Благодарю за работу, выполнено качественно и в срок)
Информация о работе
Подробнее о работе
Услуги коммерческих банков на финансовом рынке
- 40 страниц
- 2018 год
- 101 просмотр
- 1 покупка
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Введение 3
1. Теоретико-методологические основы деятельности коммерческих банков на финансовом рынке 4
1.1. Понятие рынка ценных бумаг и особенности его анализа 4
1.2 Сущность, классификация и методы оценки инвестиционных рисков на финансовом рынке. 7
Глава 2. Анализ услуг ПАО "Сбербанк России" на финансовом рынке 12
2.1. Характеристика деятельности и организационная структура ПАО "Сбербанк России" 12
2.2. Формирование портфеля финансовых инвестиций ПАО «Сбербанк России» 15
2.3. Особенности управления деятельностью ПАО «Сбербанк России» на финансовом рынке 17
Глава 3. Анализ и повышение эффективности инвестиционного портфеля ПАО «Сбербанк России» на финансовом рынке 20
3.1. Построение портфеля финансовых инвестиций 20
3.2 Оценка эффективности инвестиций ПАО «Сбербанк России» на финансовом рынке 28
Заключение 33
Список использованной литературы 35
Приложения 39
1.1. Понятие рынка ценных бумаг и особенности его анализа
Глобализация рынка ценных бумаг основана на создании государствами благоприятных условий для инвестирования, перемещения капитала между странами, что происходит посредством ценных бумаг компаний. Таким образом, основным каналом перемещения капитала, является рынок ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг, как и любой другой рынок, – это сфера потенциальных обменов, институт или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков) отдельных товаров и услуг. В нашем случае этот рынок отличается от всех других товаром, который обращается на нем – ценными бумагами, в связи с чем Я.М. Миркин дает расширенное определение рынка ценных бумаг: это рынок, на котором обращается специфический товар – ценные бумаги1.
Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка, является сферой обращения первичных и производных ценных бумаг. Как всякий рынок он складывается из спроса и предложения.
...
1.2 Сущность, классификация и методы оценки инвестиционных рисков на финансовом рынке.
Анализ чувствительности дюрации целесообразно начать с определения факторов, которые на нее влияют. Для этого, прежде всего, считаем целесообразным сформировать сущность понятия «фактор». По результатам обзора литературных источников нами было обнаружено, что «фактор» происходит от латинского слова «factor», что означает «что делает». Большинство авторов приводят одно и то же определение данного понятия, некоторые из них [1-2] путают критерии с факторами, условиями или причинами, индикаторами, считая данные понятия аналогами.
В словаре иностранных слов понятие «фактор» толкуется как условие, движущая сила какого-либо процесса, явления; фактор [3]. М. Г. Акулов и Г. Т. Завиновская совершенствуют определения, видя под фактором движущую силу, существенную причину, обстоятельство, что влияет на определенный процесс или явление и изменяет уровень и динамику производительности [4-5]. А. А.
...
2.1. Характеристика деятельности и организационная структура ПАО "Сбербанк России"
Сбербанк был основан 1841 году при правлении императора России Николая I. Расцвет же банковского дела пришелся на 1865-1895гг. В течение данного периода количество сберегательных касс увеличилось с 47 до 3875, а число выданных сберегательных книжек превысило 2 млн. штук.
В 1987 году в рамках перестроечных реформ сберегательные кассы были реорганизованы в Сберегательный Банк СССР — финансовый институт получил известное на весь мир название. Начиная с 1991 года по 2008 год Сбербанк России претерпел существенные изменения, пережил кризис и окончательно сформировался как современный и универсальный банк, открытый для работы со всеми группами клиентов.
За почти два столетия банк завоевал статус крупнейшего и безопасного финансового института.
ПАО «Сбербанк России» является одним из крупнейших банков России и странах СНГ.
...
2.2. Формирование портфеля финансовых инвестиций ПАО «Сбербанк России»
В портфель ПАО «Сбербанк России» были отобраны наиболее ликвидные акции российского фондового рынка. В начале декабря 2015 года Комитетом по управлению активами и пассивами банка было принято решение о размере свободных денежных средствах банка, выделенных для инвестирования в долговые и долевые ценные бумаги. Общая сумма этих денежных средств составила 854 960 516,660 рублей. Из них примерно 70% было инвестировано в долговые ценные бумаги и около 30% в акции наиболее перспективных, с точки зрения рынка, предприятий.
На 31.12.2015 года портфель ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» выглядел следующим образом (таблица 2.5.).
Таблица 2.5
Портфель ценных бумаг банка на 31.12.20154
Код в торговой системе
Количество ц/б в портфеле, шт.
Оценка стоимости пакета ц/б, руб.
Доля в общей стоимости портфеля, %
Купон, руб.
...
2.3. Особенности управления деятельностью ПАО «Сбербанк России» на финансовом рынке
Требования к составу и структуре активов закрепляются в Инвестиционной декларации в виде трехуровневой системы количественных ограничений:
- лимит на категорию активов — инструмент грубой настройки уровня риска для портфеля;
- лимит на группу активов в рамках каждой категории — инструмент тонкой настройки уровня риска;
- лимит на один объект в рамках каждой группы — инструмент тонкой настройки уровня риска.
Система лимитов, устанавливаемая в инвестиционной декларации для каждой группы активов, позволяет рассчитать коэффициент риска для всего портфеля, сформированного с учетом ограничения на каждую группу.
В подавляющем большинстве компаний все три блока функций выполняет управляющий портфелем, который объединяет в себе знание, опыт и интуицию.
...
