Курсовая работа. Тема: «Рынок финансовых инструментов и продуктов»

СОДЕРЖАНИЕ
Содержание 3
Введение 3
1 Теоретические аспекты рынка ценных бумаг 6
1.1 Участники фондового рынка 6
1.2 Классические инструменты фондового рынка 12
2 Оценка финансовых инструментов и продуктов, обращающихся на отечественном рынке ценных бумаг 18
2.1 Динамика развития рынка финансовых инструментов 18
2.2 Регулирование и развитие отечественного фондового рынка со стороны Банка России 21
Заключение 27
Список использованных источников 29

1.1 Участники фондового рынка

В настоящее время функционирование рыночной экономики невозможно представить без финансового рынка. Важной составной частью финансового рынка выступает рынок ценных бумаг. Рынок ценных бумаг занимает существенную часть финансового рынка и является важнейшей составной частью как денежного рынка, так и рынка капиталов, которые в совокупности и составляют финансовый рынок. Выполнение основных функций рынка ценных бумаг, значимых для стабильного развития экономики, невозможно без его участников.
В широком понимании участников рынка ценных бумаг рассматривал Галанов В.А., подразделяя их на непосредственных участников и государственные органы регулирования и контроля рынка.
В свою очередь, непосредственные участники рынка ценных бумаг подразделяются на межрыночных и внутрирыночных [21, с. 32].
Межрыночные участники – это лица, которые принимают участие в работе или обслуживают работу сразу нескольких рынков, включая и рынок ценных бумаг.
...

1.2 Классические инструменты фондового рынка

Взаимоотношения участников фондового рынка не представлются возможными без ключевого предмета операций – ценных бумаг.
Многообразие связей между экономическими агентами в современной экономкие породило огромное количество разнообразных по форме, содержанию и видам фиксируемых отношений ценных бумаг [31,с. 12].
С целью исследования ценных бумаг необходимо рассмотрение видов ценных бумаг с ключевыми характеристиками и функциями, позволяющими наиболее детально классифицировать тот или иной финансовый инструмент по своей определенной сущности и назначению.
Таблица 4 – Виды ценных бумаг0
N
Наименование ценной бумаги
Отношения, фиксируемые ценной бумаги
1
Облигация
Судные отношения как право требовать суммы долга и вознаграждения
2
Акция
Долевое участие в управлении и/или прибыли предприятия
3
АДР, ГДР, РДР
Свидетельство о владении акциями. Опосредованное участие в управлении и/или прибыли предприятия.
...

2.1 Динамика развития рынка финансовых инструментов

За последние пять лет отечественная экономика испытала на себе значительное давление в результате макроэкономических факторов. Последняя рецессия в экономике в 2015-2016 годах сопровождалась значительным ухудшением отношений с ЕС и США, обусловленным конфликтом в связи с событиями на Украине и обвинениями России во вмешательстве в выборы Президента США. В результате западными странами были введены санкции, которые существенно ограничили фондирование российских компаний на международных финансовых рынках, что в паре со снижением цен на мировом нефтяном рынке только усилило давление на национальную экономику. Также это негативно отразилось на инвестиционной привлекательности России, особенно после того как международные рейтинговые агентства понизили суверенный рейтинг страны до «мусорного» уровня (снижение рейтинга страны до BB+ по шкале рейтингового агентства Standard & Poor’s) [73].
...

2.2 Регулирование и развитие отечественного фондового рынка со стороны Банка России

Центральный банк Российской Федерации не входит в систему органов исполнительной власти и осуществляет свою деятельность на основании специального закона (Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)») [2].
С 1 сентября 2013 года в результате присоединения ФСФР, Банк России единоличный орган, который осуществляет регулирование, контроль и надзор в сфере финансовых рынков в целях обеспечения устойчивого развития финансового рынка Российской Федерации, защиты прав и законных интересов инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда по негосударственному пенсионному обеспечению, иных потребителей финансовых услуг.
...

Заключение

В целях совершенствования и развития отечественного фондового рынка, перераспределения средств инвесторов с банковского сектора и повышения доступности финансовых инструментов рынка ценных бумаг, проводится внедрение отечественных финансовых продуктов.
Повышению уровня вовлеченности населения в фондовый рынок способствовал, разработанный Банком России финансовый продукт, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
В соответствии с проведенным исследованием установлено, что основные владельцы брокерских счетов и счетов доверительного управления, привлекаемые на фондовый рынок посредством массового финансового продукта ИИС являются гражданами с высоким или выше высокого уровнем дохода в возрасте от 25 до 55 лет. В меньшей степени привлечены на фондовый рынок граждане со средним уровнем дохода и практически отсутствуют инвесторы с низким и ниже среднего уровнями дохода.
...

