Формирование методического инструментария оценки угроз экономической безопасности фондового рынка

Одной из основных проблем любой экономической системы является обеспечение ее эффективной и стабильной деятельности. В современных изменчивых и высококонкурентных условиях актуальными являются вопросы стабильного развития. После перехода к рыночным отношениям Россия смогла в полной мере оценить влияние различных кризисов на развитие экономики. Система экономической безопасности должна использовать достижения современной науки и действовать постоянно, а не по факту наступления кризиса, то есть необходимо заранее предотвращать возникновение кризисных явлений, обеспечивая эффективную деятельность.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3
1 Теоретические основы экономической безопасности фондового рынка 7
1.1 Сущность и основные направления обеспечения экономической безопасности фондового рынка 7
1.2 Административно-правовое регулирование фондового рынка РФ 17
1.3 Методические подходы к оценке экономической безопасности фондового рынка 32
2 Состояние фондового рынка РФ в контексте экономической безопасности 44
2.1 Анализ показателей фондового рынка РФ 44
2.2 Оценка институциональной среды фондового рынка РФ 61
2.3 Угрозы экономической безопасности фондового рынка РФ 71
3 Формирование методического инструментария оценки угроз экономической безопасности фондового рынка 81
3.1 Формирование системы индикаторов экономической безопасности фондового рынка 81
3.2 Тестирование системы индикаторов экономической безопасности фондового рынка 89
Заключение 97
Список использованных источников 100

В условиях глобализации значимую роль в развитии экономики России играет фондовый рынок. В экономической системе государства фондовый рынок осуществляет аккумулирование и перераспределение в наиболее выгодные сферы денежных средств и капиталов и опосредует взаимоотношения между субъектами экономики. Невыполнение фондовым рынком своих функций подрывает экономические связи между субъектами, вследствие чего возникают угрозы экономической безопасности государства. В развитых странах с рыночной экономикой капитализация фондового рынка во многом определяет конкурентоспособность национальной экономики. В свою очередь, конкурентоспособность национальной экономики является важной составляющей экономической безопасности государства.
Экономическая безопасность фондового рынка является одним из главных элементов формируемой инфраструктуры рыночной экономики, от которого во многом зависит состояние экономической безопасности государства в целом. В связи с этим все большую актуальность приобретает вопрос о необходимости формирования эффективно функционирующей системы обеспечения экономической безопасности национального фондового рынка.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития: учебник / Я.М. Миркин. – М.: Альпина Паблишер, 2002.- 173 с.
2. Галанов В.А Рынок ценных бумаг: учебник / В.А. Галанов - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 379 с.
3. Ожегов С. И. Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений / С. И. Ожегов, Н. Ю. Шведова ; Рос. акад. наук, Ин-т рус. языка им. В.В. Виноградова. - 4-е изд., доп. - М. : Азбуковник, 2002. - 944 с.
4. Даль В. И. Толковый словарь живого великорусского языка / В. И. Даль. - М.: Русский язык. - 1982. - 683 с.
5. Стратегия национальной безопасности Российской Федерации [Электронный ресурс] : Указ Президента РФ от 31.12.2015 № 683 // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
6. Беловицкий К.Б., Николаев В.Г. Экономическая безопасность: учебное пособие / К.Б. Беловицкий, В.Г. Николаев. - М.: Научный консультант, 2017.- 286 с.
7. Богомолов, В. А. Экономическая безопасность: учебное пособие студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / В. А. Богомолов; под ред. В. А. Богомолова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИДАНА, 2012. - 295 с.
8. Абалкин Л.И. Экономическая безопасность России: угрозы и их отражение / Л.И. Абалкин // Вопросы экономики.- 1994.- № 12.- С. 4–13.
9. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность России. Общий курс: учебник / под ред. В.К. Сенчагова. – 5-е изд. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2015.– 818 с.
10. Архипов А., А. Городецкий, Б. Михайлов Экономическая безопасность: оценки, проблемы, способы обеспечения / А. Архипов, А. Городецкий, Б. Михайлов // Вопросы экономики. - 1994. - № 12. - С. 36-44.