3.1. Построение портфеля финансовых инвестиций
Построим инвестиционный портфель на основе модели построения эффективного портфеля Марковица с использованием метода Хуанга Литценбергера. При помощи разработанного Марковицем метода, можно выделить неперспективные и эффективные портфели, которые содержат информацию о его процентом составе из отдельных ценных бумаг, о доходе и риске.
В таблице 4 представлена динамика цен акций четырех компаний. Построим портфель по недельным данным, это значит, что мы попытаемся найти портфель с заданной недельной доходностью и минимальными недельными рисками
.
...
3.2 Оценка эффективности инвестиций ПАО «Сбербанк России» на финансовом рынке
Рассчитаем эффективный портфель с инвестициями в сумме 150 000 рублей.
Нарисуем эффективную границу.
Построение эффективной границы, используя метод Хуанга Литценбергера, произведем в excel. Необходимо сделать несколько итераций, чтобы найти точки на эффективной кривой.
Чтобы найти несколько точек (координат) мы берем нашу заданную доходность портфеля, делим ее на 10 и умножаем на 1, 2, 3.
...
Заключение
Применение научно обоснованных методов управления капиталом является необходимым и важным условием конкурентоспособности инвестиционных управляющих в условиях нестабильности на финансовых рынках.
Отбор ценных бумаг в инвестиционный портфель осуществляется на основе фундаментального анализа с применением, как сравнительной оценки, так и метода дисконтированных денежных потоков. Существенное влияние на структуру портфеля оказывает как текущая, так и прогнозируемая макроэкономическая ситуация.
Деятельность ПАО «Сбербанк России» по управлению портфелем ценных бумаг заключается в том, чтобы производить качественный инвестиционный продукт, основанный на изучении экономической природы стоимости активов, объединять с его помощью средства клиентов и инвестировать их таким образом, чтобы клиенты становились участниками бизнеса эффективных российских предприятий и получали доход от их деятельности.
...
1. Ющенко, В.А. Управление валютными рисками [Текст]: учебное пособие / В.А. Ющенко, В.И. Мищенко. - М.: Знание, 2013. - 444 с.
2. Пикус, Р. В. Управление финансовыми рисками [Текст]: учебное пособие / Р.В. Пикус, Н.В.Приказюк. - М .: Знание, 2015. - 598 с.
3. Акулов, М. Г. Экономика труда и социально-трудовые отношения [Текст]: учебное пособие / М.Г.Акулов, А.В.Драбанич, Т.В.Евась [и др.] - М .: Центр учебной литературы, 2012. - 328 с.
4. Завиновская, Г. Т. Экономика труда [Текст]: Учеб. пособие / Г.Т.Завиновська. - М .: Финансы, 2013. - 300 с.
5. Мамалуй, А.А. Основы экономической теории [Текст]: Учеб. пособие / О.О.Мамалуй, О.А.Гриценко, Л.В.Гриценко. - М .: Интер, 2012. - 479с.
6. Чимерис, А. А. Категорийный анализ понятия «фактор» в контексте изу-чение проблемы повышения уровня успешности будущих учителей математики [Текст] / А. А. Чимерис // Вестник Житомирского государственного университета имени Ивана Франко. - 2014. - № 14. - С. 55-57.
7. Донец, Л. И. Экономические риски и методы их измерения [Текст]: учебное пособие / Л. И. Донец. - К.: ЦУЛ, 2014. - 312 с.
8. Уткин, Э. А. Управление рисками предприятия [Текст]: учебно-практическое пособие / Э. А. Уткин, Д. А. Фролов - М.: ТЕИС, 2013. - 247 с.
9. Ребрик, М. А. Управление валютным риском в банке: дис .. на соискание ученой степени канд. экон. наук: спец 08.00.08 «Деньги, финансы и кредит» / Ребрик Михаил Андреевич. - Сумы, 2016. - 276 с.
10. Ковалев, П. П. Категория «риск» [Текст]: сущность, качества, функции (вопросы теории) / П. П. Ковалев // Журнал «Банковский бизнес». - 2014. - №3. - С. 17-24.
11. Пискулов, Д. Ю. Теория и практика валютного дилинга. Foreign exchange and money market operations [Текст]: прикладное пособие / Д.Ю.Пискулов. - Второй, испр .. - М .: Инфра-М, 2012. - 224 с.
12. Гаджиев, Ф.Р. Принципы организации системы управления валютными рисками в банковских структурах / Ф.Р. Гаджиев // Финансы и кредит. - 2016. - N 8. - C.25-33.
13. Лукашов, А.В. Международные корпоративные финансы и управление валютными рисками в нефинансовых корпорациях / А.В.Лукашов // Управление корпоративным финансами. - 2015. - № 1. - С. 36-52
14. Суварян, Г.Г. Совершенствование внутренних методов регулирование валютного риска коммерческим банком [Текст] / Г.Г. Суварян // Банковские услуги. - 2016. - N 10. - C. 27-34.
15. Белинская, Я.В. Теоретические основы анализа валютных рисков / Я.В. Белинская // Актуальные проблемы экономики. - 2012. - N 10. - C.33-41.
16. Маринич, Т. А. Эволюция управления валютными рисками в банках в свете требований Базеля II в [Электронный ресурс]: / Режим доступа: http://dspace.uabs.edu.Ua/bitstream/123456789/509/1/PPRBS_25_18. pdf.
17. Жмурко Н. Определяющие факторы образования валютного курса государства как главного элемента реализации ее валютно-курсовой политики [Электронный ресурс] / Н.Жмуркою - Режим доступа: http://www.lnu.edu.ua/faculty/ekonom/Form_Rynk_Econ/ 2009_19 / 34_% D0% 96% D 0% BC% D 1% 83% D 1% 80% D0% BA% D0% BE.pdf.
18. Барейша И. Секьюритизация: причины успеха // Рынок ценных бумаг.- 2014.- №4. - С. 57-61.
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
