Оксана очень помогла со сложным курсовым проектом по анализу рынка корпоративных облигаций. Руководитель был очень требовательный, но она справилась, причем оперативно и грамотно. Высокопрофессиональный специалист!
Информация о работе
Подробнее о работе
Производные финансовые инструменты
- 38 страниц
- 2018 год
- 54 просмотра
- 2 покупки
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Сегодня срочный рынок является важной составляющей финансового рынка развитых стран. Компании все чаще используют деривативы (производные финансовые инструменты) для того, чтобы хеджировать свои риски и ограничивать уровень неопределенности по поводу будущих цен на активы. Поэтому деривативы вносят значительный вклад в развитие экономики и увеличивают ее эффективность за счет более точного определения цены актива в ходе биржевых торгов.
В 90-е годы прошлого века состав участников мирового срочного рынка заметно расширился из-за возникновения рынка деривативов в развивающихся странах, в том числе и в России, где деривативы появились с началом рыночных реформ. Работа только начавшего свое функционирование рынка была подорвана разразившимся в 1998 году финансовым кризисом. После этого начался процесс активного восстановления российского срочного рынка, и уже в 2000-е годы российский срочный рынок начал показывать устойчивый рост объемов совершаемых на нем операций. Так, с 2001 по 2006 год произошло почти 150-кратное увеличение объема рынка деривативов, однако кризис 2008 года снова подорвал работу срочного рынка и последствия того кризиса наш рынок ощущает до сих пор.
В самом общем виде производные финансовые инструменты (ПФИ) - это двусторонние или многосторонние соглашения, стоимость которых является производной от некоторой лежащей в их основе величины. В качестве такой величины может выступать цена сырья или сельскохозяйственной продукции, курс акции или облигации, валютный курс, фондовые индексы, процентные ставки, вероятность наступления кредитного события.
Рынок производных финансовых инструментов, или деривативов, является одним из самых быстро растущих сегментов финансового рынка. Производные финансовые инструменты получили значительное распространение в рыночных экономиках в условиях финансовой глобализации. Благодаря широким возможностям рынок деривативов привлекает большой круг участников: от частных спекулянтов до риск-менеджеров крупных организаций.
Тема «Производные финансовые инструменты» очень актуальна, потому что их применение существенно влияет на экономическую стабильность как мелкого участника рынка, так и государства в практически равной значимости.
Целью курсовой работы является рассмотрение производных финансовых инструментов.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть понятия, свойства и функции производных финансовых инструментов;
- изучить фьючерсные контракты;
- рассмотреть основные характеристики опционов;
- рассмотреть современное состояние мирового рынка производных финансовых инструментов;
- изучить особенности ведущих зарубежных рынков деривативов.
Объект исследования – российский и мировой рынок биржевых деривативов.
Предметом исследования являются возможности совершенствования российского организованного рынка деривативов на основе международной практики.
Структура работы обусловлена целями и задачами. Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.
Информационную базу исследования составили труды А. Н. Буренина, посвященные теоретической сущности рынка биржевых деривативов, работы Б.Б. Рубцова и А.Б. Фельдмана, исследующих особенности организации зарубежных рынков деривативов. В ходе изучения темы были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, данные статистики Всемирной Федерации бирж, а также отчетность и статистические данные мировых биржевых площадок, размещенные на их официальных сайтах.
Введение 3
1. СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРОИЗВОДНЫХ 5 ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
1.1. Понятия, свойства и функции производных финансовых инструментов 5
1.2. Фьючерсные контракты 9
1.3. Основные характеристики опционов 11
2. РАЗВИТИЕ МИРОВОГО РЫНКА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ 17 ИНСТРУМЕНТОВ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕРИВАТИВОВ В РОССИИ
2.1. Современное состояние мирового рынка производных финансовых 17 инструментов
2.2. Особенности ведущих зарубежных рынков деривативов 20
Заключение 35
Список использованных источников 37
Курсовая защищена на 5ку в КФУ.
1. О бaнкaх и бaнковской дeятeльности [Элeктронный рeсурс]: Фeдeральный закoн oт 2.12.1990 г., №395-1 (рeд. от 03.07.2017 г.) // Справoчно-правoвая систeма «Кoнсультант Плюс». – Послeднее обновлeние 01.04.2018 г.
