Мировой финансовый кризис: причины и последствия

Кризисы сопровождали человечество на течении всей его жизни. С развитием мирового индустриального общества кризисы стали проходить систематично раз в несколько лет и даже получили наименование «циклических». На сегодняшний день кризис является явлением естественным и образует одну из фаз экономического роста. Большинство промышленных предприятий продолжают испытывать трудности от последствий экономического кризиса. Экономика этих предприятий нуждается в реанимационных процессах. Это положение было учтено правительством и в 2016 г. по его инициативе в законодательство о банкротстве были внесены дополнительные изменения. Так, с целью оздоровления предприятий в действующее законодательство о банкротстве было включено положение о введении внешнего наблюдения или применение реабилитационной процедуры.
Эти меры дали предприятиям шанс на предотвращение банкротства, сохранение производственных, материальных и трудовых ресурсов. Как правило, все имущество у несостоятельных предприятий находится в залоге у банков. Для них остро стоит проблема роста социальной напряженности по невыплате заработной платы, исчисляемой десятками миллионов рублей. У них накоплены огромные задолженности перед бюджетом. Масштаб и глубина происходящего в настоящее время глобального кризиса (начинавшегося как финансовый, но теперь все чаще аттестуемого как общеэкономический) настолько серьезны, что актуализируют необходимость радикального реформирования или модернизации всей мировой финансово -экономической архитектуры. Как показали попытки, преимущественно неудачные, использования традиционных методов и инструментов регулирования, применявшиеся в течение 2007-2008 годов, их эффективность в условиях сформировавшейся системы глобальных организованных рынков оказалась крайне низкой. Бурные проявления кризиса, наблюдавшиеся на финансовых рынках во втором полугодии 2008 года, а также обозначившаяся в этот же период рецессия в большинстве развитых экономик актуализировали дискуссии
о продолжительности кризиса и его природе.
В данных дискуссиях следует учитывать два основных аспекта - перспективы динамики организованных рынков и фундаментальные основы кризиса, заложенные сложившейся глобальной «финансовой архитектурой». Первый аспект, хотя и является наиболее заметным и внешне «эффектным» проявлением кризиса, особенно для стран, сильно зависящих от динамики мировых рынков (в том числе и), тем не менее, не столь существенен с точки зрения сути проблем мировой экономики. Этот аспект является, образно выражаясь, лишь вершиной айсберга, тогда как основная его часть, представляющая фундаментальную природу кризиса, кроется в базовых принципах функционирования современной системы глобальной экономики и финансовых рынков. Для более полного осмысления сути кризиса и стратегических перспектив развития мировой экономики целесообразно рассмотреть оба этих аспекта.
Нестабильность на мировых финансовых рынках и риск возникновения системного финансового кризиса на глобальном уровне, несмотря на текущую устойчивость финансовой системы нашей страны, повышает важность исследования вопросов объективной оценки состояния финансового сектора, его взаимодействия с внешней средой, своевременного выявления рисков и управления ими. Финансовые потрясения в мировой экономике продемонстрировали зависимость национальной экономики Российской Федерации от внешних шоков. Обеспечение финансовой стабильности является одной из важнейших задач Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России). Для достижения финансовой стабильности на практике будет требоваться разработка рационального операционного определения, которое дало бы возможность разрабатывать методические подходы к оценке финансовой стабильности и критерии данной оценки. Понятие финансовой стабильности сегодня стало важным объектом целевой политики центральных банков и других властей. Многие страны, особенно страны с высоким и средним уровнем дохода, заявляют об их повышенном внимании к финансовому сектору и его стабильности.
Общемировой опыт показывает, что расходы на мониторинг и профилактику устойчивости финансовой системы существенно ниже затрат на преодоление последствий локальных и системных финансовых кризисов. Финансовые кризисы могут быть очень дорогостоящими. В силу таких больших издержек, которые несет экономика в результате финансового кризиса, вопросом о том, как спрогнозировать кризис, стал центральным. Активно начали разрабатываться и применяться на практике различные методики оценки и управления финансовой стабильностью. В наиболее общей формулировке финансовая стабильность характеризуется способностью финансовой системы эффективно осуществлять в долгосрочном периоде ключевые функции в условиях неопределенности. Финансовый сектор Российской Федерации выдержал негативное воздействие внешних шоков.