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Налоговый кодекс РФ. Часть первая [Электронный ресурс] : от 19.08.2000 N 146-ФЗ //Консультант Плюс. – Режим доступа: http://www.consultant.ru, свободный.
2. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: федер. закон РФ от 22.04.1996 N 39–ФЗ. – Режим доступа: http://www.consultant.ru, свободный.
3. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: федер. закон РФ от 05.03.1999 N 46–ФЗ. – Режим доступа: http://www.consultant.ru, свободный.
4. Об инвестиционных фондах [Электронный ресурс]: федер. закон РФ от 29.11.2001 N 156–ФЗ. – Режим доступа: http://www.garant.ru, свободный.
5. О видах производных финансовых инструментов [Электронный ресурс]: Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565–У .– Режим доступа: http://www.garant.ru, свободный.
6. О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами [Электронный ресурс]: Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629–У. – Режим доступа: http://www.consultant.ru, свободный.
7. Абдулкадыров С.С. Понятие, содержание и сущность проектных облигаций в России и за рубежом[Текст]/ C.С. Абдулкадыров // Междунар. публичное и частное право. - 2014. - N 4. - С. 23-26.
8. Аванесов, О. Г. Трансформация сбережений населения в инвестиционный ресурс для инновационной деятельности. Научное исследование [Текст]: монография/ О. Г. Аванесов. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 64 с.
9. Аипов, А.Н. Биржевые инвестиционные фонды (ETF): особенности инструмента и перспективы развития на российском фондовом рынке [Текст]/А.Н. Аипов // Финансы и кредит. – 2016. – N7 (69). –С. 42-50.
10. Аксенова, С. Инвестирование в ценные бумаги в Российской Федерации [Текст]: книга/ С. Аксенова. – Москва: Лаборатория книги, 2010. - 60 с.
11. Александрова Л.С. Факторы инвестиционной активности [Текст]/Л. С. Александрова // Экономика. Бизнес. Банки – 2017. – N4 (21). –С. 136-146.
12. Алексеева Е.В., Рынок ценных бумаг: учебное пособие[Текст] / Е.В. Алексеева, С.Ш. Мурадова. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. – 331 с.
13. Андреевский, А.С. Развитие инвестиционных банков на фондовом рынке в период перехода России к рыночной экономике[Текст]: монография/ А. С. Андреевский . – Санкт-Петербург, 2015. - 213 с.
14. Бердникова, Т.Б. Рынок ценных бумаг: прошлое, настоящее, будущее [Текст]: монография/ Т.Б. Бердникова. – Москва: ИНФРА-М, 2011. - 397 с.
15. Боднер, Г.Д. Индивидуальный инвестиционный счет: первые результаты и дальнейшие перспективы [Текст]/Г. Д. Боднер// Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2017. – N1 (38). –С. 85-91..
16. Болдырева, И.А. Финансовый рынок и финансово-инвестиционная инфраструктур [Текст]: коллективная монография/ И. А. Болдырева, Ю. В. Бородач, В.Б. Головко, В. А. Малышенко, К. А. Малышенко, В Г. Саркисов, Ю.Ю. Финогенова/под ред. Л.А. Толстолесовой.- Новосибирск: изд. «Сибак», 2015.- 170 с.
17. Боровкова, Вал. А.. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебное пособие. – 2-е изд. изд./ Вал. А. Боровкова, Вик. А. Боровкова. – Санкт-Петербург.: Питер, 2009. –400 с.6 с ил.
18. Ващекина, И.В. Основы организации фондового рынка [Текст]: учеб. пособие по курсу "Рынок ценных бумаг"/ И.В. Ващеткина. Москва: Изд - во РГТЭУ, 2010. – 218 с.
19. Вилкова Т.Б. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг [Текст] : учеб пособие. – Москва: КНОРУС. - 168 с.. 2010.
20. Волкова Д.А. Государственные ценные бумаги на российском рынке, их динамика и тенденции развития[Текст] / Д.А. Волкова, Е.А. Нечипорова // Экономика и упр. : новые вызовы и перспективы. - 2013. - № 5. - С. 220-222
21. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг [Текст]: учеб. / В.А. Галанов.– Москва: ИНФРА-М, 2009. – 379 с.
22. Газалиев, М. М. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для бакалавров [Текст] / Газалиев М.М., Осипов В.А. - М.: Дашков и К, 2015. -
160 с.
23. Гафурова, Г.Т. Характеристика современного развития рынка ценных бумаг России [Текст] / Г.Т. Гафурова // Актуальные проблемы экономики и права. – 2010. - № 2. - С. 91-96.
24. Гималетдинова, Э.Р. Частные инвесторы на фондовой бирже [Текст]/ Э.Р. Гималетдинова, Т.В. Ващенко, Н.М. Ишимбаева // Международной научно–практической конференции «Проблемы и тенденции развития инновационной экономики: международный опыт и российская практика»: материалы науч.–практич. конф.(Уфа, 11 марта 2016г.).–Уфа, 2016.– С. 80–83.
25. Горловская, И.Г. Экономическая основа РЦБ-услуг [Текст]/ И.Г. Горловская // Современные проблемы науки и образования. – 2008. – N3. –С. 180-185.
26. Гудиева, Л. Р. Рынок ценных бумаг и его участники[Текст]/ Л. Р. Гудиева // Междунар. науч.–исслед. журн. – 2014. –N 3 (22). – С. 24–28.
27. Дудкин, Д. Российский рынок облигаций в 2014 году: тенденции, риски и прогнозы [Текст]/ Д.Дудкин // Рынок ценных бумаг. – 2014. - N 1. - С. 24-27
28. Едронова, В.Н. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / В.Н. Едронова, Т.Н. Новожилова. – Москва: Магистр, 2010. – 684 c.
29. Елсаков, А.В. Формирование стратегии эффективного инвестирования на фондовом рынке [Текст]: монография./ А.В. Елсаков. – Москва: ИНФРА-М, 2007. – 197 с.
30. Зверев, В.А. Рынок ценных бумаг [Текст]: учеб./ В.А. Зверев, А.В. Зверева, С.Г. Евсюков, А.В. Макеев. – Москва: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2015. – 256 с.
31. Иванов М.Е. Особенности и тенденции российского рынка ценных бумаг в условиях усиления глобализационных процессов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2013. - № 39. - С. 18-22.
32. Кирьянов, И.В. Рынок ценных бумаг и биржевое дело [Текст]: учеб. пособие/ И.В. Кирьянов. – Москва: ИНФРА-М, 2018. – 264 с.
33. Клитина, Н.А. Формирование портфелей ценных бумаг для различных типов инвесторов [Текст]/Н.А. Клитина// Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2011. – N 23. –С. 9-14.
34. Ключников, И.К. Фондовые биржи [Текст]: книга/ Под ред. И.К. Ключников, О.А. Молчанова. – Москва: Финансы и статистика, 2009. – 200 с.
35. Кондратьева З.А. Индивидуальное инвестирование в акции в России и зарубежных странах: сравнительный анализ[Текст]/ З. А. Кондратьев // Финансы и кредит. - 2013. - N 6. - С. 44-57.
36. Кушлин, В.И. Инновационное наполнение инвестиционной политики[Текст]: монография/ под ред. В. И. Кушлина. – Москва: Проспект, 2016. – 176 с.
37. Лубягина, Д.В. Риски на рынке ценных бумаг: частноправовые аспекты [Текст]: монография / Д.В. Лубягина. – Москва: Проспект, 2017. – 283 с.
38. Лялин, В. А. Российский рынок ценных бумаг: основные этапы и тенденции развития[Текст]/ В.А. Лялин// Проблемы соврем. экономики. – 2012. - N 2. – С. 182-186
39. Магер, К.А. Индивидуальные инвестиционные счета: эффективность применения и перспективы развития [Текст]/К.А. Магер// В мире науки и инноваций. – 2016. – N1. –С. 116-121.
40. Маренков, Н.Л. Ценные бумаги [Текст]: учебное пособие/ Н.Л. Маренков.– 2-е изд. – Ростов н-Д.: Феникс, 2005.– 602 с.
41. Минлигареева С.А. Проблемы и пути совершенствования государственного регулирования рынка ценных бумаг[Текст] /С.А. Манлигареева // Science Time . – 2014. – N6. – С. 122-131.
