Современные технологии управления финансовыми рисками

В современных условиях развития экономки, характеризующейся динамичностью и наличием значительного количества бизнес – процессов, российские компании вынуждены вести свою деятельность в условиях неопределенности и неустойчивости. В силу того, что предпринимательская среда постоянно меняется под воздействием внутренних и внешних факторов, возникают ситуации риска, которые характеризуются вероятностью неполучения ожидаемого результата или вовсе непредвиденных потерь. Нерациональная работа с рисками или даже их игнорирование может не просто стать тормозом развития для компании, но и привести ее к банкротству. Институт банкротства является возможным юридическим итогом снижения финансовой устойчивости компании, при котором ее способность своевременно погашать обязательства прогрессивно уменьшается. В настоящее время данная область исследования является как никогда актуальной для России ввиду ухудшения международных экономических и политических связей, которые обуславливают нестабильность процессов, происходящих на рынке и влияющих непосредственно на деятельность компаний.
В целом можно заметить, что риски всегда присутствовали в компаниях, и поэтому их измерение и управление ими не может не озадачивать руководителей предприятий. В последнее время в связи с растущей интернационализацией корпораций и тем фактом, что экономическая деятельность все больше зависит от технологий, измерение рисков и управление ими стали критически важными вопросами во всех компаниях, независимо от их сектора деятельности. Актуальность темы проявляется в том, что копании больше начинают уделять внимание риск менеджменту, для стабилизации своего экономического положения, финансовой независимости и эффективности работы в целом, максимизации прибыли и полностью устранения возможности банкротства. На сегодняшний день есть множество способов оценки и управления рисками, которые направлены на их минимизацию.
В области количественной оценки финансовых рисков на сегодняшний день разработано множество методик и подходов, направленных на определение негативных тенденций развития компании и выявления признаков несостоятельности. Однако ни один из методов не может быть признан универсальным в связи с разнообразием факторов, влияющих на деятельность компаний. Для поддержания устойчивого финансового состояния, а также обеспечения эффективной финансовой деятельности, необходимо использовать инструментарий оценки финансовых рисков, который бы позволил своевременно выявлять возникающие финансовые трудности с целью принятия соответствующих мер по их предотвращению. Особый интерес в случае с современными технологиями управления финансовыми рисками вызывает возможность эффективного применения различных методик в российской практике. В этом и заключается актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.
Методологической и теоретической основой работы являлись зарубежные авторы, которые заложили методологию исследования по данной теме. Можно выделить следующих авторов: У. Бивера, Э. Альтмана, Р. Лиса, Д. Чессера, Р. Таффлера, Г. Спрингейта, Дж. Ольсона, Д. Фулмера, М. Змиевского и т. д. Среди исследований российских ученых, занимающихся данной областью, можно выделить работы В.Ю. Жданова, Г. А. Хайдаршиной, Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова, О.П. Зайцевой. Также важно упомянуть работы Е.А. Федоровой, Е.В. Гиленко, С.Е. Довженко, Е. А. Федоровой, Я. В. Тимофеева. Информационная база исследования также построена на научных трудах российских ученых Герасимовой Е.Б., Глухова М.С., Ермошина С.И, Зубаревой В.Д., Лобанова A.A., Лукашова A.B. Милосердова A.A и других, учебной литературе, статистических данных официального сайта компаний.

Целью выпускной квалификационной работы является исследование, систематизация и применение современных технологий управления финансовыми рисками.
Для достижения указанной цели перед работой поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть сущность и историю развития финансовых рисков.
2. Представить классификацию и изучить виды финансовых рисков.
3. Определить методы управления финансовыми рисками.
4. Исследовать технологии управления финансовыми рисками на примере компаний «British Petroleum» и ПАО НК «Роснефть».
5. Проанализировать систему оценки эффективности методов управления финансовыми рисками.
6. Определить приоритетные направления совершенствования технологий управления финансовыми рисками.
7. Выявить глобальные мировые тенденции управления финансовыми рисками и оценить их эффективность.
Объектом исследования являются компании «British Petroleum» и ПАО НК «Роснефть».
Предметом исследования являются современные технологии управления финансовыми рисками.
В ходе написания работы были использованы такие методы научного исследования, как анализ, сравнительно-аналитический, статистический метод. Системный подход позволил последовательно решить поставленные задачи и достичь заявленной цели работы.
Структура работы представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованных источников.