И теперь банки вынуждены пересмотреть свою политику на рынках: снижаются темпы внешнего заимствования и кредитования, ужесточились условия кредитования, оптимизируются банковские издержки. Все предпринятые меры Центрального Банка РФ и Правительства Российской Федерации в целом были правильные и своевременные. Но они были мерами срочного реагирования. Поэтому для Российской Федерации нужна система управления устойчивостью финансового сектора. А она будет зависеть от стратегий развития всех сегментов финансового сектора и стратегии регуляторов. Естественно, стратегии должны базироваться на достоверных данных и оцениваться с помощью надежных эконометрических моделей.
Актуальность темы дипломной работы определена тем, что поиск способов устранения финансовых кризисов является проблемой мирового сообщества. Это обуславливается ростом риска появления кризисов в условиях экономической, в частности и финансовой глобализации. Вследствие участились кризисные потрясения на различных секторах финансового рынка, а их распространение вследствие цепной реакции периодично может принимать лавинообразную форму. Кризисы могут способствовать замедлению темпов экономического развития государств, приводить к негативным социальным последствиям. Повышение эффективности антикризисного государственного регулирования в условиях продолжающихся кризисных процессов в экономике и повторяющихся циклических колебаниях мировой конъюнктуры на основе анализа зарубежного опыта является одним из направлений по обеспечению развития реального сектора Российской Федерации, что и определяет актуальность дипломной работы.
Степень разработанности проблемы. Вследствие создания концепции предпринята попытка объяснения более необходимых теоретических и практических аспектов возникновения кризисных ситуаций. Проблемой различных аспектов кризисов исследовали следующие отечественные и зарубежные экономисты: Васильев С., Богданов О.Д., Варга Е.С., Герцбах М. Глухарев Л.И., Драгилев М.С., Мохов Н.И., Завьялов П.С. Микша Л.С. Осипов Ю., Мелкумов Я., Селихов Е.И. Эти публикации обосновывали важность применения общенаучного междисциплинарного подхода, дающего возможность на основании исследования всего разнообразия эмпирического материала раскрыть логику и найти закономерности появления и развития кризисных ситуаций.
Цель дипломной работы - это проведение всестороннего анализа причин и последствий мирового финансового кризиса.
Поставленная цель определила необходимость решения следующих
задач:
- определить понятие, сущность, виды, причины и цикличность финансовых кризисов;
- рассмотреть историю мировых финансовых кризисов;
- проанализировать особенности кризиса в условиях глобализации экономики
- определить истоки и причины современного финансового кризиса;
- рассмотреть последствия современного мирового финансового кризиса для экономически развитых стран;
- проанализировать последствия современного мирового финансового кризиса для экономики РФ;
- ознакомиться с антикризисными мерами и программами правительств
экономически развитых стран;
- проанализировать антикризисные меры правительства РФ в 2008-2016 годах и определить их эффективность;
- сделать прогнозный анализ развития мирового финансового кризиса.
Объектом исследования является мировой финансовый кризис.
Предмет исследования - система антикризисного государственного
регулирования реального сектора экономики.
Методологическую основу исследования дипломной работы составляют: метод диалектического исследования реальности, системный подход, методы логического статистико-экономического и функционально-структурного исследования.
В исследовании применяется понятийный аппарат, который разработан в рамках современной экономической теории для исследования кризисов.
Научная новизна дипломной работы заключена:
- в выявлении предпосылок и причин появления кризисных ситуаций на развивающихся рынках; в частности их причинно-следственные связи (от глубинных факторов к более поверхностным), а также модель взаимодействия всего комплекса причинных обстоятельств;
- в выявлении основных мировых тенденций системы антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики по направлениям, методам, инструментам государственной поддержки субъектов реального сектора.
Практическая значимость исследования заключена в том, что выводы, предложения и рекомендации, которые разработаны в дипломной работе по проблематике развития и распространения мирового финансового кризиса могут представлять теоретический и практический интерес при создании системы антикризисных мер в рамках управления экономической политикой.
Структура работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основное содержание работы сопровождает 7 таблиц, 7 рисунков, 3 приложения.

ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. Финансовый кризис как экономическая категория 10
1.1 Понятие, сущность, виды, причины и цикличность финансовых кризисов . 10
1.2 История мировых финансовых кризисов 21
1.3 Особенности кризиса в условиях глобализации экономики 27
ГЛАВА 2. Особенности современного мирового финансового кризиса 33
2.1. Истоки и причины современного финансового кризиса 33
2.2. Последствия современного мирового финансового кризиса
для экономически развитых стран 37
2.3 Последствия современного мирового финансового кризиса для
экономики Российской Федерации 44
ГЛАВА 3. Анализ влияния современного финансового кризиса на экономику 53 3.1. Антикризисные меры и программы правительств экономически развитых стран 53
3.2 Антикризисные меры правительства РФ в 2008-2016 годах и их
эффективность 60
3.3 Прогнозный анализ развития мирового финансового кризиса 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
Список использованной литературы 75
Приложения 78

Кризисы сопровождали человечество на течении всей его жизни. С развитием мирового индустриального общества кризисы стали проходить систематично раз в несколько лет и даже получили наименование «циклических». На сегодняшний день кризис является явлением естественным и образует одну из фаз экономического роста. Большинство промышленных предприятий продолжают испытывать трудности от последствий экономического кризиса. Экономика этих предприятий нуждается в реанимационных процессах. Это положение было учтено правительством и в 2016 г. по его инициативе в законодательство о банкротстве были внесены дополнительные изменения. Так, с целью оздоровления предприятий в действующее законодательство о банкротстве было включено положение о введении внешнего наблюдения или применение реабилитационной процедуры.
Эти меры дали предприятиям шанс на предотвращение банкротства, сохранение производственных, материальных и трудовых ресурсов. Как правило, все имущество у несостоятельных предприятий находится в залоге у банков. Для них остро стоит проблема роста социальной напряженности по невыплате заработной платы, исчисляемой десятками миллионов рублей. У них накоплены огромные задолженности перед бюджетом. Масштаб и глубина происходящего в настоящее время глобального кризиса (начинавшегося как финансовый, но теперь все чаще аттестуемого как общеэкономический) настолько серьезны, что актуализируют необходимость радикального реформирования или модернизации всей мировой финансово -экономической архитектуры. Как показали попытки, преимущественно неудачные, использования традиционных методов и инструментов регулирования, применявшиеся в течение 2007-2008 годов, их эффективность в условиях сформировавшейся системы глобальных организованных рынков оказалась крайне низкой. Бурные проявления кризиса, наблюдавшиеся на финансовых рынках во втором полугодии 2008 года, а также обозначившаяся в этот же период рецессия в большинстве развитых экономик актуализировали дискуссии
о продолжительности кризиса и его природе.
В данных дискуссиях следует учитывать два основных аспекта - перспективы динамики организованных рынков и фундаментальные основы кризиса, заложенные сложившейся глобальной «финансовой архитектурой». Первый аспект, хотя и является наиболее заметным и внешне «эффектным» проявлением кризиса, особенно для стран, сильно зависящих от динамики мировых рынков (в том числе и), тем не менее, не столь существенен с точки зрения сути проблем мировой экономики. Этот аспект является, образно выражаясь, лишь вершиной айсберга, тогда как основная его часть, представляющая фундаментальную природу кризиса, кроется в базовых принципах функционирования современной системы глобальной экономики и финансовых рынков. Для более полного осмысления сути кризиса и стратегических перспектив развития мировой экономики целесообразно рассмотреть оба этих аспекта.
Нестабильность на мировых финансовых рынках и риск возникновения системного финансового кризиса на глобальном уровне, несмотря на текущую устойчивость финансовой системы нашей страны, повышает важность исследования вопросов объективной оценки состояния финансового сектора, его взаимодействия с внешней средой, своевременного выявления рисков и управления ими. Финансовые потрясения в мировой экономике продемонстрировали зависимость национальной экономики Российской Федерации от внешних шоков. Обеспечение финансовой стабильности является одной из важнейших задач Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России). Для достижения финансовой стабильности на практике будет требоваться разработка рационального операционного определения, которое дало бы возможность разрабатывать методические подходы к оценке финансовой стабильности и критерии данной оценки. Понятие финансовой стабильности сегодня стало важным объектом целевой политики центральных банков и других властей. Многие страны, особенно страны с высоким и средним уровнем дохода, заявляют об их повышенном внимании к финансовому сектору и его стабильности.
Общемировой опыт показывает, что расходы на мониторинг и профилактику устойчивости финансовой системы существенно ниже затрат на преодоление последствий локальных и системных финансовых кризисов. Финансовые кризисы могут быть очень дорогостоящими. В силу таких больших издержек, которые несет экономика в результате финансового кризиса, вопросом о том, как спрогнозировать кризис, стал центральным. Активно начали разрабатываться и применяться на практике различные методики оценки и управления финансовой стабильностью. В наиболее общей формулировке финансовая стабильность характеризуется способностью финансовой системы эффективно осуществлять в долгосрочном периоде ключевые функции в условиях неопределенности. Финансовый сектор Российской Федерации выдержал негативное воздействие внешних шоков.