11. Стратегия экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года [Электронный ресурс] : Указ Президента Российской Федерации от 13.05.2017 г. № 208. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
12. Кунцман М.В. Экономическая безопасность: учебное пособие / М.В. Кунцман. - М.: МАДИ, 2016. - 152 с.
13. Каранина Е.В. Финансовая безопасность (на уровне государства, региона, организации, личности): монография / Е.В. Каранина. – Киров: ФГБОУ ВО «ВятГУ», 2015. – 239 с.
14. Безденежных В.М. Стандарт обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта / В.М. Безденежных // Экономика. Налоги. Право.- 2014 г.- № 4.- С. 14-17.
15. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: учебное пособие / А.Н. Буренин. - М.: Федеративная Книготорговая Компания, 1998. - 352 с.
16. Бекряшев, А. К. Фондовый рынок и экономическая безопасность:
теоретические аспекты влияния / А. К. Бекряшев // Научный вестник Омской академии МВД России. – 2014. - № 3. – С. 8-13.
17. Юрий С.И. Финансы: учебник / под ред. С.И. Юрия, В.М. Федосова. — 2-е изд. перераб. и дополн. — К.: Знания, 2012. — 687 с.
18. Зуева А. С. Основы безопасности фондового рынка России: учебное пособие / А. С. Зуева. – Москва: Научно-исследовательский центр финансовой безопасности, 2013. – 210 с.
19. Олейников Е.Л. Экономическая и национальная безопасность: учебник / под. ред. Е.Л. Олейникова. - М.: Издательство «Экзамен», 2004.- 254 с.
20. Норт Д. Институты и экономический рост: Историческое введение / Д. Норт // THESIS.- 1993.- № 2.- С. 73.
21. Зуева А. С. Механизмы и институты обеспечения экономической безопасности рынка ценных бумаг : дисс. канд. экон. наук. : 08.00.05 / Зуева Анна Сергеевна. – Москва, 2008. – 192 с.
22. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования: учебник / Б.Б. Рубцов. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 219 с.
23. Сребник Б.В. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / Б.В. Сребник. – КНОРУС, 2016.- 288 с.
24. Об упразднении Федеральной службы по финансовым рынкам, изменении и признании утратившими силу некоторых актов Президента Российской Федерации [Электронный ресурс] : указ Президента РФ от 25.07.2013 N 645. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
25. Таранов И. Е. Административно-правовое регулирование рынка ценных бумаг / И.Е. Таранов // Управленческое консультирование.- 2016.- №2.- С. 15
26. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс] : федер. закон Российской Федерации от 10.07.2002 N 86-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
27. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]:
офиц. сайт / Режим доступа: http://www.cbr.ru.
28. О Министерстве финансов Российской Федерации [Электронный ресурс] : постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 329. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
29. Макарова В. А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: учеб.- метод. Пособие / В. А. Макарова.- НИУ ВШЭ — Санкт-Петербург. — СПб.: Отдел оперативной полиграфии НИУ ВШЭ — Санкт-Петербург, 2011. — С. 178.
30. О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка [Электронный ресурс] : федер. закон Российской Федерации от 13.07.2015 N 223-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
31. СРО НАУФОР [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: https://www.naufor.ru.
32. СРО ПАРТАД [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: http://www.partad.ru.
33. СРО «Национальная финансовая ассоциация» [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: http://new.nfa.ru.
34. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: федер. закон Российской Федерации от 22.04.1996 № 39-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
35. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг [Электронный ресурс] : федер. закон Российской Федерации от 5 марта 1999 года № 46-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
36. Об акционерных обществах [Электронный ресурс] : федер. закон Российской Федерации от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
37. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг [Электронный ресурс] : федер. закон Российской Федерации от 29 июля 1998 года № 136-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
38. О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесений изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации [Электронный ресурс] : федер. закон Российской Федерации от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
39. О валютном регулировании и валютном контроле [Электронный ресурс] : федер. закон Российской Федерации от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
40. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: федер. закон Российской Федерации от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
41. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений [Электронный ресурс] : федер. закон Российской Федерации от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
42. Об организованных торгах [Электронный ресурс] : федер. закон от 21 ноября 2011 года № 325-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
43. Об инвестиционных фондах [Электронный ресурс] : федер. закон от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
44. Об ипотечных ценных бумаг [Электронный ресурс] : федер. закон от 11 ноября 2003 года №152-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
45. О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма [Электронный ресурс] : федер. закон от 7 августа 2001 года №115-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
46. О клиринге и клиринговой деятельности [Электронный ресурс] : федер. закон от 7 февраля 2011 года №7-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
47. О центральном депозитарии [Электронный ресурс] : федер. закон от 7 декабря 2011 года №414-ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
48. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года [Электронный ресурс] : распор. Правительства РФ от 29 декабря 2008 года № 2043-р. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
49. Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации [Электронный ресурс] : указ Президента РФ от 01.07.1996 N 1008. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
50. Кошурин П.Е. Развитие фондового рынка как фактор экономического роста национальной экономики / П.Е. Кошурин // Вестник ЧГУ. - 2007. - №3. – С. 3-6.
51. Никифирова В.Д., Садыгов Э.М. Российский рынок облигаций как часть мирового облигационного рынка / В.Д. Никифорова, Э.М. Садыгов // Экономика и экологический менеджмент.- 2013.- №2.- С. 26.
52. Станков С.А. Анализ взаимосвязи между экономическим ростом и уровнем капитализации фондового рынка в условиях глобализации / С.А. Станков // Известия СПбГЭУ.- 2014.- №1.- С. 1-5.
53. Hawkins J. Bond markets and banks in emerging economies / J. Hawkins // BIS Papers.- 2002.- №11.- P. 42-48.
54. Eichengreen B., Luengnaruemitchai P. Why doesn’t Asia have bigger bond markets / B. Eichengreen, P. Luengnaruemitchai // NBER Working Paper Series.- 2004.- №10576.- P. 16-21.
55. Levine R. Finance and Growth: Theory and Evidence / R. Levine // NBER Working Paper.- 2004.- №10766. – P. 98.
56. Родина В.А., Теплова Т.В. Слияние РТС и ММВБ: оценка эффективности институциональных структурных изменений / В.А. Родина, Т.В. Теплова // Финансовая аналитика: проблемы и решения.- 2014.- № 35.- С. 2–12.
57. Криничанский К.В. Фондовый рынок и экономическое развитие: каналы взаимосвязи / К.В. Криничанский // Современный финансовый рынок Российской Федерации. – Пермь: Изд-во Пермского ун-та, Изд. Дом «Пресстайм».- 2007. – С. 151-156.
58. Андронова И.В. Внешнеэкономическая безопасность РФ: новые угрозы и их нейтрализация в условиях ускоренной евразийской интеграции : дис. … д-ра экон. наук. : 08.00.14 / Андронова Инна Витальевна.- Москва, 2015.- 309 c.
59. Положение о деятельности по проведению организованных торгов
[Электронный ресурс] : положение Банка России от 17.10.2014 № 437-П. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
60. Финансовая безопасность России в сфере государственного кредита и фондового рынка: монография / А. К. Бекряшев, И. П. Белозеров // Омск: Омская академия МВД России.- 2012. – 215 с.
61. Всемирный банк [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: http://russian.doingbusiness.org/ru/methodology/protecting-minority-investors.
62. IOSCO (международная комиссия по ценным бумагам) [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: https://www.iosco.org.
63. Индекс глобальных финансовых центров [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: https://www.longfinance.net/programmes/financial-centre-futures/global-financial-centres-index.
64. Спарк [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: http://www.spark-interfax.ru/ru/sources.
65. Группа «Московская биржа» [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: http://www.moex.com.
66. РИА Рейтинг [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: http://www.riarating.ru/infografika/20190129/630115992.html.
67. Группа компаний Cbonds [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: http://cbonds.ru.
68. Российский фондовый рынок: 2017 г. События и факты: обзор российского рынка ценных бумаг [Электронный ресурс] / А. Я. Трегуб, Р. В. Григорян, А. В. Тимофеев, К. В. Зверев, Е. Е. Андреева, Ю. Е. Родионов. – 2018.- 97 с. – Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2017.pdf.
