Диагностика финансового состояния предприятия с использованием методов финансового анализа (на примере ОАО «Ставропольский пивзавод»)

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что анализ финансового состояния в рыночной экономике выполняет ключевую роль в системе информационного обеспечения принятия решений относительно совершенствования финансово - хозяйственной деятельности организации и перспектив ее развития. В получении информации о финансовом состоянии организации и ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства.
Анализ финансового состояния организации является сложным и трудоемким видом деятельности, который характеризуется двумя основными аспектами: выбором методики анализа, соответствующей потребностям
конкретного пользователя, и адекватностью интерпретации пользователем показателей финансового состояния предприятия.
Первый аспект связан с многообразием используемых на практике методик анализа финансового состояния организации, различием в составе и структуре включаемых показателей, способами их оценки. Обоснованный выбор системы финансовых показателей, установление их влияния на оценку финансового состояния в зависимости от конкретных интересов пользователя определяет достоверность и полноту получаемых выводов.
Второй аспект проявляется при интерпретации пользователем полученных результатов. В зависимости от способа их представления пользователь должен, как правило, самостоятельно интерпретировать получаемую информацию применительно к своим потребностям, причем интерпретация не всегда адекватна реальному положению предприятия в силу сложности рассматриваемых проблем.
Отсюда следует, что анализ финансового состояния организации должен быть направлен не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта. Детальный анализ финансового состояния позволит выявить направления, по которым необходимо вести эту работу, и, в соответствии с полученными результатами анализа, можно ответить на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния производственного предприятия в конкретный период его функционирования, а также каковы перспективы его финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Именно поэтому анализ и оценка финансового состояния организации в современных условиях должны рассматриваться как необходимое и основное условие ее успешной деятельности.
Несмотря на повышенный интерес зарубежных и отечественных авторов в научных работах по финансовому и экономическому анализу, анализу финансовой отчетности, финансовому менеджменту к вопросам улучшения финансового состояния предприятия, данные вопросы не могут считаться в полной мере исследованными. Теоретико-методические и практические
аспекты анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций в целом и промышленных предприятий достаточно глубоко и полно отражены в работах ряда отечественных авторов: М.И. Баканова, И.Т. Балабанова, В.И. Бариленко, Л.Е. Басовского, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, , Л.В. Донцовой, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, А.Ф. Ионовой, В.В. Ковалева, Н.П. Любушина, А.А. Максютова, М.В. Мельник, И.Е. Мизиковского, Г.В. Савицкой и других.
Значительный вклад в исследование проблемы внесли зарубежные ученые: Л.А. Бернстайн, Дж. К. Ван Хорн, Д. Стоун, и других
Не смотря на широкий спектр рассматриваемых вопросов по анализу и прогнозированию в научной литературе отечественных и зарубежных авторов проблемы анализа и прогнозирования финансового состояния современных предприятий окончательно не решены, что требует проведения пошаговых алгоритмов проведения анализа финансового состояния прежде всего с учетом особенностей деятельности предприятия. Это указывает на возможность более детального изучения рассматриваемой проблемы как в теоретическом, так и в практическом аспектах.
Цель данной работы заключается в диагностике финансового состояния предприятия и разработке предложений по его улучшению. Для достижения данной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:
1. Определить понятие и значение анализа финансового состояния предприятия.
2. Исследовать особенности методики проведения диагностики финансового состояния организации с использованием методов финансового анализа.
3. Дать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия.
4. Провести анализ имущества организации и источников его формирования.
5. Оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
6. Провести диагностику вероятности банкротства предприятия.
7. Сформулировать предложения, направленные на улучшение финансового состояния предприятия
8. Оценить влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние организации
Объектом исследования, проведенного в работе, является ОАО «Ставропольский пивзавод», предметом исследования является финансовое состояние данного предприятия
Теоретическую основу работы составили труды российских и зарубежных авторов в области экономического и финансового анализа, финансового менеджмента, анализа финансовой отчетности предприятия.
Методологическую основу исследования составили методы горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, метод анализа коэффициентов, факторный анализ.
Эмпирическую основу исследования составила бухгалтерская отчетность ОАО «Ставропольский пивзавод» за 2016 - 2018 гг.
Практическая значимость работы определяется тем, что сформулированные в ней выводы и рекомендации могут быть использованы для реализации мер по улучшению финансового состояния предприятия.
