Международный рынок драгоценных металлов современное состояние и перспективы развития

Драгоценные металлы - это металлы, не подверженные коррозии и окислению, что отличает их от большинства базовых металлов и придает такую большую ценность. Согласно Федеральному закону «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» № 41-ФЗ от 26.03.98 года к драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, осмий). Благодаря своей уникальной природе, заключающейся в двойственности свойств продукта, когда драгоценный металл - это и сырье, и финансовый инструмент, оно стало рассматриваться как инструмент диверсификации рисков вложений не только институциональными инвесторами, но и населением.
У каждого из металлов есть свои потребители, а, следовательно, и динамика спроса и предложения может принципиально отличаться. Так, например, золото во всем мире потребляют в основном ювелиры. Серебро очень активно используется в электронике. Раньше основным потребителем была фото индустрия. Серебро использовалось для производства светочувствительных слоев в фотопленке и фотобумаге. Платина и палладий в основном имеют применение в химической промышленности. Платина в последние годы альтернативно используется в автомобилестроении в качестве каталитических нейтрализаторов выхлопных газов в двигателях внутреннего сгорания.
Основными факторами, влияющими на объем и структуру банковских операций с драгоценными металлами являются законодательные (свобода совершения операций), культурно-исторические (традиции), социально¬экономические (уровень доходов, налоги, динамика мировых цен на драгоценные металлы), институциональные (уровень развития финансовых рынков), политические (отношение государства)
Актуальность выбранной темы также подтверждается тем, что привлекательность того или иного актива для банков определяется несколькими показателями. Главные критерии - это доходность, ликвидность и риск потери стоимости вложений. С ликвидностью золота, особенно в безналичной форме, проблем нет. Доходность зависит от множества факторов. Здесь важны стратегия управления и наличие команды экспертов, определяющих моменты покупки и продажи металла. С этим же связан и риск потери первоначальной стоимости. Дело в том, что при неграмотном управлении позицией по драгметаллам вполне возможно получение ощутимого убытка.
Актуальность выбранной темы также подтверждается тем, что золото, несмотря на официальную демонетизацию, продолжает обладать отдельными денежными функциями. Оно по-прежнему привлекательно в качестве резервного, финансового, тезаврационного актива для государств, кредитных учреждений, частных лиц. Всего полстолетия назад золото являлось основой базового стандарта, именуемого как «золотой».
На сегодняшний день золото - неотъемлемый инструмент денежно-кредитной системы. Ориентация банками на потребительские запросы банковских продуктов, послужила причиной появлению на рынке совокупности финансовых продуктов и услуг, основанных на использовании благородных металлов. Золото выполняет первостепенную роль, поскольку исторические сложилось что, банки выполняли функцию по его обращению в его естественной форме.
С лишением монетарного статуса его роль в банковских операциях значительно сократилась, однако оно и на сегодняшний день является важнейшим инструментом, приносящим прибыль кредитной организации, но и способствующих укреплению репутации банка.
В деятельности банков золото выполняет три главные роли: инструмента, актива и товара. Для кредитной организации оно чаще является инструментом, участвуя в процессе аккумулирования денежных средств и финансовых активов. Для клиентов банка это прежде всего, актив, выполняющий функцию сбережения и приумножения капитала. В свете нестабильности финансовых рынков и введения антироссийских санкций банки стали приобретать золото, которое всегда можно выгодно реализовать как на внешнем, так и на внутреннем рынке.
Объектом исследования является международный рынок драгоценных металлов.
Предметом исследования является современное состояние и перспективы развития международного рынка драгоценных металлов.
Целью данной работы является анализ современного состояния и перспектив развития международного рынка драгоценных металлов.
Для достижения цели в работе необходимо решить следующие задачи:
1) представить характеристику драгоценных металлов как объекта инвестирования;
2) рассмотреть структуру и принципы функционирования мирового рынка драгоценных металлов;
3) рассмотреть основные виды инвестиционных операций с драгоценными металлами;
4) провести анализ международного рынка драгоценных металлов;
5) провести анализ участников рынка драгоценных металлов;
6) провести анализ операций банков с драгоценными металлами;
7) рассмотреть тенденции и перспективы развития мирового рынка драгоценных металлов;
8) рассмотреть доходность и перспективы международного инвестирования в драгоценные металлы.