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления финансовыми рисками 6
1.1. Сущность и история развития финансовых рисков 6
1.2. Классификация и виды финансовых рисков 12
1.3. Методы управления финансовыми рисками 23
Глава 2. Практические основы управления финансовыми рисками 34
2.1 Технологии управления финансовыми рисками на примере компании British Petroleum 34
2.2 Технологии управления финансовыми рисками на примере компании «НК «Роснефть» 53
2.3. Система оценки эффективности методов управления финансовыми рисками 68
Глава 3. Современные технологии как элемент повышения эффективности управления финансовыми рисками 77
3.1 Определение приоритетных направлений совершенствования технологий управления финансовыми рисками 77
3.2 Глобальные мировые тенденции управления финансовыми рисками 81
Заключение 90
Список использованных источников 93

Работа была успешно защищена в Финансовом Университете на "отлично". Оригинальность по Антиплагиат.ВУЗ неизвестна, но работа точно не выкладывалась в интернет и нигде, кроме Автор 24 ее нет. Так что может быть очень высокой. Если что - можете заказать повышение оригинальности прямо на сайте или самостоятельно перефразировать. Качество написания и уровень анализа очень сильные, даже на уровне магистерской диссертации, работаю в этой сфере более 5-ти лет. Успехов на защите!

Законодательные и нормативные акты
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07. 1998 года N 146-ФЗ (ред. от 28.20.2020 №5-ФЗ)
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. Федерального закона от 26.07.2019 г. № 160 - ФЗ)
3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 04.11.2019 № 356-ФЗ)
Учебники, монографии, научные статьи
4. Абрамов С.Н. Инвестирование - М.: Центр экономики и маркетинга, 2017.
5. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – 2-е изд. испр. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2019. – 256 с.
6. Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 2011-561с.
7. Андреева Е. Е. Алгоритм планирования контрольных мероприятий в рамках риск-ориентированной модели деятельности Роспотребнадзора // Здравоохранение Российской Федерации. 2016. Т. 60, № 6. с. 308-311.
8. Анискин Ю: П., Привалов В.В., Попов Л.В.. Бударов А.Ю. Управление инвестиционной активностью ИКФ «Омега - Л, 2015.
9. Анынин В.М. Инвестиционный анализ: Учебное пособие.- М.: Дело, 2013.
10. Артамонов Никита Алексеевич, Кургинян Джони Гарриевич Финансовые риски в деятельности предприятия // Московский экономический журнал. 2019. №6.
11. Баканов, М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. 4- е изд., перераб. и доп. М., 2019.
12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2014.
13. Бегишев Дмитрий Юрьевич Оценка финансового состояния предприятия // E-Scio. 2019. №4 (31).
14. Беренс В. Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций, перевод с английского “Manual for the Preparation of Industrial Feasibilty Studies” - UNIDO, М.: “Интерэксперт”, 1995.
15. Берталанфи Л. Общая теория систем: критический обзор // Исследования по общей теории систем. — М., 1969.
16. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ: Учебное пособие - М, ЮНИТИ. 2013.
17. Борисов, Е.Р., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2016. – 340 с.
18. Бородина, А.Н. Финансы предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 340с.
19. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие-СПб: Питер, 2017.
20. Бочаров С.А. Риск – менеджмент: учебно-методический комплекс М.: Изд. Центр ЕАОИ, 2018.
21. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. – СПб. Питер, 2020. – 540 с.
22. Бузова И,А., Г.А. Маховнкова, В. В. Терехова Коммерческая оценка инвестиций Питер, 2016.
23. Быкадоров, В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2017. - 315 с.
24. Бэрнтс Т. Крафтер Дж. Разработка и анализ проектов. Т. 1, Т. 2 /Вашингтон: Институт Экономического Развития Всемирного Банка, 1994.
25. Ваганов П.А., Ман-Сунг Им. Экологические риски: Изд-е 2-е. СПб.: Изд-во СПбГУ, 2015. 158 с.
26. Васильева, Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ – М: КНОРУС, 2018. – 544 с.
27. Вахрин П.И. Инвестиции Дашков и Ко, 2014.
28. Виленский П. Л., В. И. Лившиц, С. А. Смоляк. Оценка эффективности инвестиционных проектов-Дело, 2016.
29. Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков. М.: Академия, 2018.
30. Вишнякова, Я.Д., Колосова А.В. и Шемякина В.Л. Оценка и анализ финансовых результатов предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса. - Менеджмент в России и за рубежом. – 2016. – № 4 – С. 18 – 24.
31. Власова Н.С., З.И. Азиева Финансовый риск и его значимость в оценке финансового состояния организаций // Вестник Академии знаний. 2020. №5 (40).