Цели и задачи, особенности объекта и предмета исследования определили следующую структуру работы. Работа состоит из трех глав. В первой главе раскрыты теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе дана оценка текущего финансового состояния ОАО «Ставропольский пивзавод». В третьей главе определены пути улучшения финансового состояния предприятия и дана оценка экономической эффективности предложенных мер. Общие выводы по результатам исследования сформулированы в заключении.

Введение 5
Глава 1. Теоретические аспекты диагностики финансового состояния предприятия 9
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия 9
1.2. Методика проведения диагностики финансового состояния организации с
использованием методов финансового анализа 15
Глава 2. Оценка финансового состояния ОАО «Ставропольский пивзавод» .... 30
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия .... 30
2.2. Анализ имущества организации и источников его формирования 35
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия 40
2.4. Диагностика вероятности банкротства предприятия 55
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «Ставропольский пивзавод» 59
3.1 Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия 59
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние организации 70
Список использованных источников 78
Приложения 84

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что анализ финансового состояния в рыночной экономике выполняет ключевую роль в системе информационного обеспечения принятия решений относительно совершенствования финансово - хозяйственной деятельности организации и перспектив ее развития. В получении информации о финансовом состоянии организации и ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства.
Анализ финансового состояния организации является сложным и трудоемким видом деятельности, который характеризуется двумя основными аспектами: выбором методики анализа, соответствующей потребностям
конкретного пользователя, и адекватностью интерпретации пользователем показателей финансового состояния предприятия.
Первый аспект связан с многообразием используемых на практике методик анализа финансового состояния организации, различием в составе и структуре включаемых показателей, способами их оценки. Обоснованный выбор системы финансовых показателей, установление их влияния на оценку финансового состояния в зависимости от конкретных интересов пользователя определяет достоверность и полноту получаемых выводов.
Второй аспект проявляется при интерпретации пользователем полученных результатов. В зависимости от способа их представления пользователь должен, как правило, самостоятельно интерпретировать получаемую информацию применительно к своим потребностям, причем интерпретация не всегда адекватна реальному положению предприятия в силу сложности рассматриваемых проблем.
Отсюда следует, что анализ финансового состояния организации должен быть направлен не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта. Детальный анализ финансового состояния позволит выявить направления, по которым необходимо вести эту работу, и, в соответствии с полученными результатами анализа, можно ответить на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния производственного предприятия в конкретный период его функционирования, а также каковы перспективы его финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Именно поэтому анализ и оценка финансового состояния организации в современных условиях должны рассматриваться как необходимое и основное условие ее успешной деятельности.
Несмотря на повышенный интерес зарубежных и отечественных авторов в научных работах по финансовому и экономическому анализу, анализу финансовой отчетности, финансовому менеджменту к вопросам улучшения финансового состояния предприятия, данные вопросы не могут считаться в полной мере исследованными. Теоретико-методические и практические
аспекты анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций в целом и промышленных предприятий достаточно глубоко и полно отражены в работах ряда отечественных авторов: М.И. Баканова, И.Т. Балабанова, В.И. Бариленко, Л.Е. Басовского, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, , Л.В. Донцовой, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, А.Ф. Ионовой, В.В. Ковалева, Н.П. Любушина, А.А. Максютова, М.В. Мельник, И.Е. Мизиковского, Г.В. Савицкой и других.
Значительный вклад в исследование проблемы внесли зарубежные ученые: Л.А. Бернстайн, Дж. К. Ван Хорн, Д. Стоун, и других
Не смотря на широкий спектр рассматриваемых вопросов по анализу и прогнозированию в научной литературе отечественных и зарубежных авторов проблемы анализа и прогнозирования финансового состояния современных предприятий окончательно не решены, что требует проведения пошаговых алгоритмов проведения анализа финансового состояния прежде всего с учетом особенностей деятельности предприятия. Это указывает на возможность более детального изучения рассматриваемой проблемы как в теоретическом, так и в практическом аспектах.
Цель данной работы заключается в диагностике финансового состояния предприятия и разработке предложений по его улучшению. Для достижения данной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:
1. Определить понятие и значение анализа финансового состояния предприятия.
2. Исследовать особенности методики проведения диагностики финансового состояния организации с использованием методов финансового анализа.
3. Дать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия.
4. Провести анализ имущества организации и источников его формирования.
5. Оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
6. Провести диагностику вероятности банкротства предприятия.
7. Сформулировать предложения, направленные на улучшение финансового состояния предприятия
8. Оценить влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние организации
Объектом исследования, проведенного в работе, является ОАО «Ставропольский пивзавод», предметом исследования является финансовое состояние данного предприятия
Теоретическую основу работы составили труды российских и зарубежных авторов в области экономического и финансового анализа, финансового менеджмента, анализа финансовой отчетности предприятия.
Методологическую основу исследования составили методы горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, метод анализа коэффициентов, факторный анализ.
Эмпирическую основу исследования составила бухгалтерская отчетность ОАО «Ставропольский пивзавод» за 2016 - 2018 гг.
Практическая значимость работы определяется тем, что сформулированные в ней выводы и рекомендации могут быть использованы для реализации мер по улучшению финансового состояния предприятия.
Цели и задачи, особенности объекта и предмета исследования определили следующую структуру работы. Работа состоит из трех глав. В первой главе раскрыты теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе дана оценка текущего финансового состояния ОАО «Ставропольский пивзавод». В третьей главе определены пути улучшения финансового состояния предприятия и дана оценка экономической эффективности предложенных мер. Общие выводы по результатам исследования сформулированы в заключении.

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 18.07.2019). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 15.04.2019). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
3. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 03.07.2019). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г № 402-ФЗ (ред. От 26.07.2019). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
5. Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006г. №104 «Об утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» (ред. от 13.12.2011). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
6. Приказ Минфина РФ "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018). [Электронный ресурс] - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
7. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2010 г. № 66н (ред от 19.04.2019) [Электронный ресурс] - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
8. Абдукаримов И.Т. Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие. - М.: Инфра - М, 2015. - 216 с.
9. Агафонов Ю.С. Анализ финансового состояния предприятия при помощи горизонтального анализа// Итоги научно-исследовательской деятельности 2017 г.: изобретения, методики, инновации: Сборник материалов VI международной научно-практической конференции. Научный центр "Олимп". - 2017. - С. 376-379.
10. Азитов Р.Ш., Азитова И.О. Оптимизация методики анализа и диагностики финансового и экономического состояния предприятия// Информационные технологии на службе общества: материалы Международной научно-практической конференции. - 2015. - С. 106-109.
11. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт.учет, анализ и аудит» / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ОМЕГА-Л, 2016. - 408 с.
12. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив авторов; под общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд., перераб.. - М.: Кнорус, 2016. - 234 с.
13. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Е.В. Смирнова, В.М. Воронина, О.В. Федорищева, И.Ю. Цыганова; Оренбургский гос. ун -т. Оренбург: ОГУ, 2015. - 212 с.
14. Багровникова А.Н., Гаджикурбанов Д.М. К вопросу о финансово - экономической диагностике банкротства промышленных предприятий// Молодые ученые - ускорению научно-технического прогресса в XXI веке. Сборник материалов III Всероссийской научно-технической конференции аспирантов, магистрантов и молодых ученых с международным участием: электронное научное издание. Ответственные за выпуск: А.П. Тюрин, А.Н. Домбрачев. - 2015. - С. 424-433.
15. Бородина И.Н., Полякова А.А. Управление финансовым состоянием предприятия с использованием моделей финансово - хозяйственного анализа риска банкротства предприятия// Научный альманах. - 2017. - № 5-1 (31). С. 58¬60.
16. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб: Питер, 2016.
- 432 с.
17. Бычкова С.Н., Янданова Ц.Н. Бухгалтерская отчетность: Учебно - практическое пособие - М.: Эксмо, 2015. - 312 с.
18. Васильева Л. С., Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: КноРус, 2017. - 880 с.
19. Герасимова Е.Б, Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями: Учебное пособие. -М.: Инфра - М, 2015. - 292 с.
20. Гончаров А. И., Терентьева М.В. Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта: Учебник. - М.: Инфра-М, 2015. - 340 с.
21. Гурьянова Н.А. Дианостика финансового состояния предприятия// Экономика и социум. - 2018. - № 4-2 (13). - С. 834-838.
22. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.: Юнити-Дана, 2015.
- 351 с.
23. Жилкина А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и специалитета . — М.: Юрайт, 2018. — 285 с.
24. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2015. - 240 с.
