Разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО

Процесс реформирования экономики России идет постоянно. В данных экономических условиях возрастает значение основного звена всех преобразований – субъектов хозяйствования. Именно здесь происходит формирование валового дохода и денежных накоплений, а вместе с тем будущих потенциальных возможностей развития – финансовых ресурсов субъектов. На базе финансов субъектов хозяйствования, которые опосредуют кругооборот его фондов, не только формируются необходимые предпосылки его производственно-хозяйственной деятельности, но и образуется положительный финансовый результат, именно с целью получения которого начинается любая предпринимательская деятельность. Успешное управление финансами в условиях рыночной экономики невозможно без четкого представления процессов формирования затрат, доходов, распределения ресурсов, формирования капитала, соответствующей политики развития, инвестиционной деятельности и т.д.
По мере становления и развития рыночных отношений в нашей стране вопросы повышения эффективности управления финансовыми ресурсами и финансами в целом приобретают все большее значение. В качестве одной из характеристик стабильности финансового положения субъекта хозяйствования выступает его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в пределах которой происходит деятельность субъекта хозяйствования, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения факторов внутреннего и внешнего порядка.
Финансовая устойчивость является характеристикой, которая свидетельствует об устойчивом превышении доходов субъекта хозяйствования над его затратами, свободном маневрировании его денежными ресурсами и рациональном их использовании, постоянно действующем процессе выпуска и реализации продукции. Финансовая устойчивость образуется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и выступает основным элементом совокупной устойчивости субъекта хозяйствования.
Установление границ финансовой устойчивости субъекта хозяйствования относится к числу самых важных экономических проблем в условиях нестабильной рыночной экономики, потому что недостаточная финансовая устойчивость может повлечь за собой отсутствие у субъекта хозяйствования средств для развития производственной деятельности, его неплатежеспособности, и в итоге, к неплатежеспособности, а «избыточная» устойчивость будет являться препятствием развитию, при этом отягощая расходы хозяйствующего субъекта излишней суммой запасов и резервов.
С целью оценки финансовой устойчивости субъекта хозяйствования нужно проанализировать его финансовое состояние, в связи с чем ему необходимо уделять особое внимание, так как данные анализа помогают сформировать оптимальную систему управления финансами, которая будет направлена на достижение тактических и стратегических целей компании. Это подчеркивает актуальность выбранной темы дипломной работы.
Объект исследования – ООО «Гарант Строй» г. Москвы, занимающееся торговлей электрооборудованием.
Предмет исследования – формирование показателей финансовой устой-чивости ООО «Гарант Строй».
Цель работы – анализ финансовой устойчивости ООО «Гарант Строй» за отчетный период и определение направлений улучшения системы управления финансовой устойчивостью.
Задачи, поставленные для решения цели:
- определить значение анализа финансового состояния организации в современных условиях;
- ознакомиться с подходами к оценке финансовой устойчивости;
- охарактеризовать методику оценки управления финансовой устойчивостью;
- провести анализ основных показателей деятельности организации;
- оценить финансовую устойчивость организации;
- определить направления улучшения системы управления финансовой устойчивостью предприятия.
Структура дипломной работы: работа состоит из введения, заключения, трех глав, списка сорока одного литературного источника и двух приложений.
Методы исследования: анализ экономической литературы, метод сравнения, методы индукции и дедукции, метод элиминирования (факторного анализа), индексный способ.
Практическая значимость результатов исследования заключается в воз-можности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.
Теоретическая значимость работы: проведена теоретическая оценка ис-следований и методических рекомендаций по проведению анализа финансового состояния субъекта хозяйствования. Выявлены и систематизированы основные показатели проведения оценки.