32. Воронина, М.В. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров. — М.: Дашков и К, 2016. — 399 c.
33. Воропай Н.И., Сендеров С.М. Энергетическая безопасность в мире и России: предпосылки, возможности, проблемы / Энергетическая политика, 2013/ URL: http://www.sei.irk.ru/symp2010/papers/ RUS/P1 -03r.pdf
34. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2020. — 159 c.
35. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. - 615 с.
36. Глобальная энергетическая политика и энергетическая безопасность // Электронный ресурс // https://fund.mgimo.ru/news/rosneft
37. Глущенко В.В. Управление рисками. Страхование - Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ «Крылья», 2019. - с. 258
38. Горский, И. В. Финансовые результаты // Финансы. — 2017. — № 11. — С. 22 — 26.
39. Грабовый П. Г., Петрова С. Н., Полтавцев С. И. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Аланс, 2004 - 200 с.
40. Грачева М.В. Риск - менеджмент инвестиционного проекта: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям [Текст]// М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014.
41. Данилов Илья Андреевич, Коденко Виктория Дмитриевна Комплексная оценка финансового состояния предприятия // Colloquium-journal. 2020. №4 (56).
42. Дегтярева О.И. Управление рисками в международном бизнесе. Учебник. Издательство «ФЛИНТА», 2014 – 344 с.
43. Домащенко Д.В. , Финогенова Ю.Ю. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. – М.: Магистр, 2010. – 257c.
44. Домников А.Ю. Риск-ориентированный подход к управлению долгосрочной устойчивостью нефтегазовых компаний при реализации инвестиционных проектов / Домников А.Ю., Чеботарева Г.С., Хоменко П.М., Ходоровский М.Я. // Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. 2015. Т. 14. № 4. с. 604-621.
45. Другов Ю.С., Родин А.А. Экологические анализы при разливах нефти и нефтепродуктов-– М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2013. - 270 с.
46. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Финансы и статистика, 2013.
47. Жамьянова С.В. Стратегическое управление финансовыми рисками // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2017. №13.
48. Завьялова Татьяна Владимировна, Булычева Татьяна Валерьевна Методологический подход к анализу и оценке финансового состояния // Вестник РУК. 2019. №1 (35).
49. Зайцева Н. В., Май И. В., Шур П. З. и др. Методические подходы к оценке результативности и экономической эффективности риск-ориентированной контрольно-надзорной деятельности Роспотребнадзора // Анализ риска здоровью. 2014. № 1. с. 4-13.
50. Зайцева Н.В., Май И.В., Шур П.З. и др. Методические подходы к оценке результативности и экономической эффективности риск-ориентированной контрольно-надзорной деятельности Роспотребнадзора, 2019.
51. Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж. Маркус Принципы инвестиций Вильямс, 2014.
52. Зимин И.А. Реальные инвестиции. - М.: «Экмос», 2017.
53. Иванов А.А., Олейников С.Я., Бочаров С.А. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ. Учебно- методический комплекс. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2018. – 193 с.
54. Иванов О.Б. Глобальные риски и тенденции современного мира // ЭТАП: Экономическая Теория, Анализ, Практика. 2017. № 1. с. 7-20.
55. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие/ Под ред. В.А. Слепова. М.: Экономист.2014г.
56. Ильин А. Иностранные инвестиции в России / Ильин А., Выскребенцева И. // Инвестиции в России. – 2018 – № 2. – С.30–31.
57. Ильяшенко В. В. Макроэкономические и микроэкономические аспекты инфляции в трансформируемой экономике России. Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2016.
58. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2015.
59. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2014.
60. Корнеева В.Ю., Щипанов Е.Ф. иск-ориентированная система управления промышленными корпоративными структурами в современных условиях хозяйствования / Корнеева В.Ю., Щипанов Е.Ф. М.: Вестник Донского государственного технического университета. 2010. Т. 10. № 5 (48). с. 798-807.
61. Кривобатова Д.И. Экономическая природа финансовых рисков // Контентус. 2019. №1 (78).
62. Крюковцева Н. С. Анализ финансовых рисков предприятия // Экономика и бизнес: теория и практика. 2019. №11-2.
63. Кулешова Ирина Сергеевна Финансовые риски в предпринимательской деятельности // Скиф. 2019. №4 (32).
64. Левичева С.В., Пислегина Н.В. Особенности применения риск – ориентированного подхода к ведению бухгалтерского учета и формированию бухгалтерской отчетности [Электронный ресурс]// Официальный сайт «Elibrary». URL:http://elibrary.ru/defaultx.asp
65. Наточеева Наталья Николаевна, Гуриева Лира Константиновна, Кузнецова Виктория Игоревна Оценка финансовых рисков в организации // Научен вектор на Балканите. 2020. №1 (7).