Методами исследования были теоретические: анализ, синтез,
систематизация, классификация, типологизация, обобщение и эмпирические: описание, наблюдение.
Теоретическую базу исследования составили фундаментальные монографические работы, современные научные статьи в ведущих журналах по проблемам рынка драгоценных металлов.
Информационная база курсовой работы включает нормативно-правовые акты, статистические материалы, труды ведущих отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам драгоценных металлов (Дувалова Э.П., Петрова А.А., Щедрова Д.А. и др.), статьи, опубликованные в периодических изданиях, а также Интернет-ресурсы.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, списка использованных источников, приложений.

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы международного рынка драгоценных металлов 7
1.1. Характеристика драгоценных металлов как объекта инвестирования 7
1.2. Структура и принципы функционирования мирового рынка драгоценных
металлов 13
1.3. Основные виды инвестиционных операций с драгоценными металлами 21
Глава 2. Анализ современного состояния международного рынка драгоценных металлов 28
2.1. Краткая характеристика международного рынка драгоценных
металлов 28
2.2. Участники рынка драгоценных металлов 36
2.3. Операции банков с драгоценными металлами 45
Глава 3. Перспективы международного инвестирования в драгоценные металлы 50
3.1. Тенденции и перспективы развития мирового рынка драгоценных
металлов 50
3.2. Доходность и перспективы международного инвестирования в
драгоценные металлы 56
Заключение 63
Список использованных источников 72

Драгоценные металлы - это металлы, не подверженные коррозии и окислению, что отличает их от большинства базовых металлов и придает такую большую ценность. Согласно Федеральному закону «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» № 41-ФЗ от 26.03.98 года к драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, осмий). Благодаря своей уникальной природе, заключающейся в двойственности свойств продукта, когда драгоценный металл - это и сырье, и финансовый инструмент, оно стало рассматриваться как инструмент диверсификации рисков вложений не только институциональными инвесторами, но и населением.
У каждого из металлов есть свои потребители, а, следовательно, и динамика спроса и предложения может принципиально отличаться. Так, например, золото во всем мире потребляют в основном ювелиры. Серебро очень активно используется в электронике. Раньше основным потребителем была фото индустрия. Серебро использовалось для производства светочувствительных слоев в фотопленке и фотобумаге. Платина и палладий в основном имеют применение в химической промышленности. Платина в последние годы альтернативно используется в автомобилестроении в качестве каталитических нейтрализаторов выхлопных газов в двигателях внутреннего сгорания.
Основными факторами, влияющими на объем и структуру банковских операций с драгоценными металлами являются законодательные (свобода совершения операций), культурно-исторические (традиции), социально¬экономические (уровень доходов, налоги, динамика мировых цен на драгоценные металлы), институциональные (уровень развития финансовых рынков), политические (отношение государства)
Актуальность выбранной темы также подтверждается тем, что привлекательность того или иного актива для банков определяется несколькими показателями. Главные критерии - это доходность, ликвидность и риск потери стоимости вложений. С ликвидностью золота, особенно в безналичной форме, проблем нет. Доходность зависит от множества факторов. Здесь важны стратегия управления и наличие команды экспертов, определяющих моменты покупки и продажи металла. С этим же связан и риск потери первоначальной стоимости. Дело в том, что при неграмотном управлении позицией по драгметаллам вполне возможно получение ощутимого убытка.
Актуальность выбранной темы также подтверждается тем, что золото, несмотря на официальную демонетизацию, продолжает обладать отдельными денежными функциями. Оно по-прежнему привлекательно в качестве резервного, финансового, тезаврационного актива для государств, кредитных учреждений, частных лиц. Всего полстолетия назад золото являлось основой базового стандарта, именуемого как «золотой».
На сегодняшний день золото - неотъемлемый инструмент денежно-кредитной системы. Ориентация банками на потребительские запросы банковских продуктов, послужила причиной появлению на рынке совокупности финансовых продуктов и услуг, основанных на использовании благородных металлов. Золото выполняет первостепенную роль, поскольку исторические сложилось что, банки выполняли функцию по его обращению в его естественной форме.