И теперь банки вынуждены пересмотреть свою политику на рынках: снижаются темпы внешнего заимствования и кредитования, ужесточились условия кредитования, оптимизируются банковские издержки. Все предпринятые меры Центрального Банка РФ и Правительства Российской Федерации в целом были правильные и своевременные. Но они были мерами срочного реагирования. Поэтому для Российской Федерации нужна система управления устойчивостью финансового сектора. А она будет зависеть от стратегий развития всех сегментов финансового сектора и стратегии регуляторов. Естественно, стратегии должны базироваться на достоверных данных и оцениваться с помощью надежных эконометрических моделей.
Актуальность темы дипломной работы определена тем, что поиск способов устранения финансовых кризисов является проблемой мирового сообщества. Это обуславливается ростом риска появления кризисов в условиях экономической, в частности и финансовой глобализации. Вследствие участились кризисные потрясения на различных секторах финансового рынка, а их распространение вследствие цепной реакции периодично может принимать лавинообразную форму. Кризисы могут способствовать замедлению темпов экономического развития государств, приводить к негативным социальным последствиям. Повышение эффективности антикризисного государственного регулирования в условиях продолжающихся кризисных процессов в экономике и повторяющихся циклических колебаниях мировой конъюнктуры на основе анализа зарубежного опыта является одним из направлений по обеспечению развития реального сектора Российской Федерации, что и определяет актуальность дипломной работы.
Степень разработанности проблемы. Вследствие создания концепции предпринята попытка объяснения более необходимых теоретических и практических аспектов возникновения кризисных ситуаций. Проблемой различных аспектов кризисов исследовали следующие отечественные и зарубежные экономисты: Васильев С., Богданов О.Д., Варга Е.С., Герцбах М. Глухарев Л.И., Драгилев М.С., Мохов Н.И., Завьялов П.С. Микша Л.С. Осипов Ю., Мелкумов Я., Селихов Е.И. Эти публикации обосновывали важность применения общенаучного междисциплинарного подхода, дающего возможность на основании исследования всего разнообразия эмпирического материала раскрыть логику и найти закономерности появления и развития кризисных ситуаций.
Цель дипломной работы - это проведение всестороннего анализа причин и последствий мирового финансового кризиса.
Поставленная цель определила необходимость решения следующих
задач:
- определить понятие, сущность, виды, причины и цикличность финансовых кризисов;
- рассмотреть историю мировых финансовых кризисов;
- проанализировать особенности кризиса в условиях глобализации экономики
- определить истоки и причины современного финансового кризиса;
- рассмотреть последствия современного мирового финансового кризиса для экономически развитых стран;
- проанализировать последствия современного мирового финансового кризиса для экономики РФ;
- ознакомиться с антикризисными мерами и программами правительств
экономически развитых стран;
- проанализировать антикризисные меры правительства РФ в 2008-2016 годах и определить их эффективность;
- сделать прогнозный анализ развития мирового финансового кризиса.
Объектом исследования является мировой финансовый кризис.
Предмет исследования - система антикризисного государственного
регулирования реального сектора экономики.
Методологическую основу исследования дипломной работы составляют: метод диалектического исследования реальности, системный подход, методы логического статистико-экономического и функционально-структурного исследования.
В исследовании применяется понятийный аппарат, который разработан в рамках современной экономической теории для исследования кризисов.
Научная новизна дипломной работы заключена:
- в выявлении предпосылок и причин появления кризисных ситуаций на развивающихся рынках; в частности их причинно-следственные связи (от глубинных факторов к более поверхностным), а также модель взаимодействия всего комплекса причинных обстоятельств;
- в выявлении основных мировых тенденций системы антикризисного государственного регулирования реального сектора экономики по направлениям, методам, инструментам государственной поддержки субъектов реального сектора.
Практическая значимость исследования заключена в том, что выводы, предложения и рекомендации, которые разработаны в дипломной работе по проблематике развития и распространения мирового финансового кризиса могут представлять теоретический и практический интерес при создании системы антикризисных мер в рамках управления экономической политикой.
Структура работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основное содержание работы сопровождает 7 таблиц, 7 рисунков, 3 приложения.

1. Конституция Российской Федерации" (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11 -ФКЗ)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ
3. Вайн Саймон Глобальный финансовый кризис. Механизмы развития и стратегии выживания / Саймон Вайн. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 304 с.
4. Волконский В. А. Драма духовной истории: Внеэкономические основания экономического кризиса / В.А. Волконский. - М.: Наука, 2015. - 262 с.