42. Нерсесов, Н.О. Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве [Текст] / Н.О. Нерсесов. – Москва: Статут , 2016. – 286 с.
43. Никитина Т.В., [Текст]/ Т.В. Никитина, А.В. Репета-Турсунова Финансовые рынки и финансово- кредитные институты.- Санкт-Петербург. : Изд-во СПбГЭУ, 2014. –115 с.
44. Новиков А.В. Финансовый рынок [Текст]: учебное пособие/ А.В. Новиков, И.Я. Новикова.– Новосибирск: САФБД, 2014.–344.
45. Прозоров, Х.Х. Российский рынок ценных бумаг: тенденции развития, финансовая грамотность и защита частных инвесторов [Текст]/ Х.Х Прозоров. // Современная конкуренция. – 2016. – N6 (60). –С. 49-57.
46. Рау, Э.И. Инвестиции в ценные бумаги: вопросы типологии [Текст]/Э.И. Рау. // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2010. – N3. –С. 77-81.
47. Романовский, М. В. Корпоративные финансы [Текст]: учеб. для вузов / Под ред. М. В. Романовского,А. И. Вострокнутовой. Стандарт третьего поколения. – Санкт-Петербург.: Питер, 2011.– 592 с.: ил.
48. Свиридова, Е.Н. Операции банков с ценными бумагами [Текст]: учеб. пособие / Е.Н. Свиридова. – Челябинск : Издательский центр ЮУрГУ, 2009. - 66 с.
49. Селищев, А.С. Рынок ценных бумаг [Текст]: учеб для бакалавров / А.С. Селищев, Г.А. Маховикова. - Москва: Юрайт, 2013. – 431 c.
50. Селивановский А. С. Правовое регулирование рынка ценных бумаг [Текст]: учеб/А.С. Селивановский. – Москва: Изд. дом Высшей школы экономики, 2014. – 580 с.
51. Семенюта, О.Г. Развитие ETF в России: проблемы и перспективы [Текст]/ О.Г. Семенюта, Т.М, Грешнова. // Инновационные технологии в машиностроении, образовании и экономике – 2018. – N 1-2 (7). –С. 41-44.
52. Стародубцева, Е.Б. Рынок ценных бумаг [Текст]: учеб/ Е.Б. Стародубцева. – Москва: ИНФРА-М, 2013. – 176 с.
53. Стаценко, В.В. Исследование структуры инвесторов на российском фондовом рынке[Текст]/ В.В. Стаценко. // Финансовая аналитика: проблемы и решения.– 2011. – N46. –С. 43-52.
54. Татьянников В.А. Инвестиционные риски и эффективные фондовые рынки [Текст]: производственно-практическое издание (монография) / В. А. Татьянников; М-во образования Рос. Федерации, Урал. гос. экон. ун-т.–Екатеринбург : Издательство УрГЭУ, 2001.–259 с.
55. Хикматов, Р..И. Рынок ценных бумаг России в системе государственного регулирования [Текст] : монография / Р. И. Хикматов, Г. Т. Гафурова/под ред. В.Г. Тимирясова. – Казань: Познание, 2012. – 212 с.
56. Чаадаева, Л.А. Индивидуальные инвестиционные счета: как инструмент инвестиционной привлекательности фондового рынка [Текст]/ Л.А. Чаадаева, Р.Н. Клышкл. // Экономика и управление: проблемы и решения.– 2017. – N9. –С. 77-81.
57. Чижик, В.П. Финансовые рынки и институты [Текст] : учеб. пособие / В.П. Чижик. –Москва: ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. – 384 с.
58. Чучунова, Н.С. Административно-правовой режим оборота ценных бумаг в зарубежных странах [Текст] / Н. С. Чучнова. // Закон и право. - 2014. - N 1.- С. 103-110.
59. Шафикова, И.Р. Финансовые услуги для всех? Стратегии и проблемы расширения доступа / Демиргюч-Кунт А., Хонован П., Шафикова И.Р. – Москва: Альпина Пабл., 2016. - 308 с.
60. Юзифович, С.О. Динамика мирового рынка ETF [Текст]/ С.О. Юзифович // Современные наукоемкие технологии. – 2013. – N10-1–С. 420-44.
61. Якунин С.В. Фондовый рынок России в современных условиях[Текст]/ : сб. науч. тр. / С.В. Якунин. - Саратов : Изд-во СГСЭУ, 2014.- 218 с.
62. Аналитическое агентство «Bloomberg» [Электронный ресурс]:– Режим доступа: https://www.bloomberg.com, свободный.
63. Акционерное общество «Инвестиционная компания «ФИНАМ» [Электронный ресурс]:– Режим доступа: https://www.finam.ru/, свободный.