 

Введение 4
Глава 1. Теоретические основы формирования
финансовой устойчивости субъекта
хозяйствования в условиях рыночной экономики 7
1.1. Финансовая устойчивость субъекта хозяйствования
в современных условиях 7
1.2. Методика проведения анализа финансовой устойчивости
предприятия 13
Выводы по первой главе 21
2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Гарант Строй» 22
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 22
2.2. Общий анализ баланса ООО «Гарант Строй» 25
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности
ООО «Гарант Строй» 31
2.4. Анализ финансовой устойчивости ООО «Гарант Строй» 39
Выводы по второй главе 46
3. Разработка рекомендаций по укреплению
финансовой устойчивости ООО «Гарант Строй» 48
3.1. Направления улучшения финансовой политики предприятия 48
3.2. Оценка прогнозных показателей финансового состояния 53
Выводы по третьей главе 66
Заключение 68
Список использованной литературы 72
Приложения: 76
Приложение А. Обозначения и сокращения 76
Приложение Б. Абсолютные показатели ликвидности предприятия 78
Приложение В. Коэффициенты платежеспособности
субъекта хозяйствования 80
Приложение Г. Методика оценки финансовой устойчивости
на основе абсолютных показателей 81
Приложение Д. Коэффициенты финансовой устойчивости
предприятия 84
Приложение Е. Бухгалтерский баланс ООО «Гарант Строй» за 2012 год 85
Приложение Ж. Отчет о прибылях и убытках ООО «Гарант Строй»
за 2011 год 87
Приложение И. Отчет о прибылях и убытках ООО «Гарант Строй»
за 2012 год 89
Приложение К. Финансовые результаты ООО «Гарант Строй»
за 2010-2012 годы 91
Приложение Л. Методы оценки вероятности банкротства 92

В данной дипломной работе рассмотрены теоретические и практические основы управления финансовой устойчивостью.
Финансовую устойчивость субъекта хозяйствования характеризуют фи-нансовой независимостью от источников внешних займов, способностью его маневрировать финансовыми ресурсами, присутствием нужной суммы собст-венного капитала для обеспечения основных его видов деятельности. Оценка устойчивости финансового состояния субъекта хозяйствования происходит с помощью системы абсолютных и относительных показателей посредством соотношения заемного и собственного капитала по отдельным статьям актива и пассива бухгалтерского баланса.
Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспо-собность, то есть возможность наличными денежными средствами своевременно погасить собственные платежные обязательства. Оценка платежеспособности нужна хозяйствующему субъекту не только для диагностики и прогнозирования его деятельности финансовой, но и для инвесторов извне (например, банков). Нужно при этом обязательно знать о финансовых возможностях своих контрагентов, особенно если встает вопрос о предоставлении им отсрочки платежа или коммерческого займа. Осуществляется оценка платежеспособности на основе характеристики ликвидности оборотных активов, то есть времени, которое нужно для оборота их в денежную наличность.
Основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия как основы управления ею является определение направлений ее повышения. Для этого решаются следующие задачи: анализ пассива баланса; оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия; анализ коэффициентов финансовой устойчивости; определение направлений увеличения финансовой устойчивости.
После анализа коэффициентов (индикаторов) финансовой устойчивости предприятия, можно сделать основные выводы о типе финансовой устойчивости, то есть о зависимости или независимости организации от внешних инвесторов, а также определить основные направления ее повышения. Информационной базой оценки финансовой устойчивости субъекта хозяйствования выступает бухгалтерская отчетность, в частности, «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении капитала», «Отчет о движении денежных средств», пояснения к бухгалтерскому балансу.
Объектом исследования явилось ООО «Гарант Строй». Оборот оптовой торговли (выручка от продаж) ООО «Гарант Строй» увеличился в 2011 году на 1361498 тыс.руб., или на 25,6%, а в 2012 году – на 1830276 тыс.руб., или на 27,4%. Вместе с тем в 2012 году наблюдаются положительные тенденции изменения всех финансовых результатов деятельности. В 2012 году наблюдается также рост прибыли от продаж организации на 444916 тыс.руб., или на 169,7%, а в процентах к обороту торговли - на 4,38%. Это, несомненно, положительный факт деятельности организации, так как это прибыль от основной деятельности, а полученные результаты говорят о повышении качества работы предприятия.
В 2012 году доля оборотных активов по ООО «Гарант Строй» повысилась на 0,28%, составляет 99,98%, это говорит о больших вложениях в мобильные активы, что свидетельствует о повышении ликвидности баланса в рассматриваемом периоде. Положительно можно оценить снижение доли дебиторской задолженности на 45,41%, однако при этом можно сделать вывод, что основная часть активов размещена в запасах предприятия, так как их удельный вес повысился на конец периода на 47,92% и стал равным 78,22%. Это говорит о снижении ликвидности баланса. Отрицательной оценки также заслуживает снижение доли участия денежных средств в имуществе предприятия на 2,24%, это ухудшает ликвидность актива баланса ООО «Гарант Строй». В структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает на конец 2012 года 10,06%, что меньше показателя на начало года на 15,89%. Такое снижение собственного капитала повлияло на финансовую устойчивость ООО «Гарант Строй», она недостаточна. Отрицательной оценки заслуживает повышение суммы кредиторской задолженности на 1270354 тыс.руб., или на 308,4%. При этом по причине появления займов и кредитов доля кредиторской задолженности повысилась на 1,92%, а доля займов и кредитов составила 13,98%. Удельный вес краткосрочных обязательств повысился в итогу к концу периода на 15,89%, что свидетельствует о достаточном росте финансовой зависимости предприятия от кредиторов.
