Управление оборотным капиталом организации (на примере ООО «Лента»)

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое состояние компаний в условиях рыночной экономики в большинстве своем находится в зависимости от оптимальности структуры их активов (от соотношения внеоборотных и оборотных активов). Оборотные активы (оборотный капитал) можно характеризовать вложениями в объекты.
В составе оборотного капитала выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и иного рода ценные бумаги; депозитные вклады; займы, векселя, выданные клиентам). Проведение анализа изменения состава и структуры оборотного капитала предоставляет возможность определить величину абсолютного и относительного прироста или снижения самой мобильной части имущества. Величина прироста оборотных активов показывает расширение деятельности компании, но при этом очень важным является то, за счет какого рода статей идет прирост или снижение суммы ее оборотных средств.
Проблема управления оборотным капиталом достаточно часто рассматривается в работах разных авторов. При выполнении выпускной квалификационной работы использованы работы таких авторов, как: С.В. Барулин, Е.В. Бережная, И.А. Бланк, С.В. Галицкая, В.В. Ильин, Е.А. Кандрашина, В.В. Ковалев и др.
Рациональность формирования и эффективность использования оборотных средств компаний в условиях современного развития экономики выступает достаточно актуальной проблемой для большого количества компаний.
Актуальность выбранной темы выпускной работы связана с тем, что улучшение механизма управления оборотным капиталом компании выступает в качестве одного из важнейших факторов роста уровня экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности компании на современном этапе развития экономики.
В конечном итоге, рациональность использования оборотного капитала в условиях их хронического дефицита выступает в качестве одного из приоритетных направлений функционирования компаний в настоящее время.
Объект исследования – ООО «Лента» г. Санкт-Петербург.
Предмет исследования – формирование оборотного капитала организации.
Цель выпускной квалификационной работы – разработка мероприятий, направленных на повышение качества управления оборотным капиталом организации.
Задачи выпускной квалификационной работы:
- представить роль оборотного капитала в экономике, его состав;
- охарактеризовать методы управления оборотным капиталом;
- представить организационно-экономическую характеристику организации;
- проанализировать состояние оборотного капитала организации;
- оценить использование оборотного капитала организации;
- представить направления совершенствования управления материально-производственными запасами организации;
- рассмотреть рекомендации по оптимизации структуры оборотного капитала и источников его финансирования в организации.
Методы исследования: метод сравнения, метод горизонтального и вертикального анализа, метод элиминирования (расчета влияния факторов), метод группировки, индексный метод.
Структура работы состоит из введения, заключения, трех глав, списка литературы и приложений.
 

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ 5
1.1 Роль оборотного капитала, его состав 5
1.2 Методы управления оборотным капиталом 14
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ В ООО «ЛЕНТА» 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации 26
2.2 Анализ состояния оборотного капитала организации 33
2.3 Анализ использования оборотного капитала организации 40
ГЛАВА 3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ В ООО «ЛЕНТА» 47
3.1 Совершенствование управления материально-производственными запасами организации 47
3.2 Оптимизация структуры оборотного капитала и источников его финансирования в организации 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 66
ПРИЛОЖЕНИЯ 70