66. Недосекин А.О. Управление ценовыми рисками в нефтегазовой отрасли России / А.О. Недосекин, К.Ю. Калюта, Я.О. Терновая. - СПб: Изд-во Политехн. университета, 2015. - 182 с.
67. Никонова И.А. Проектный анализ и проектное финансирование – M.: Альпина Паблишер, 2017 – С. 58.
68. Острейковский В.А. Математическое моделирование техногенного риска от эксплуатации нефтегазового оборудования // Вестник кибернетики. 2018. № 11. с. 85-90.
69. Рахамова Рушана, Чарыева Нурджахан, Редькина Татьяна Марковна Оценка финансового состояния предприятия // Colloquium-journal. 2020. №11 (63).
70. Рахманин Ю.А., Новиков С.М., Авалиани С.Л. и др. (2015) Современные проблемы оценки риска воздействия факторов окружающей среды на здоровье населения и пути ее совершенствования // Анализ риска здоровью. № 2 (10). с. 4-11
71. Риск-менеджмент: учебник / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Ф. В. Маевский. — М. : Издательство Юрайт, 2015. — 353 с.
72. Рыбянцева М. С., Е. Н. Мищенко Методологические подходы оценки финансового состояния предприятий // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. №1-2
73. Система управления рисками подразумевает культуру принятия взвешенных, риск-ориентированных управленческих решений // Электронный ресурс // https://www.cfo-russia.ru/stati/index.php?article=49184
74. Смирнов А.Л. Проектное финансирование: инструменты и технологии: Монография – М.: МАКС Пресс, 2016 – С. 84-90.
75. Струкова М. Н. Совершенствование системы экологического менеджмента на металлургическом предприятии:. дис. на соиск. учен. степ. док. эконом. наук (08.00.05) – Екатеринбург – 2005. - 172 с.
76. Сухов С.М. Экономические интересы субъектов экологического страхования: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - Москва, 2018.
77. Тасмуханова А.Е. Системно-методический подход к оценке рисков при планировании деятельности нефтегазодобывающих предприятий (на примере Республики Казахстан) // Нефтегазовое дело, 2016. с. 3-21
78. Тхагапсова С.К., Амадаев А.А., Газиева Л.Р. Управление финансовыми рисками организации // Вестник Академии знаний. 2019. №6 (35).
79. Улыбина Л.К., Селютин И.Е. Управление финансовыми рисками и страхование // ЕГИ. 2021. №2 (34).
80. Фаррахова О.Ю. К вопросу о разграничении понятий «неопределенность» и «риск» [Электронный ресурс]// Официальный сайт «Elibrary». URL:
81. Филатова Н. И., Канищева Т. Д. Иностранные инвестиции в Российской Федерации и проблемы их привлечения // Вопросы экономики и управления. – 2018. – №2. – С. 47–50.
82. Финансовый менеджмент / Под ред. Е. С. Стояновой. 6-е изд. - М.: Перспектива, 2015. - 656 с.
83. Фирсова О.А. Управление рисками организаций: учебно - методическое пособие [Электронный ресурс] // О.А. Фирсова. - Орел: МАБИВ, 2014.
84. Фоменко Г.А. Экологические риски в устойчивом развитии и «зеленой» экономике // Формирование и реализация экологической политики на региональном уровне: матер. VI Всерос. с междунар. участием науч. практ. конф. (24–25 октября 2013 г.) Ярославль: Изд-во Академии Пастухова, 2013. с. 197–202.
85. Царенко Д. К. Предпринимательство в теориях р. Кантильона, Маркса, Веблена и Шумпетера: сравнительный анализ // Евразийское научное объединение
86. Чалый-Прилуцкий В.А. Рынок и риск: методологические материалы по анализу, оценке и управлению риском /В.А. Чалый-Прилуцкий. – М.: Центр СИНТЕК, 2004. – 188 c.
87. Шварц Е. А. Рейтинг экологической ответственности нефтегазовых компаний, действующих в России / Е. А. Шварц, А. М. Пахалов, А. Ю. Книжников // Использование и охрана природных ресурсов в России.
88. Экономические основы экологии. 3-е изд./ В.В. Глухов, Т.П. Некрасова. - СПб.: Питер, 2013. - с. 384
89. Яковлев В.В. Экологическая безопасность, оценка риска: монография. – СПб.: Международный центр экологической безопасности региона балтийского моря: Издательство НП Стратегия будущего, 2018. - с. 476.: ил. - ISBN 5-903247-04-0.
90. Molak V. Introduction and Overview // Fundamentals of Risk Analysis and Risk Management. Boca Raton. 2017, vol. 1, pp. 1–20.
91. O’Brien G. and Wepener V. Regional-scale risk assessment methodology using the Relative Risk Model (RRM) for surface freshwater aquatic ecosystems in South Africa // Water SA. Vol. 38, No. 2. 2012. Pp. 153-165.

Электронные ресурсы

92. Деловой журнал TOPNEFTEGAZ [Электронный ресурс] – электронное издание – режим доступа: http://topneftegaz.ru/analisis/view/7735
93. Информационное агентство «Риа Новости» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://ria.ru/
94. Корпоративный стандарт «Основные принципы управления инвестициями».- [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_file/a_report_ 2015.pdf.