АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СТОИМОСТИ И СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ОАО «ОРЕНБУРГСКИЕ МИНЕРАЛЫ"

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………….….…….….…6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ И СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЛИТЕРАТУРЕ……….…………………………………………………………….9
1.1. Содержание, формы и принципы анализа и оценки стоимости и структуры капитала организации…..………………..…………………….….....9
1.2. Особенности анализа капитала и оценки его стоимости и структуры организации………………………………………………………………..…....17
1.3. Выбор расчетного алгоритма показателей стоимости и структуры капитала организации ………………………………………………….....…....27
2. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА СТОИМОСТИ И СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ОАО «ОРЕНБУРГСКИЕ МИНЕРАЛЫ»……………..………...38
2.1. Расчет показателей стоимости и структуры капитала организации…….……..........................................................................................38
2.2. Анализ тенденций показателей стоимости и структуры капитала организации…………………………………………………..….………….…...51
3. ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ АНАЛИЗА ПО ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ОАО «ОРЕНБУРГСКИЕ МИНЕРАЛЫ»…………………………………………………………………..63
3.1 Технология разработки управленческого решения по оптимизации структуры капитала организации ……………………………………………63
3.2 Программа реализации управленческого решения по оптимизации структуры капитала организации…………………………………………..…68
4. ПРОГРАММА МОДЕРНИЗАЦИИ………….……………………………...79
5. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ……….…….89
ЗАКЛЮЧЕНИЕ, ВЫВОДЫ, РЕКОМЕНДАЦИИ...……....…………..…….100
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………….…….………..…106
ГЛОССАРИЙ………………………………………………….…………....…..112
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………….…....113

2.1. Расчет показателей стоимости и структуры капитала организации
Общество зарегистрировано 03.02.93 г. распоряжением Главы администрации г. Ясного Оренбургской области № 59 - р; регистрационный номер 86. В соответствии с Указом Президента РФ № 721 от 01.07.92 г. решением Оренбургского областного комитета по управлению государственным имуществом государственное предприятие Киембаевский асбестовый горно-обогатительный комбинат «Оренбургасбест» преобразовано в открытое акционерное общество. Решением годового общего собрания акционеров от 07.06.2003 года Общество переименовано с.01.08.2003г. в Открытое акционерное общество Киембаевский горно-обогатительный комбинат «Оренбургские минералы».
Сокращенное фирменное наименование Общества - ОАО «Оренбургские минералы». Фирменное наименование Общества на английском языке - Joint-stock company «Orenburg minerals».
Место нахождения Общества: Российская Федерация, 462781, Оренбургская область, г. Ясный, ул. Ленина, 7.
...

2.2 Анализ тенденций показателей стоимости и структуры капитала организации.
Стоимость и структура капитала организации находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей основного и оборотного капитала, а также собственных и заемных источников финансирования.
Проанализируем и покажем графически тенденции показателей.
На рис. 2.2.1. приведена динамика величины основного и оборотного капитала ОАО «Оренбургские минералы» за период 2010-2014 годы:

Рис. 2.1.1. Динамика величины основного и оборотного капитала ОАО «Оренбургские минералы» за период 2010 -2014 годы
* Источник: разработано автором самостоятельно.
За рассматриваемый период величина основного и оборотного капитала увеличивалась, максимальное значение было достигнуто в 2014 году, минимальное значение оборотных активов было в 2011 году, а минимальное значение внеоборотных активов отмечается в 2010 году.
Ежегодный прирост величины основного и оборотного капитала имеет тенденцию к повышению.
...

4. ПРОГРАММА МОДЕРНИЗАЦИИ

В современных условиях поддержание высокой конкурентоспособности выпускаемой продукции и экономической эффективности производства промышленных организаций невозможно без постоянной грамотной планомерной модернизации производства.
Модернизация организации представляет собой комплексное и высокоэффективное обновление организации, имеющее целью повышение его экономической эффективности. В современном понимании модернизация включает в себя как усовершенствование непосредственно производства (глубокое, и подчас кардинальное изменение техники и технологии, техническое перевооружение предприятия), так и организационно-управленческую и социально экономическую модернизацию.
...

5. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

Экономическая безопасность организации характеризуется наличием в первую очередь стабильного дохода, который позволяет поддержать высокий уровень рентабельности данного субъекта не только на текущий момент, но и в обозримом будущем. В современных условиях агрессивной рыночной экономики обеспечение экономической безопасности субъекта предпринимательства напрямую зависит от грамотной сформированной системы информационной безопасности.
Для каждой организации существуют «внешние» и «внутренние» угрозы.
Ко внешним угрозам относится противоправная деятельность криминальных структур, конкурентов, фирм и частных лиц, занимающихся промышленным шпионажем либо мошенничеством, несостоятельных деловых партнеров, ранее уволенных за различные проступки сотрудников организации, а также правонарушения со стороны коррумпированных элементов из числа представителей контролирующих и правоохранительных органов.
...

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Артюхов А.А. Управление собственным и заемным капиталом компаний:– М.: Спорт и культура, 2012. – 176 с.
2. Асаул А.Н., Князь И.П., Коротаева Ю.В. Теория и практика принятия решений по выходу организаций из кризиса //Современные наукоемкие технологии. 2010. № 2
3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: М.: ИНФРА-М, 2009. – 240 с.
4. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. Как управлять капиталом. / И.Т.Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2011. — 384с.
5. Бархатов, В. И. Особенности формирования и распределения прибыли российских корпораций / В. И. Бархатов, И. В. Рюмин // Труды V Всероссийского симпозиума по экономической теории / отв. ред. А. И. Татаркин, Е. В. Попов. Екатеринбург, 2012.
6. Бархатов, В. И. Институциональные особенности присвоения добавленной стоимости в российских корпорациях / В. И. Бархатов, Д. А. Плетнев // Труды IV Всероссийского. симпозиума по экономической тео-рии : в 2 т. Т. 1. Екатеринбург : Ин-т экономики УрО РАН, 2010.
7. Богомазов С.В. Формирование условий для принятия эффек-тивных управленческих решений // Российское предпринимательство. 2010. № 2. С. 158−162.
8. Борисов Е.Ф., Петров А.А., Березкина Т.Е. Экономика: / под общ. ред. Е.Ф. Борисова. – М.: Проспект, 2013. – 272 с.
9. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд./Пер. с англ. под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева. – СПб.: Питер, 2009. – 960 с.
10. Брусов П.Н., Брусов П.П., Орехова Н.П., Скородулина С.В. Финансовая математика: / Под общ. ред. П.Н. Брусова. – М.: КноРус, 2013. – 224 с.
11. Бусов В.И., Землянский О.А., Поляков А.П. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): /Под общ. ред. В.И. Бусова. – М.: Юрайт, 2012. – 432 с.
12. Бусыгин К.Д. Обновление и модернизация инновационных промышленных предприятий в условиях межфирменной кооперации. Монография - М.: АП «Наука и образование» - , 2014. – 188 c.
13. Ванхорн, Джеймс, С, Вахович, мл., Джон, М. Основы финансового менеджмента, 12-е издание: Пер. с англ. – М.: Вильямс, 2010. – 1232 с.
14. Винс В. Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров:. – М.: Альпина Паблишер, 2012. – 408 с.
15. Гинзбург А.И. Экономический анализ: / А.И. Гинзбург, 3-е изд. – СПб.: Питер, 2011. – 448 с.
16. Грибов В.Д., Леонов А.Л. Экономика предприятия сервиса: / под общ. ред. В.Д. Грибова. – М.: КноРус, 2011. – 280 с.
17. Елисеева Т.П., Молев М.Д., Трегулова Н.Г. Экономика и анализ деятельности предприятий: / Под общ. ред. Т.П. Елисеевой. – М.: Феникс, 2011. – 480 с.
18. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: / А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 336 с.
19. Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): / Д.И. Жиляков. – М.: КноРус, 2012. – 368 с.
20. Кнорринг В.И. Теория, практика и искусство управления: учебник. М., 2011.
21. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 768 с.

22. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. – 1024 с.
23. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий):. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 576 с.
24. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Финансы предприятий:– М.: Альфа-Пресс, 2009. – 640 с.
25. Ларичев, О. И. Теория и методы принятия решений, а также Хроника событий в Волшебных Странах : учебник. М. : Логос, 2010. 296 с.
26. Лихачева О.Н., Шуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: / Под общ. ред. О.Н. Лихачевой. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 288 с.
27. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки:. – СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2012. – 384 с.
28. Маркс К, Энгельс Ф. Собрание сочинений. Том 24. – М.: Издательство политической литературы, 2011. – 1920 с.
29. Николаева, Е. В. Особенности трансакционных издержек рос-сийских корпораций в трансформируемой экономике : дис. … канд. экон. Наук / Е. В. Николаева. Челябинск, 2012. 149 с.
30. Николаева, Е. В. Современные сетевые бизнес-системы как средство минимизации трансакционных издержек // Институциональная трансформация экономики: условия инновационного развития : сб. ст. по материалам III Междунар. науч. конф., г. Новосибирск, 24–26 окт. 2013 г. Новосибирск : Изд-во НГТУ, 2013.
31. Омаров М.М., Сергеев В.Ю. Организационные основы разра-ботки управленческих решений в предпринимательских структурах на ос-нове системного анализа // Известия СПбГАСУ. 2009. Вып. 12. С. 86−89.
32. Петренко С.А., Курбатов В.А. Политики информационной безопасности. – М.: Компания АйТи, 2009.

33. Плетнев, Д. А. Добавленная стоимость корпорации: теория и российская практика // Журн. экон. теории. 2013. № 1.
34. Подолякин В.И. Основы экономики организации: стоимость и структура капитала: – Иваново: ИГТА, 2010. – 112 с.
35. Рутгайзер В.М. Оценка стоимости бизнеса: . – М: Маросейка, 2011. – 448 с.
36. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: спр. Пособие /Русак Н. А., Русак В. А.. Минск: Вышэйш. шк., 2013. 309 с.
37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2009. – 736 с.
38. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук, 2-е изд., стереотип. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2010. – 480 с.
39. Свиридова Н.В. Система рейтингового анализа финансового состояния организаций. – М.: Альфа-М, 2012. – 312 с.
40. Селезнев В. В. Основы рыночной экономики Украины [Текст] : /В. В. Селезнев. — 2-е изд., доп. и перераб. — К. : А.С.К., 2011. — 656 с.
41. Сио К.К. Управленческая экономика: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 671 с
42. Техника финансового анализа. 10-е изд. / Э. Хелферт. – СПб.: Питер, 2009. – 640 с.
43. Теория анализа хозяйственной деятельности: Л.И. Кравченко, В.В. Осмоловский, Н.А. Русак и др.; под общ. Ред. Л.И. Кравченко. – 5-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2011. 250 с.
44. Управление прибылью. 3-е изд. / И.А. Бланк. – М.: Ника-Центр, 2012. – 768 с.
45. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Companion Group, 2012. – 416 с.

46. Хан, Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга / Д. Хан. М. : Финансы и статистика, 2013.
47. Хиггинс Роберт С., Раймерс М., Финансовый менеджмент. Управление капиталом и инвестициями: / перевод с англ. А. Свирид. – М.: Вильямс, 2013. – 464 с.
48. Чеботарев Н.Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): / Н.Ф. Чеботарев. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 256 с.
49. Федоренко Н.О. Методические подходы к определению оптимальной структуры капитала предприятия / Федоренко Н.О. // Труды VI-й международной научно-практической конференции 3-5,12 2012 г. 2012 р. – С. 37.
50. Финансы. Зви Боди, Роберт Мертон, 592 стр., с ил. 2010.
51. Финансовый анализ: / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – 3-е изд., стер. – М.:КНОРУС, 2011. – 816 с.
52. Финансовый менеджмент: / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 256с.
53. Финансы организаций (предприятий): / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2012.
54. Экономический анализ хозяйственной деятельности: / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М.: КНОРУС, 2011.
55. Энциклопедия финансового менеджера. В 4 томах. Том 2. Управление активами и капиталом предприятия/Под общ. ред. И.А. Бланка. – М.: Омега-Л, 2013. – 448 с.