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Актуальность темы проведенного исследования заключается в следующем. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотного капитала, его состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотный капитал компании представляет собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Оптимальное использование оборотных активов играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности компании.
Целью выпускной квалификационной работы явилось проведение анализа управления оборотным капиталом ООО «Лента» и определение направлений его оптимизации.
В процессе выполнения исследования были решены следующие задачи:
- раскрыты понятие и структура оборотного капитала;
- представлены теоретические основы методики управления отдельными видами оборотного капитала;
- дана краткая характеристика ООО «Лента»;
- проанализирована структура и эффективность использования оборотных активов компании;
- определены направления улучшения управления оборотным капиталом компании.
Объектом исследования явилось предприятие торговли ООО «Лента», основной вид деятельности которого – розничная торговля.
Проведенное исследование позволило сделать выводы об ухудшении результативности деятельности компании за 3 года, свидетельством чему является снижение за три года рентабельности продаж (прибыль от продаж в процентах к выручке) по причине большого прироста более чем в 2 раза суммы коммерческих расходов в сравнении с уменьшением суммы прибыли от продаж на 21,3%. Сумма чистой прибыли за три года возросла на 40,7% и стала равной 6156915 тыс.руб., при этом выручка увеличилась в большей степени – на 81,3%, что привело к снижению чистой прибыли в процентах к выручке на 0,81%.
Доля запасов в структуре оборотных активов уменьшилась в 2015 году на 3,97% (а в 2014 году было снижение на 3,9%), что свидетельствует о большем вложении средств в более ликвидные оборотные активы в отчетном периоде и положительно характеризует их структуру.
Однако доля запасов высока – 44,42%, является самой высокой в сравнении с другими видами оборотного капитала. Следовательно, можно говорить, что много средств вложено в медленно реализуемые активы.
На ООО «Лента» третья часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности снизилась в 2015 году на 0,26% и стала равной 31,38% (в 2014 году возросла на 0,89%), что оценивается как отрицательная структура оборотных активов. В сумме дебиторская задолженность повышалась более чем на 50% в каждом рассматриваемом году, это говорит об отрицательной расчетной дисциплине предприятия.
Меньшую часть в оборотных активах стал занимать НДС по приобретенным ценностям в размере 0,64% к итогу в 2015 году, это оценивается положительно по причине того, что это медленно реализуемые активы, их доля в % к итогу стоимости оборотных активов уменьшается к концу 2015 года на 0,14%. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса субъекта хозяйствования.
Однако при этом повышение доли участия денежных средств в формировании оборотных активов на 4,37% в 2015 году (в 2014 году доля повысилась на 3,14%) свидетельствует об улучшении ликвидности баланса предприятия, так как это самые легко реализуемые активы. При этом их сумма увеличилась на 47,5% в 2014 году и на 57,7% в 2015 году. Все выше изложенное говорит о том, что структура оборотных активов становится более ликвидной.
Проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об ухудшении их оборачиваемости. Отрицательной оценки заслуживает высокий уровень запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Проведенный анализ показал, что сумма запасов на начало 2016 года составила 22574010 тыс.руб. При этом произошло уменьшение скорости оборота запасов ООО «Лента» на 0,28 раза, она составила 1,55. Следовательно, налицо ухудшение эффективности управления запасами компании. Предложенное применение АВС-анализа, а также нормирования запасов позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп, сумма высвобождения составит 18617544 тыс. руб.
С целью дальнейшей оптимизации дебиторской и кредиторской одним их основных направлений управления оборотным капиталом и источниками его финансирования является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. С данной целью было предложено предоставлять скидку 4% при условии оплаты дебиторами в срок до 10 дней при договорном сроке в 45 дней. Доказана эффективность применения данной скидки, что выражается в прибыли с каждой тысячи рублей в размере 33 руб. Также было предложено улучшение кредитной политики компании, автоматизации процесса управления задолженностями, планирование выплат и поступлений.
Улучшение системы управления оборотным капиталом приведет к росту выручки на 2203378 тыс.руб., чистой прибыли – на 1762323 тыс.руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 14,16 дня. Все это доказывает эффективность рекомендуемых направлений улучшения управления оборотным капиталом ООО «Лента».

1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2015 год). – М.: ЭКСМО, 2015. – 80с.
2. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2015 г. – М.: КноРус, 2015. – 512с.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – М.: АБАК, 2014. – 960с.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 04.11.2014 N 344-ФЗ.) // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
7. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
8. Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В. Смекалов, С.В. Смолянинов. – СПб.: Проспект науки, 2014. – 472с.
9. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров) / В.И. Бариленко. – М.: КноРус, 2016. – 406с.
10. Барулин С.В. Финансы: Учебник / С.в. Барулин. – М.: КноРус, 2013. – 640с.
11. Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие / Е.в. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – М.: Инфра-М, 2013. – 336с.
12. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2014. – 768с.
13. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2013. – 224с.
14. Бочаров В.В. Корпоративные финансы: Учебник для бакалавров / В.В. Бочаров. – М.: Юрайт, 2013. – 349с.
15. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2013. – 240с.
16. Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий / А.А. Володина. – М.: Финансы, 2014. – 502с.
17. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С.В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2013. – 652с.
18. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская. – М.: Проспект, 2013. – 360с.
19. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / Т.И. Григорьева – М.: Юрайт, 2016. – 462с.
20. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2014. – 144с.
21. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2013. – 800с.
22. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2014. – 621с.
23. Ильин В.В. Финансовый менеджмент: Учебник / В.В. Ильин. – М.: Омега-Л, 2015. – 560с.
24. Кабанцева Н.Г. Финансы / Н.Г. Кабанцева. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. – 349с.
25. Камысовкая С.В. Бухгалтерская и финансовая отчетность: формирование и анализ показателей / С.В. Камысовская. – М.: Форум, 2014. – 385с.
26. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.
27. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 484с.
28. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2013. – 336с.
29. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы. – М.: Проспект, 2015. – 462с.
30. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2016. – 367с.
31. Парушина Н.В. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций / Н.В. Парушина. – М.: Форум, 2015. – 358с.
32. Пласкова Н.С. Информационная база анализа денежных потоков // Финансовый бизнес. - 2014. - № 11. - С. 25-27.
33. Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева, Л.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова. – М.: КноРус, 2016. – 386с.
34. Просветов Г.И. Финансовый анализ. Задачи и решения: Учебно-практическое пособие / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2016. – 304с.
35. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: Учебное пособие / Е.Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
36. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2013. – 480с.
37. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие / Т.В. Филатова, П.Н. Брусов. – М.: КноРус, 2013. – 232с.
38. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина. – М.: КноРус, 2013. – 480с.
39. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: Инфра-М, 2012. – 479с.
40. Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А.П. – М.: КноРус, 2015. – 352с.