69. Лосева, Н.А. Мегарегулятор – мировая тенденция или национальный подход / А. Н. Козлов, Н. А. Лосева // Аудитор. 2015. Т. 0. №. 15. C. 43-47.
70. Горловская И.Г. Становление модели регулирования рынка ценных бумаг в системе мегарегулирования финансовых рынков в России / И.Г. Горловская // Вестник Омского университета. Серия: Экономика.- 2018.- №2.- С. 13-24.
71. Хандруев А.А. Интегрированный финансовый регулятор – российская модель в контексте мировой практики / А.А. Хандруев // Деньги и кредит. – 2013. – № 10. – С. 24–32.
72. Вавулин Д.А. , Симонов С.В. О некоторых особенностях функционирования Банка России в качестве мегарегулятора финансового рынка / Д.А. Вавулин, С.В. Симонов // Финансы и кредит. – 2014. – № 46 (622). – С. 11–18.
73. Бекряшев А. К. Экономическая преступность - угроза экономической безопасности фондового рынка / А.К. Бекряшев // Научный вестник Омской академии МВД России.- 2015.- №4.- С. 59.
74. Касьянов Р.А., Калинина Ю.В. Развитие российского законодательства в сфере противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком / Р.А. Касьянов, Ю.В. Калинина // Законы России: опыт, анализ, практика. - 2017. - № 2. - С. 89-94.
75. Колмаков П.А., Тимофеев Ю.А. К вопросу об уголовной ответственности за манипулирование финансовым рынком, неправомерное использование инсайдерской информации / П.А. Колмаков, Ю.А. Тимофеев // Человек: преступление и наказание. - 2011. - N 4. - С. 43.
76. Кузнецова А. И. Современное состояние законодательства РФ о рынке ценных бумаг и особенности его нормативной защищенности от противоправных проявлений / А.И. Кузнецова // Юридическая наука и практика: Вестник Нижегородской академии МВД России.- 2014.- №1.- С. 7-15.
77. Основные направления развития финансового рынка на 2016-2018 гг. [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа:https://www.cbr.ru/finmarkets/files/development/onrfr_2016-18.pdf
78. Russian Federation: Report on the Observance of Standards and Codes-IOSCO Objectives and Principles of Securities [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2016/cr16233.pdf.
79. Ведение бизнеса 2018: Реформирование для создания рабочих мест [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Режим доступа: http://russian.doingbusiness.org/content/dam/doingBusiness/media/Annual Reports/English/DB2018-Full-Report.pdf
80. Бекряшев А.К Инсайдерская торговля и проблемы экономической безопасности в сфере фондового рынка/ А.К. Бекряшев // Научный вестник Омской академии МВД России. - 2012. - № 2. - С. 75-79.
81. Лисицкая Т. С., Нейжмак Ю. С. Инсайдерская торговля и манипулирование ценами на финансовом рынке / Т.С. Лисицкая, Ю.С. Нейжмак // Интернет-журнал Науковедение.- 2017.- №4.- С. 75.
82. Сайбель Н. Ю., Ковальчук А. В. Влияние финансовой грамотности населения на развитие российского рынка ценных бумаг / Н. Ю. Сайбель, А. В. Ковальчук // Вестник РУДН. Серия: Экономика.- 2018.- №2.- С. 306-315.
83. Официальный сайт государственной статистики Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/.
84. Абрамов А. Е. Российский финансовый рынок: факторы развития и барьеры роста / А.Е. Абрамов // Научный редактор д.э.н., проф. Радыгин А.Д. – М.: Изд-во Ин-та Гайдара, 2017. – 202 с.
85. Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг / Я. М. Миркин // Финансы и статистика. - 2017. - С. 87.
86. Бекряшев А.К. Экономическая безопасность российского фондового рынка: влияние финансовой интеграции, рыночного риска и персистентности ценовой динамики в 1995-2017 годах / А.К. Бекряшев // Омск: Омская академия МВД России.- 2018.- С. 9-14.
87. Петров С.С., Кашина О.И. О возможности ранней диагностики кризисных явлений в экономике на основе анализа фундаментальных показателей фондового рынка / С.С. Петров, О.И. Кашина // Инновационная экономика: регулирование и конкуренция. – 2017.- С. 602-607.