5. Ершов М. В. Мировой финансовый кризис. Что дальше? / М.В. Ершов. - М.: Экономика, 2014. - 296 с.
6. Киндлбергер Ч. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи / Ч. Киндлбергер, Р. Алибер. - М.: Питер, 2014. - 544 с.
7. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: Издательство ДИС, 2014. - 247 с.
8. Крутик А.Б. Основы финансовой деятельности предприятия / А.Б. Крутик, М.М. Хайкин. СПб.: Бизнес-пресса, 2014. - 448 с.
9. Лаврухина Н.В. Финансы предприятий / Н.В. Лаврухина, Л.П. Казанцева. - М.: МЭСИ, 2014. - 345 с.
10. Максимов Ю.А., Максимова Е.М., Семенов А.В. Правовое регулирование финансовой деятельности предприятий и организаций. Учебн. пособ. / Ю.А. Максимов, Е.М. Максимова, А.В. Семенов - СПб.: СПб им. В.Б. Бобковафилиал РТА, 2012. - 144с.
11. Миннибаева К.А. Обеспеченность предприятия средствами / К.А. Миннибаева, В.В. Остапенко // Финансовый менеджмент. - 2015. - №4. - С. 25-30.
12. Мировой финансовый кризис и экономическая безопасность России. Анализ, проблемы и перспективы. - М.: Экономика, 2013. - 208 с.
13. Мухаровский Н.В. Влияние мирового финансового кризиса на экономику России: Автореф. курс.работа студ. - Омск, 2013. - 17с.
14. Никитин А. К. Модель взаимодействия России и Германии по преодолению глобального финансового кризиса / А.К. Никитин, О.З. Кабулова. - М.: Либроком, 2014. - 104 с.
15. Одегов Ю.Г. Экономика труда 2-е изд., пер. и доп. учебник и практикум для академического бакалавриата / Ю.Г. Одегов, Г.Г. Руденко. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 423 с.
16. Патласов О.Ю. Антикризисное управление в коммерческой организации /О.Ю. Патласов., О.В. Сергиенко. Учебник. - М.:Проспект, 2016. - 416 с. (Гриф УМО)
17. Патласов О.Ю., Сергиенко О.В. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческой организации // Международный журнал экспериментального образования, - 2011. - № 3. - С.177.
18. Ричард Кох. Менеджмент и финансы: от А до Я / Пер. с англ. В. Швецова. СПб.: Питер, 2012. - 496 с.
19. Сергиенко О.В., Патласов О.Ю. Стратегии коммерческих организаций в предкризисных и кризисных ситуациях // Вестник СибАДИ. - 2015. - №4(44). - С. 170-179.
20. Скляревская В.А. Антикризисные меры / В.А. Скляревская. - М.: ИТК Дашков и К, 2015. - 304 с.
21. Снитко Л.Т. Управление капиталом организации / Л.Т.Снитко, Т.Ю.Бугаева, Е.Н. Висторобская. - Приор, 2012. - 320с.
22. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий / А.Д Шеремет., Р.С.Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2012. - 517 с.
23. Экономика труда и социально - трудовые отношения / Под ред. Г.Г. Меликьяна, Р.П. Колосовой.- М.: Издательство МГУ.- 2013.- 623с.
24. Экономика труда: Учебник / Под ред. проф. П.Э. Шлендера, проф. Ю. П. Кокина.- М.: Юристъ.- 2013.- 592с.
25. Экономика труда: Учебно-методическое пособие / Институт труда.
Мин. труда России.- М.: Финстатинформ.- 2016.- 490с.
26. Экономика, организация и планирование производства / Под ред. С. И. Ильина.- М.: Стройиздат.- 2013.- 479 с.
27. Экономический анализ: Учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гильяровской. 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - 615с.
28. Долина В.В. Рекомендации по совершенствованию долгосрочной финансовой политики промышленного предприятия [Электронный ресурс] // Электронный научно-практический журнал «Экономика и менеджмент инновационных технологий» .http://ekonomika. snauka.ru/2016
29. Кудрин А.Л. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию//Экономический портал. - 2014 - 11с. [электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://institutiones.com/general/1158-mirovoj-finansovyj- krizis.html (дата обращения 18.02.2017)
30. Хасбулатов Р. И. Глобальный финансовый кризис: причины и
последствия// Век глобализации. - 2008 - №2. - с. 53-64. [электронный ресурс] — Режим доступа. —
URL: http://www.socionauki.ru/journal/articles/129853/ (дата обращения
20.02.2017)