С лишением монетарного статуса его роль в банковских операциях значительно сократилась, однако оно и на сегодняшний день является важнейшим инструментом, приносящим прибыль кредитной организации, но и способствующих укреплению репутации банка.
В деятельности банков золото выполняет три главные роли: инструмента, актива и товара. Для кредитной организации оно чаще является инструментом, участвуя в процессе аккумулирования денежных средств и финансовых активов. Для клиентов банка это прежде всего, актив, выполняющий функцию сбережения и приумножения капитала. В свете нестабильности финансовых рынков и введения антироссийских санкций банки стали приобретать золото, которое всегда можно выгодно реализовать как на внешнем, так и на внутреннем рынке.
Объектом исследования является международный рынок драгоценных металлов.
Предметом исследования является современное состояние и перспективы развития международного рынка драгоценных металлов.
Целью данной работы является анализ современного состояния и перспектив развития международного рынка драгоценных металлов.
Для достижения цели в работе необходимо решить следующие задачи:
1) представить характеристику драгоценных металлов как объекта инвестирования;
2) рассмотреть структуру и принципы функционирования мирового рынка драгоценных металлов;
3) рассмотреть основные виды инвестиционных операций с драгоценными металлами;
4) провести анализ международного рынка драгоценных металлов;
5) провести анализ участников рынка драгоценных металлов;
6) провести анализ операций банков с драгоценными металлами;
7) рассмотреть тенденции и перспективы развития мирового рынка драгоценных металлов;
8) рассмотреть доходность и перспективы международного инвестирования в драгоценные металлы.
Методами исследования были теоретические: анализ, синтез,
систематизация, классификация, типологизация, обобщение и эмпирические: описание, наблюдение.
Теоретическую базу исследования составили фундаментальные монографические работы, современные научные статьи в ведущих журналах по проблемам рынка драгоценных металлов.
Информационная база курсовой работы включает нормативно-правовые акты, статистические материалы, труды ведущих отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам драгоценных металлов (Дувалова Э.П., Петрова А.А., Щедрова Д.А. и др.), статьи, опубликованные в периодических изданиях, а также Интернет-ресурсы.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, списка использованных источников, приложений.

1. Приказ Банка России от 01.11.1996 N 02-400 (ред. от 11.04.2000) «О введении в действие Положения «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» (вместе с «Положением ...», утв. Банком России 01.11.1996 N 50).
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1 (последняя редакция)
3. Калинин Н. В. Деньги. Кредит. Банки / Калинин Н.В., Матраева Л.В., Денисов В.Н. - М.:Дашков и К, 2018. - 304 с.
4. Казимагомедов А.А. Деньги, кредит, банки : учебник / А.А.
Казимагомедов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 483 с
5. Коэн Д. У. Деньги и власть: Как Goldman Sachs захватил власть в финансовом мире: Научно-популярное / Коэн Д.У. - М.:Альпина Паблишер, 2018. - 678 с.:
6. Горелик В.Н. Финансы: Система движения денег: Монография / В.Н. Горелик. - М.: ИЦ РИОР: НИЦ Инфра-М, 2017. - 150 с.
7. Портной М.А. Деньги в национальном и мировом хозяйстве: научное издание / М. А. Портной. - М. : Магистр, 2017. - 496 с.
8. Юдина И.Н. Теория и практика проведения денежно-кредитной политики в странах с формирующимися рынками : монография / И.Н. Юдина. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 109 с.
9. Плотникова И.В. Денежно-кредитная и финансовая политика государства: Учебное пособие / П.Н. Тесля, И.В. Плотникова. - М.: ИНФРА- М, 2017. - 174 с.
10. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник / коллектив авторов ; под ред. Т.М. Ковалевой. - М. : КНОРУС, 2016. - 168 с.
11. Драгоценные металлы. Итоги 2017 года // Национальное рейтинговое агентство.
12. Сизов А.С. Применение статистических инструментов при анализе мирового рынка драгоценных металлов. Бенефициар. 2018. № 17. С. 73-78.
13. Стригина Е.Е., Углицких О.Н. Структура международного рынка драгоценных металлов. В сборнике: Теория и практика современной науки сборник научных трудов по материалам XX Международной научно-практической конференции . 2018. С. 230-231.
