Благодарю за работу, выполнено качественно и в срок)
Информация о работе
Подробнее о работе
Портфельные инвестиции и их место в финансовой системе фирмы
- 31 страниц
- 2016 год
- 142 просмотра
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Актуальность выбранной темы исследования определена тем, что инвестиционные процессы становятся одной из важнейших характеристик современной экономической жизни и одной из главнейших тем межгосударственных политических отношений. Одним из видов инвестирования является портфельное инвестирование, которое позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
Основная задача портфельного инвестирования — улучшить условия инвестирования, придав совокупности активов такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги или актива, и возможны только при их комбинации.
Целью данной работы является теоретические аспекты классификации инвестиционных портфелей и практические рекомендации по фрормированию инвестиционного портфеля. Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
изучить понятие, сущность и классификацию инвестиционных портфелей;
рассмотреть существующие методики оценки инвестиционных портфелей;
дать характеристику ООО «Свет»;
разработать инвестиционный портфель для предприятия;
оценить инвестиционную привлекательность проекта.
Предмет исследования – анализ инвестиционной деятельности в ООО «Свет». Объект исследования – современное предприятие ООО «Свет».
Практическая значимость курсовой работы заключается в обеспечении инвестиционной привлекательности портфеля с целью повышения доходов компании.
Введение 3
1. Теоретические основы управления портфелями инвестиций 4
1.1. Виды инвестиционных портфелей и модели их формирования 4
1.2. Показатели оценки риска и доходности инвестиционного портфеля 7
2. Формирование и анализ портфеля инвестиций в компании ООО «Свет» 11
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Свет» 11
2.2. Формирование инвестиционного портфеля ООО «Свет» 15
2.3. Оценка эффективности портфеля инвестиций 20
Заключение 27
Список литературы 29
Приложения 31
В рамках исследования, проведенного в рамках первой главы, было изучено, что инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Также было определено, что показателями оценки эффективности инвестиционных проектов являются:
- период окупаемости;
- чистая текущая стоимость проекта;
- показатель внутренней нормы прибыли;
- простая норма прибыли.
В рамках второй главы была изучена характеристика предприятия. ООО «Свет» является малым, штат фирмы состоит из 8 человек. Миссией компании является удовлетворение общественных потребностей в своих услугах и получение на основе этого максимальной прибыли.
Стратегической целью является то, что, сохраняя позиции успешной, высокопрофессиональной, авторитетной и надежной компании, стремиться к достижению лидерства во всех сферах этой деятельности.
Далее было произведено исследование основных источников инвестирования. Было определено, что инвестирование может осуществляться за счет собственных и заемных средств. Конечно, наиболее приоритетным является инвестирование за счет собственного капитала, поэтому был выполнен анализ собственного капитала, в том числе прибыли. Было установлено, что предприятие наращивает объемы прибыли за счет совершения большего числа прибыльных сделок. За анализируемый период чистая прибыль выросла 1 847 тыс. руб.
Таким образом, проведенный анализ показал, что на предприятии улучшается финансовое состояние, наблюдается прирост прибыли и рентабельности, что говорит о росте эффективности деятельности, однако полученной прибыли не достаточно для осуществления инвестиционной деятельности, в связи с этим для приобретения инвестиционного портфеля будут использованы заемные средства, а именно кредиты банка.
Далее был сформирован портфель инвестиций для предприятия ООО «Свет». Было установлено, что с целью снижения риска инвестирования необходимо осуществить инвестиции в акции. Было принято решение инвестировать в акции Газпром, Новатэк, Роснефть, ВТБ, Сбербанк, МТС через брокера «Финнам».
С помощью методов оценки рисков был определен наиболее эффективный пакет инвестирования. Было принято решение, что в акции предприятие инвестирует 1,5 млн. руб., из которых 1000 тыс. – собственные средства предприятия, а 500 тыс. предприятие возьмет в кредит под 22,5% годовых в ОАО «Сбербанк». Анализ эффективности инвестиционного проекта показал, что данный проект эффективен, так как NPV составил 134 829 руб., IRR 25,86% в год, что больше требуемой нормы доходности 13,8%, то есть затраты на собственный и заемный капитал меньше внутренней нормы доходности.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 02.11.2014)
2. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"
3. Постановление Правительства РФ от 29.09.1994 N 1108 (ред. от 18.09.2004) "Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации"
4. Алексанов ДС., Кошелев В. М. Экономическая оценка инвестиций. М.: Наука, 2012.
5. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. М., Финансы и статистика, 2013. — 352 с.
6. Анискин Ю.Н. Управления инвестициями.- М.:ЮНИТИ,2013
7. Аньшин В. М. Инвестиционный анализ. — М.: Дело. 2010.
8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 480с.
9. Бард В. С. Финансово-инвестиционный комплекс. — М.: Финансы статистика, 2012.
10. Беренс Я, Хавронек П.М, Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ, - М.: ИНФРА, 2011.
11. Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. - Киев: Ника-центр, Эльга, 2012
12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника-Центр, 2010.
13. Бочаров В. В., Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы: Учебник для вузов. — СПб.: Питер, 2010.
14. Вахрин П. И. Инвестиции: Учебник. — М.: «Дашков и Ко», 2014
15. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник. 4-е изд. М.: Экономистъ, 2011.
16. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. М.: Дело, 2013.
17. Инвестиции: Учебник / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: ООО «ТК Велби», 2013.
18. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. - СПб: Питер, 2012
19. Мелкумов Я.С. Организация и финансирования инвестиций: Учеб. пособие .М:Инфра М,2011
20. Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.- М.: ИНФРА – М, 2011.
21. Соколовская, Е. Н. Инвестиции: учеб. Пособие / Е. Н. Соколовская. – Ухта: УГТУ, 2011. – 130 с.
22. Букирь М.Я. Инвестиционное проектирование: теория и практика // Инвестиционный банкинг. – 2012. - № 1. – с.4-10.
23. Миляков Н.В. Финансы. Электронный учебник. Режим доступа: http://www.be5.biz/ekonomika/fmnv/625.htm
24. Инвестирование капитала и его виды. Статья. Режим доступа: http://studyspace.ru/finansovyiy-menedzhment/investirovanie-kapitala-i-ego-vidyi-3.html
25. http://www.finam.ru/ - официальный сайт компании «ФИНАМ»
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
