Методы управления валютными рисками организации

В ходе оценки альтернативных вариантов решений менеджеру приходится прогнозировать возможные результаты. При этом решение принимается в условиях, когда руководитель достаточно точно может оценить результаты каждого из альтернативных вариантов решения. Примером могут служить инвестиции в депозитные сертификаты и в государственные облигации, когда имеется государственная гарантия и точно известно, что на вложенные средства будет получен оговоренный в условиях процент.
Многообразие финансовых рисков в их классификационной системе представлено в широком диапазоне. Следует подчеркнуть, что применение новых финансовых технологий, современных финансовых инструментов и другие инновационные факторы обуславливают появление новых видов финансовых рисков.
Риски в финансовой сфере в значительной степени зависят от внешних факторов. В реальных инвестициях можно влиять на целый ряд факторов: сущность технологии, производитель товара, структура предприятия и методы управления производством товара, квалификация менеджмента. Для эффективного управления рисками важно, чтобы все возможные факторы, оказывающие влияние на общий уровень финансового риска, были выявлены, идентифицированы, проанализированы и ранжированы по важности.
Величина риска или степень риска измеряется двумя критериями: средним ожидаемым значением; колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.
Управление риском - одна из важнейших функций на предприятии. Ее можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.
Процесс управления финансовым риском состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы и управляющей подсистемы и характеризуется несколькими этапами:
- выявление всех потенциальных рисков, связанных с финансовой деятельностью фирмы;
- выявление факторов, влияющих на уровень финансовых рисков
- оценка и ранжирование потенциальных рисков;
- выбор методов и определение путей нейтрализации финансовых рисков;
- применение выбранных методов;
- оценка результатов и корректировка выбранных методов.
В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент.
В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство по лучения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопреде ленной хозяйственной ситуации.
Теория управления валютными рисками достаточно хорошо разработана как отечественными, так и зарубежными исследователями. Этой теме посвящены публикации таких авторов, как Балабанов И.Т., Глущенко В.В., Лимитовский М.А., Райзберг Б.А., Рэдхед К., Хьюс С., Чалый-Прилуцкий В.А.
Авторы исследований ввели в научный оборот широкий круг источников, собрали и проанализировали большой объем фактологического материала, ими обобщен опыт оценки валютных рисков, изучены различные варианты его снижения.
Объектом исследования в работе является общество с ограниченной ответственностью ООО "Эйсиз".
Предмет исследования - особенности и закономерности управления валютными рисками.
Актуальность исследования определила цель и задачи работы:
Цель работы - рассмотреть теоретические и практические аспекты управления валютными рисками.
Исходя из цели, в работе поставлены следующие задачи:
1. Охарактеризовать сущность валютных рисков.
2. Изучить структуру и появление валютных рисков.
3. Изучить страхуемые и нестрахуемые риски.
4. Провести финансовый анализ ООО «Эйсиз».
5. Рассмотреть страхование как метод управления валютными рисками в ООО «Эйсиз», выбрать страховую компанию и оценить эффективность страхования.
6. Изучить другие методы снижения валютного риска и разработать мероприятия по уменьшению валютного риска в ООО «Эйсиз».
Теоретической и методологической основой работы послужили работы классиков экономической науки, статистики, теории управления.
В дипломной работе использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических материалов периодических изданий.
Для решения поставленных задач в работе применены различные математико¬статистические методы, а также методы теории управления.
Для раскрытия поставленной темы определена следующая структура: работа состоит из введения, трех глав, заключения и приложений. Название глав отображает их содержание.

Введение 3
Глава 1. Сущность и структура валютных рисков 7
1.1 Сущность валютных рисков на предприятии 7
1.2 Структура и появление валютных рисков 19
1.3 Страхуемые и нестрахуемые риски 28
Глава 2. Управление валютными рисками на примере ООО «Эйсиз» 35
2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Эйсиз» 35
2.3 Управление валютными рисками на предприятии ООО «Эйсиз» 42
Глава 3. Основные направления снижения валютных рисков 56
3.1. Методы и приемы снижения валютных рисков 56
3.2 Определение перспективности инвестиционных и инновационных проектов
в ООО «Эйсиз» для снижения валютных рисков 67
Заключение 73
Список использованной литературы 76
Приложения 80