14. Багрий Т.С., Манчук Е.П. Анализ динамики и прогнозы современного рынка мирового рынка золота. В сборнике: Экономика и управление: ключевые проблемы и перспективы развития Материалы V международной научно-практической конференции под общей редакцией Е.В. Королюк . 2018. С. 18-24.
15. Рыков С.В. Тенденции изменения объемов депозитов в иностранной валюте и драгоценных металлах в российских банках. Theoretical & Applied Science. 2018. № 3 (47). С. 205-208.
16. Манахов Б.М. Развитие международной практики регулирования цен на золото в 1980-2010-е гг. Вестник Тверского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2018. № 1. С. 217-222.
17. Ихсанова Л.Р., Дувалова Э.П., Андреева О.В. Место коммерческих
банков России на рынке драгоценных металлов на современном этапе. В сборнике: ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В НАУКЕ В
СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ сборник статей Международной научно-практической конференции: в 3 частях. 2018. С. 92-97.
18. Ихсанова Л.Р., Андреева О.В., Дувалова Э.П. Прогноз развития операций коммерческих банков на рынке драгоценных металлов на основе экономико¬математического моделирования. В сборнике: ПРОРЫВНЫЕ НАУЧНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ: ПРОБЛЕМЫ, ЗАКОНОМЕРНОСТИ, ПЕРСПЕКТИВЫ сборник статей X Международной научно-практической конференции. 2018. С. 142-150.
19. Дувалова Э.П., Ихсанова Л.Р., Андреева О.В. Факторы, влияющие на деятельность коммерческих банков россии на рынке драгоценных металлов.
В сборнике: ЭКОНОМИКА, БИЗНЕС, ИННОВАЦИИ сборник статей II Международной научно-практической конференции. 2018. С. 117-122.
20. Щедрова Д.А., Борисович В.Т., Леонидова Ю.А. Формирование спроса на серебро на рынке драгоценных металлов. Экономика и управление инновациями. 2018. № 2 (5). С. 37-44.
21. Петрова А.А. Факторы, влияющие на ценообразование на рынке драгоценных металлов. В сборнике: Научный диалог: Молодой ученый Сборник научных трудов по материалам XVI международной научной конференции. 2018. С. 44-47.
22. Хасанова А.Р., Деникаева Р.Н. Риск-менеджмент на валютном рынке и рынке драгоценных металлов. Вектор экономики. 2018. № 6 (24). С. 49.
23 .Кашина О.И., Анайко Ю.В. Исследование ценовой эффективности рынка золота. Аудит и финансовый анализ. 2018. № 1. С. 66-71.
24. Бектенова Г.С., Эюбов З.В. Траектория развития рынка золота. В сборнике: Траектории развития материалы Первой международной научной конференции. 2018. С. 123-140.
25. Астахова Л.Б., Глотова И.И. Рынок драгоценных металлов. В сборнике: EurasiaScience Сборник статей XIV международной научно-практической конференции. 2018. С. 161-162.
26. Золотова Н.В., Борисович В.Т. Современная классификация инвестиций на российском рынке золота. Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. 2018. № 2 (98). С. 64-71.
27. Гук А.Н., Обенко О.Т. Эволюция монетарной системы мировой
экономики. В сборнике: Актуальные проблемы науки в агропромышленном комплексе сборник статей 67-й международной научно-практической конференции: в 3 томах. ФГБОУ ВО Костромская государственная
сельскохозяйственная академия; Под редакцией С.Г. Кузнецова. 2016. С. 16- 20.Плешивцева А.А. Трансформация золота как денежного актива. Вестник Таганрогского института управления и экономики. 2017. № 1 (25). С. 25-28.
28. Манахов Б.М. Роль золота в условиях модернизации российской экономики. Проблемы экономики и юридической практики. 2018. № 4. С. 16¬
23.
29. Диколенко М.С. Современное состояние использования золота в экономике России. Научно-практические исследования. 2017. № 8 (8). С. 32¬36.
30. Центральный Банк Российской Федерации. Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 годов.
31. Сайт Центрального Банка Российской Федерации. Ресурс доступен: http://www.cbr.ru/