Так как в ООО «Гарант Строй» коэффициент текущей ликвидности не достает до критериального, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил в 2011 году 0,718, а в 2012 году снижается на 0,221 пункта и становится равным 0,497. Это меньше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации утраты своей платежеспособности в ближайшие шесть месяцев. Значение коэффициента финансовой независимости ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат на конец 2012 года 11,2% в стоимости имущества. Однако данный коэффициент снижается в 2012 году на 0,238 пункта. Следовательно, еще больше повышается финансовая зависимость предприятия от кредиторов.
Были определены рекомендации по управлению финансовой устойчивостью предприятия, объединенные в блоки: финансовое планирование, управление задолженностями, управление структурой капитала и т.д. С целью внедрения данных функций в работу финансового отдела был сделан вывод о необходимости принятия в штат еще двух финансовых менеджеров, эффективность чего доказывается прогнозируемым ростом выручки и прибыли. Финансовые менеджеры будут разрабатывать собственные прогнозы и стратегии, представлять их на утверждение финансовому директору. Ухудшение показателей финансовой устойчивости ООО «Гарант Строй» связано с ростом дебиторской и кредиторской задолженности. В связи с чем были предложены направления по управлению данными видами задолженностей:
- проведение системы взаимозачетов по дебиторской задолженности, что принесет эффект в виде прироста выручки в размере 19,4%;
- автоматизации системы контроля за дебиторской и кредиторской за-долженности, что принесет эффект роста выручки в размере 1,5%;
- в целом за счет предложенных мероприятий, а также оптимизации расходов предприятия, напрямую не связанных с процессом производства, позволят получить прибыль в размере, большем на 1421978 тыс.руб.;
- возможный прирост по причине предложенных мероприятий суммы нераспределенной прибыли на 400000 тыс.руб., а также снижение дебиторской задолженности на 49967 тыс.руб., а также кредиторской задолженности – на 400000 тыс.руб. свидетельствуют об улучшении показателей финансовой устойчивости. Прирост коэффициента финансовой независимости на 0,169 пункта, а также снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 6,377 пункта свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости.
Следовательно, предприятие за счет все изложенных мероприятий получит прибыль, которая позволит возрасти сумме собственного капитала, а все предложенные мероприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью позволят повысить финансовую устойчивость ООО «Гарант Строй».
 

1. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
3. Методические положения по оценке финансового состояния пред-приятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
4. Методические указания по проведению анализа финансового со-стояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
Учебники, монографии, брошюры
7. Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.
8. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2009. – 400с.
9. Андрианов А.Ю. Планирование на предприятии: практическое пособие / Андрианов А.Ю., Е.В. Бобкова. – М.: Омега-Л, 2009. – 304с.
10. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.
11. Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / В.П. Астахов. – М.: Эксмо, 2009. – 389с.
12. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. – М.: Проспект, 2011. – 432с.
13. Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.
14. Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.
15. Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
16. Белотелова Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Белотелова, П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2008. – 608с.
17. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.
18. Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – Инфра-М, 2008. – 336с.
19. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.
20. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
21. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. – 265с.
22. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2008. – 240с.
23. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
24. Букина О.А. Азбука бухгалтера: от аванса до баланса / О.А. Букина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. – 315с.
25. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2009.- 464с.
26. Выварец А.Д. Экономика предприятия: учебник / А.Д. Выварец. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 368с.
27. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Фи-нансы предприятий: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.
28. Григорьева Е.М. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 288с.
29. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.
30. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
31. Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.В. Драгункина, О.И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2008. – 224с.
32. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендо-вицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
33. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
34. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.
35. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ пред-приятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
36. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
37. Кудина М.В. Финансовый менеджмент / М.В. Кудина. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.
38. Литовченко В.П. Финансовый анализ: учебное пособие / В.П. Ли-товченко. – М.: Дошков и Ко, 2009. – 369с.
39. Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.
40. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева. – М.: КноРус, 2010. – 320с.
41. Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов, С.Г. Млодик, А.А. Зверев. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.
42. Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.
43. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Издательство Гревцова, 2008. – 200с.
44. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
45. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 624с.
46. Тренев Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тре-нев. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 601с.
47. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.