Спасибо , отличная работа
Информация о работе
Подробнее о работе
Денис Харламов финансовый аналитик компании «Офелия» осуществил финансовый анализ фирмы и
- 5 страниц
- 2018 год
- 26 просмотров
- 1 покупка
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Составим прогнозный баланс на 31.01.2013 исходя из данных условий и найдем отклонения показателей, влияющих на денежный потоки организации (последний столбец прогнозного баланса).
Исходя из средних отраслевых значений по периоду инкассации, равному 60 дней и оборачиваемости товарных запасов, равному 5 дней, найдем значения дебиторской задолженности и ТМЗ.
Средний период инкассации = Средняя дебиторская задолженность за период/продажи в кредит за день,
Продажи в кредит в день = продажи в кредит за период/Количество дней в периоде.
Выручка в январе составит 100 000 т.р. (1200 000 * 1/12), из нее продажи в кредит составят 60 000 т.р. (100 000 * 60 / 100), а продажи в кредит в день составят 2 000 т.р. (60 000 / 30)
Средняя дебиторская задолженность / 2 000 = 60 дн, следовательно, дебиторская задолженность = 2000 * 60 = 120 000 т.р.
Следовательно, объем дебиторской задолженности в прогнозном балансе соответствует уровню 2012 года.
Найдем значение ТМЗ для прогнозного баланса:
Оборачиваемость в днях = Средний товарный запас * кол-во дней / Товарооборот за этот период
5 = Средний товарный запас * 30 / 100 000
Средний товарный запас в месяц = 16 666,67 т.р.
Средний товарный запас в год = 16 666,67 * 12 = 200 000 т.р.
Товарные запасы согласно прогнозного баланса необходимо увеличить на 50 000 т.р., чтобы показатель их оборачиваемости соответствовал среднеотраслевому. Данная сумма в прогнозном отчете о движении денежных средств будет отражаться в оттоке денежных средств.
Стоимость основных средств в связи с их продажей уменьшится на 75 000 т.р., так как в балансе данные средства отражаются по остаточной стоимости. Данная сумма в прогнозном отчете о движении денежных средств будет отражаться в притоке денежных средств, так как сумма средств от их продажи увеличит остаток денежных средств компании.
Сумма кредиторской задолженности увеличивается на 4000 т.р. и в прогнозном балансе составит 46 000 т.р., данное увеличение в отчете о движении денежных средств будет отражаться в притоке денежных средств, так как положительное увеличение суммы кредиторской задолженности средств положительно влияет на остаток денежных средств компании.
Погашение краткосрочных векселей на 194 000 т.р. уменьшит их значение в прогнозном балансе до 30 000 т.р., а сумма их снижения будет отражаться в оттоке денежных средств в прогнозном отчете о движении денежных средств.
Долгосрочные обязательства необходимо увеличить на 186 000 т.р., чтобы они достигли суммы в размере 386 000 т.р. Данная сумма в прогнозном отчете о движении денежных средств будет отражаться в притоке денежных средств.
Излишек капитала также должен увеличится на сумму полученной прибыли за прогнозный периода.
Рассчитаем прогнозную сумму прибыли, состав
Отсутствует
Денис Харламов, финансовый аналитик компании «Офелия», осуществил финансовый анализ фирмы и, основываясь на его результатах, предложил следующий план действий:
1. Попросить долгосрочную ссуду для того, чтобы повысить уровень долгосрочного долга фирмы до 386 000 тыс. р..
2. Принять меры для того, чтобы следующие коэффициенты соответствовали средним отраслевым значениям:
a. Средний период инкассации
b. Оборачиваемость товарных запасов
3. Сократить подлежащие оплате простые краткосрочные векселя до 30 000 тыс. р..
4. Продать основной капитал по первоначальной стоимости 140 000 тыс. р. минус износ основных средств 65 000 тыс. р., по остаточной стоимости 75 000 тыс. р..
В заключительном докладе президенту, Харламов хотел показать результат успешного выполнения своего плана по финансовому управлению фирмой. Предположительно, если план будет одобрен президентом, он может быть полностью реализован к концу января.
Дайте обоснованные ответы на следующие вопросы:
1. Подготовить набор предварительных финансовых отчѐтов на конец января, отразив в них план, предложенный Харламовым. При подготовке этих отчѐтов вы можете предположить следующее: a. В 2012 году продажи оценивались в 1 200 000 тыс. р., а продажи за январь равны одной двенадцатой от этого количества.
b. Переменные расходы, включая стоимость проданных товаров, остаются в постоянном соотношении с продажами.
c. Постоянные текущие расходы и амортизация за январь равны одной двенадцатой от общей суммы текущих расходов в 2012 году.
d. Затраты на выплату процентов составляют 2 500 тыс. р., проценты выплачиваются в январе.
e. Кредиторская задолженность увеличилась до 46 000 тыс. р. и накопленные расходы остаются постоянными на уровне 24 000 тыс. р..
f. Налоговые задолженности за январь выплачиваются в течение месяца, и налоговая ставка составляет 20%.
2. Используя предварительный бухгалтерский баланс и разработанный отчѐт о доходах, подготовьте кассовый бюджет на январь.
3. Оцените финансовое состояние фирмы после успешной реализации предложения Харламова. (Анализ коэффициентов из предварительных отчѐтов фирмы на 31 января 2013 года может быть одним из способов оценки финансового состояния фирмы после осуществления плана.)
Приложение 1
Сравнительные бухгалтерские балансы 31 декабря 2011-2012
31 декабря 2011 31 декабря 2012
Активы
Денежные средства 50 000 10 000
Дебиторская задолженность 100 000 120 000
ТМЗ 150 000 150 000
Итого оборотных активов 300 000 280 000
Основной капитал 1 200 000 1 480 000
Кроме: амортизационные отчисления
(500 000) (560 000)
Итого основных средств 700 000 920 000
Итого активов 1 000 000 1 200 000
Пассивы
Кредиторская задолженность 40 000 42 000
Краткосрочные простые векселя 50 000 224 000
Накопленные расходы 20 000 24 000
Итого краткосрочных обязательств 110 000 290 000
Долгосрочные обязательства 200 000 200 000
Обыкновенные акции, номинал 10 р. 200 000 200 000
Излишек капитала 490 000 510 000
Итого пассивов 1 000 000 1 200 000
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ НА КОНЕЦ 2012 Г.
Выручка 1200000*
Себестоимость продаж 900000
Валовая прибыль 300000
Текущие расходы
Переменные текущие расходы в денежном выражении 84000
Постоянные текущие расходы в денежном выражении 30000
Амортизация 60000
Общая сумма текущих расходов 174000
Чистый доход до уплаты процентов и налогов 126000
Проценты 39600
Чистый доход до уплаты налогов 86400
Налоги 20% 17280
Чистый доход 69120
*Включая 60% продажи в кредит
Приложение 2
Стандартные отраслевые коэффициенты
Коэффициент ликвидности 3,5
Коэффициент критической оценки (отношение ликвидности фирмы к сумме долговых обязательств) 1,5
Средний период инкассации 60 дней
Оборачиваемость товарных запасов 5,00
Постоянный оборот основных фондов 1,43
Общий оборот основных фондов 1,00
Коэффициент долга (отношение суммы долга к сумме активов) 45%
Коэффициент полученных процентов (полное покрытие процентов) 4,1
Коэффициент валовой маржи 25%
Коэффициент чистой маржи 8,0%
Рентабельность активов 8,0%
Рентабельность собственного капитала 14,55%
Отсутствует
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