2. О Цeнтральном бaнке Рoссийской Фeдерации (Бaнке Рoссии) [Элeктронный рeсурс]: Фeдеральный зaкон от 10.07.2002 г., №86-ФЗ (рeд. от 28.03.2017 г.) // Спрaвочно-прaвовая систeма «Кoнсультант Плюс». – Пoследнее oбновление 01.04.2018 г.
3. О рынкe цeнных бумaг [Элeктронный рeсурс]: Фeдеральный зaкон от 22.04.1996 г., №39-ФЗ (ред. от 03.07.2016 г.) // Спрaвочно-прaвовая систeма «Кoнсультант Плюс». – Послeднее обновление 01.04.2018 г.
4. Об инвeстиционной деятeльности в Российскoй Федeрации, осущeствляемой в формe капитальных вложeний [Электронный ресурс]: Фeдеральный закoн от 25.02.1999 г. №39-ФЗ (ред. от 03.07.2016 г.) // Спрaвочно-прaвовая систeма «Консультант Плюс». – Пoследнее обновление 01.04.2018 г.
5. Алексахина О.В. Анализ зарубежных производных финансовых инструментов // Вестник Самарского финансово-экономического института. - 2018. - № 2 (14). – С.27 – 32.
6. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2016. – 241 с.
7. Белолипецкий А.А. Оптимальное управление портфелем ценных бумаг в условиях нестабильности фондового рынка - М.: Вычислительный центр им. А. А. Дородницына РАН, 2015. - 241 с.
8. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. – М., 2015. – 432 с.
9. Буренин А. Н. Управление портфелем ценных бумаг / А. Н. Буренин - Москва: Науч.-техн. о-во им. С. И. Вавилова, 2014. - 400 с.
10. Буреш А.И. Формирование и управление портфелем ценных бумаг // Вестник экономической интеграции. - 2018. - № 6. - С. 15-23.
11. Гранатуров В.М. Экономический риск. Сущность, методы измерения, пути снижения. – М.: Дело и Сервис, 2016. – 208 с.
12. Дорф Т.В. Оптимальное управление портфелем ценных бумаг по составным критериям: диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.13 / Дорф Татьяна Викторовна; [Место защиты: Рост. гос. эконом. ун-т] - Ростов-на-Дону, 2014. - 151 с.
13. Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в России: выбор стратегии. – М.: Эдиториал УРСС, 2016. – 385 с.
14. Егорова М.А. Управление инвестициями / М. А. Егорова, Л. Г. Селютина, Ц.-Д. Д. Доржиева - СПб: СПбГУТ, 2015. - 290 с.
15. Клитина Н.А. Формирование портфелей ценных бумаг для различных типов инвесторов // Финансовая аналитика: Проблемы и решения. - 2018. - № 23. - С. 9-14.
16. Кох И.А. Анализ производных финансовых инструментов // Экономические науки. - 2018. - №8. – C. 267-275.
17. Морозкин Ю.Н. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг коммерческого банка: монография / Ю. Н. Морозкин; М-во образования и науки РФ, Башкирский гос. ун-т - Уфа: РИЦ БашГУ, 2016. - 112 с.
18. Нуртазина К.Б. Оптимизация портфеля ценных бумаг и управление в условиях неопределенности: монография / Нуртазина К. Б.; высш. проф. образования "Гос. ун-т упр." - М.: ГУУ, 2015. - 197 с.
19. Ример М., Касатов А., Матиенко Н.Экономическая оценка инвестиций: Учебник для вузов. 5-е издание. – СПб.: Питер, 2015.- 480 с.
20. Севумян Э.Н. Развитие классической теории портфельных инвестиций// Новые технологии. ГОУ ВПО «Майкопский государственный технологический университет». - 2018. - № 4. – C. 25-31.
21. Узденова Ф.М. Типы портфеля ценных бумаг и управление риском // Аудит и финансовый анализ. - 2018. - № 1. - С. 238-241.
22. Eurex Exchange [Электронный ресурс] – Электрон.дан. – Режим доступа: http://www.eurexchange.com/, свободный.
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