25. Казакова, Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. - М.: Юрайт, 2016. - 540 с.
26. Камысовская С.В., Захарова Т.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учебник. - М.: Инфра - М, 2017. - 432 с.
27. Камышанов Ю.А. Бухгалтерская финансовая отчетность:
составление и анализ. 4-е изд. перераб. и доп. - М.: Омега - Л, 2016. - 246 с.
28. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник. 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Проспект, 2017. - 510 с.
29. Кулаговская Т.А., Жариков М.П. Управление дебиторской задолженностью как инструмент эффективного управления оборотными активами коммерческой организации// Современное инновационное общество: динамика становления, приоритеты развития, модернизация: экономические, социальные, философские, правовые, общенаучные аспекты материалы Международной научно-практической конференции. - 2015. - С. 90
30. Ле С.М. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия// Наука и бизнес: проблемы и перспективы развития
предпринимательской деятельности: сборник статей международной научно-практической конференции. - 2016. - С. 136-140.
31. Назаренко Н.А., Попцова В.А., Гаврилова А.В. Анализ финансового состояния предприятия на примере акционерного общества // Современные научные исследования и инновации. - 2018. - № 2. - С. 44-49
32. Недосекин С.В. Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях// Финансы и экономика. - 2015. - №5. - с. 17-28
33. Ле С.М. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия// Наука и бизнес: проблемы и перспективы развития
предпринимательской деятельности: сборник статей международной научно - практической конференции. - 2016. - С. 136-140.
34. Лысенко И.В. Финансовое состояние и платежеспособность российского бизнеса в современных условиях// Научные исследования и разработки. Экономика. - 2019. - Т. 7. - № 2. - С. 45-48.
35. Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: Эксмо, 2015. - 416 с.
36. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. 3-е изд. стереотип. - М.: Кнорус, 2014. - 320 с.
37. Попова Е.Н. Диагностика финансового состояния организации с позиции экономической безопасности//Проблемы современной экономики. - 2015. - № 2 (42). С. 127 - 130
38. Рарий А.А., Одабаши Р.М., Фастунова В.А. Анализ и оценка финансового состояния предприятия с помощью анализа бухгалтерского баланса// Интернаука. - 2018. - № 22-1 (56). - С. 73-75.
39. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник и практикум. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2016. - 542 с.
40. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2015. - 256 с.
41. Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: КноРус, 2016. - 300 с.
42. Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Дрофа, 2015. - 608 с.
43. Савостьянов Д.С. Сравнительный анализ современных методик анализа финансового состояния предприятия// Новая наука: Теоретический и практический взгляд. - 2016. - № 11-1. - С. 140-143.
44. Садова А.С., Лубков В.А., Зенина Е.С. Анализ финансового состояния организации как элемент комплексного экономического анализа// Актуальные вопросы устойчивого развития АПК и сельских территорий: материалы Всероссийской научно-практической конференции, посвященной 50-летию со дня образования кафедры экономического анализа, статистики и прикладной математики. - 2018. - С. 198-201.
45. Третьякова А.М., Положенцева А.А., Утешева И.О. Анализ
финансовой устойчивости как важная задача анализа финансового состояния организации// Современные проблемы и перспективы развития
агропромышленного комплекса региона: сборник трудов научно-практической конференции преподавателей, аспирантов, магистрантов и студентов экономического факультета Новосибирского ГАУ. - 2018. - С. 341-344.
46. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: Учебник. - М.: Юнити - Дана, 2015. - 288 с.
47. Финансовый анализ : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Ю. Евстафьева [и др.] ; под общей редакцией И. Ю. Евстафьевой, В. А. Черненко. — М.: Юрайт, 2019. — 337 с.
48. Фомичева Д.В. Диагностика финансового состояния как элемент антикризисного управления// Крымский экономический вестник. - 2018. - № 2 (09). - С. 194-196.
49. Хазанович Е.С. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Кнорус, 2016 - 360 с.
50. Ханкевич В.К. Финансовая диагностика как важный инструмент оценки деятельности предприятия// Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2015. - № 7 (241). С. 46
51. Шадрина Г.В. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: Учебник и практикум. - М.: Юрайт, 2017. - 484 с.
52. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра - М, 2017. - 374 с.
53. Широбоков В.Г. Бухгатерская (финансовая) отчетность организации. - М.: Инфра - М, 2015. - 244 с.