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляют собой валютные риски. Поэтому знание сущности рисков и вариантов управления их снижением обусловливает актуальность темы.
Финансовые менеджеры, естественно, стремятся учитывать риск в своей работе. При этом возможны различные варианты поведения, а значит, и типы менеджера. Но ключевая идея, которой руководствуется менеджер, заключается в том, что требуемая доходность и риск должны изменяться в одном направлении (пропорционально друг другу). Риск является вероятным, следовательно, его количественное измерение не может быть однозначным и предопределенным. В зависимости от того, какая методика исчисления риска применяется, величина его может меняться.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) // СПС «Консультант Плюс» 2014.
2. Федеральный закон от 27.06.2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банка России)» (в ред. ФЗ от 30.09.2010 № 245-ФЗ) // СПС «Консультант Плюс» 2014.
3. Федеральный закон от 13 октября 2008 г. № 173-ФЗ «О
дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» // СПС «КонсультантПлюс» 2014.
4. Федеральный закон от 18 июля 2009 г. № 181-ФЗ «Об
использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков» //СПС «КонсультантПлюс» 2014.
5. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном
регулировании и валютном контроле» (ред. от 23.07.2014) //СПС
«КонсультантПлюс» 2014.
6. Положение Банка России от 01.06.2004 г. № 258-П «О порядке представления резидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации, связанных с проведением валютных операций с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченными банками контроля за проведением валютных операций» //СПС «КонсультантПлюс» 2014.
7. Положение Банка России от 24.12.2004 № 266-П «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт» //СПС «КонсультантПлюс» 2014.
8. Артеменко О. Модель расчета предполагаемой вероятности дефолта и ее использование в оценке стоимости долговых инструментов // Финансовый директор. - 2014. - №9. - С. 67-69.
9. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 486 с.
10. Белоусова В.Ю., Клинцова М.В. Усоскин В.М. Международный опыт регулирования банковского сектора // «Управление в кредитной организации», 2013, № 1.
11. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты. - М.: Издательство Питер, 2014.
12. Ведев А. Л. Устойчивость и потенциал российской банковской системы // Банковское дело. 2014. № 4.
13. Волкова В. Выбор акций для портфельного инвестирования // Финансовый директор. - 2014. -№ 2. - С. 47-48.
14. Глазырин А.Е., Куликов В.А., Юдин И.Е., Сериков П.Ю. Управление валютными рисками // Наука и технологии трубопроводного транспорта нефти и нефтепродуктов. 2014. № 3. С. 34-39.
15. Грядовая О. Кредитные риски и банковское ценообразование // Российский экономический журнал. - 2014. - № 9. - С. 24-30.
16. Егорова Е.Е Системный подход оценки риска // Финансовый директор. - 2015. - №2. - С. 12-19.
17. Закарян Г. Слагаемые успеха для Юниаструм Банка (о бизнесе и о себе) // Национальный банковский журнал. 2014. № 4.
18. Иевлева А.А. Портфельный подход к розничной кредитной деятельности банков // Финансы и кредит. - 2014.- № 10. - С. 51-57.
19. Информационно-аналитические материалы XII Всероссийской
банковской конференции «Банковская система России 2010: Стратегия
устойчивости и роста». М.: Ассоциация «Россия». 2014.
20. Информационный портал по банкам РФ // http://www. banki.ru.
21. Константинов А. Портфельное инвестирование на российском рынке акций // Финансист. - 2014. - №8 - С. 28-35.
22. Локшина Ю., Дементьева С. Банкиры подняли рекордную прибыль // Коммерсантъ. 19 января. 2012. № 7 (4548). С. 1, 8.
23. Меликьян Г.Г. Актуальные вопросы капитализации, устойчивости и конкурентоспособности российского банковского сектора // Деньги и кредит. - 2014. - № 7.
24. Мирошниченко О.С. Новые пути повышения банковской капитализации: для кого они реальны? // Вестник Омского университета. 2012. № 2. Сер. «Экономика». С. 183-187.
25. Моисеев С., Сухов М. Консолидация сектора увеличит его эффективность // Б.О. Банковское обозрение. 2014. № 4.
26. Морина Н.А. Вопросы стандартизации оценки стоимости объектов залога // Российская газета. - 2014. - №16. - С. 5.
27. Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий // Банковское дело. - 2014. - №7. - С. 19 - 34.
28. Нестеренко Е.А., Пчелинцев Д.А. Теоретические основы организации кредитного процесса // Банковская деятельность в России: Сборник научных трудов. - Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2014. - С. 68-72.
29. Официальный сайт газеты «Финансовые известия» // http://www.test.finiz.ru.
30. Официальный сайт ОАО «Росгосстрах Банк» // http://rgsbank.ru
31. Официальный сайт Центрального банка РФ // http://www.cbr.ru.
32. Платонова Ю. Ю., Зайченко С.Е.Современные аспекты удержания клиентов в банке // Научный журнал КубГАУ, 2013, №76(02)
33. Рыбин Е.В. Слияния и поглощения банков в России как фактор экспансии иностранного банковского капитала // Деньги и кредит, 2014, № 3, с.41.
34. Солнцев О., Пестова А., Мамонов М. Стресс-тест: потребуется ли российским банкам новая поддержка государства?//Вопросы экономики. 2014.№ 4.
35. Суэтин А. А. Международные валютно-финансовые отношения: учебник. М.: КНОРУС . 2014.
36. Улюкаев А., Куликов М. Глобальная нестабильность и реформа финансовой сферы России // Вопросы экономики. 2014. № 9
37. Челноков В.А. Банки и банковские операции. Учебник для вузов. - М.: Высшая школа, 2014.-272 с.
38. Черкесов В.И., Плотицына А.А. Банковское дело (справочный материал). Москва: Экономика, 2012
39. Шеремет А. Т., Щербакова Г. Н. Финансовый анализ в
коммерческом банке. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 487 с.
40. Экономический анализ деятельности банка. Учеб. пособие / под ред. Молчанова К.И. - М.: Инфра-М, 2014. - 641 с.
41. Bankir.Ru информационное агентство URL: //http://bankir.ru
42. EcoUniver - экономический портал URL:
http://ecouniver.com/economik-rasdel/bdk/254-valyutnye-operacii-kommercheskix- bankov.html EcoUniver