Финансовые ресурсы предприятия местной промышленности: анализ структуры и способов формирования (на примере ЗАО

Введение

В условиях современной экономики обеспечение конкурентоспособности субъекта хозяйствования возможным являетсятолько при переходе с традиционного на инновационный тип ведения своей хозяйственной деятельности. В связи с этим все больше субъектов хозяйствования проявляют желание встать на данный путь, разрабатывая и внедряя разного рода проекты для проведения необходимых изменений. Инновационные изменения являются достаточно сложными как с точки зрения организации их, так и с точки зрения их финансового обеспечения.
В современных условиях хозяйствования финансовый менеджмент субъектов экономики приобретает первостепенное значение, потому что именно субъекты хозяйствования с системой управления финансами эффек-тивного характера смогут сделать максимальными собственные рыночные усилия, предложить на рынок собственные услуги и получить за их внедрение максимально возможную цену, которая позволяетполным образом окупить все затраты, а значительно сделать выше эффективность проектов инвестирования внутренних и внешних.
Оптимальное управление финансами субъекта хозяйствования, автоматизация управленческой отчетности, возможность оперативным образом отслеживать динамику и целевое использование денежных средств дают возможностьсоставлять планы и прогнозы развитиясубъекта хозяйствования, принимать управленческие решенияобоснованного характера. Управление финансами субъектов хозяйствования представляет собой управление в области денежных отношений относительно образования, распределения и использования денежных доходов, накоплений и финансовых ресурсов для самого эффективного их использования и увеличение платежеспособности субъекта хозяйствования. Основная задача финансового менеджмента субъекта хозяйствования по мобилизации и использованию денежных фондов хозяйствующих субъектовзаключается в максимизации их реальных пассивов и активов. При этом важнейшее значение имеют следующие вопросы финансового менеджмента:
- составление планов и прогнозов финансовой деятельности субъектов экономики. Финансовые службы хозяйствующих субъектов разрабатывают финансовые планы, которые являются прогнозами объемов производства и продажи продукции, развития научно-технического прогресса, внедрения новых управленческих решений и обеспечения их финансовыми ресурсами;
- координация финансовой деятельности со всеми службами субъекта хозяйствования. К примеру, решения в сфере маркетинга воздействуют на объем продаж, что, в свою очередь, оказывает влияние на сумму прибыли и инвестиций;
- проведение операций на финансовом рынке по мобилизации допол-нительных размеров капиталов, реализации собственных акций и облигаций. Это все подчеркивает актуальность темы дипломной работы.
Объект исследования – ЗАО «Фарфор Вербилок».
Предмет исследования – управление финансовыми ресурсами организации.
Цель работы – определить направления совершенствования системы управления финансовыми ресурсамиЗАО «Фарфор Вербилок».
Задачи, поставленные для достижения цели:
- определить понятие финансовых ресурсов субъекта хозяйствования и их виды;
- охарактеризовать формы, методы и особенности финансового анализа как основы оценки управления финансовыми ресурсами в современных условиях;
- оценить показатели финансового состояния субъекта хозяйствования;
- определить основные направления совершенствования управления финансовыми ресурсами объекта исследования.
Теоретической базой выпускной квалификационной работы являются труды таких авторов, как: Бережная Е.В., Братухина О.А., Галицкая С.В., Ермасова Н.Б., Савчук В.П., Тренев Н.Н. и др.
Методами исследования являются: анализ экономической литературы, метод сравнения, методы горизонтального и вертикального анализа, коэффициентный способ, расчетно-аналитический метод определения показателей финансового плана.
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.
Теоретическая значимость работы состоит в том, что былапроведена теоретическая оценка исследований и методических рекомендаций по фи-нансовому управлению и анализу в субъектах хозяйствования.
В первой главе работы представлены сущность и значение финансовых ресурсов субъекта хозяйствования, раскрыты основы форм, методов и особенностей управления финансовыми ресурсами.
Вторая глава посвящена анализу использования финансовых ресурсов ЗАО «Фарфор Вербилок». Здесь дается организационно-экономическая характеристика предприятия, проводится общий анализ баланса предприятия, а также показателей платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. На основе проведенного анализа выявлены основные проблемы состояния финансовых ресурсов субъекта хозяйствования.
В третьей главе предложены направления совершенствованияуправления финансовыми ресурсами ЗАО «Фарфор Вербилок».
 

Содержание

Введение 3
1. Теоретические основы формирования финансовых ресурсов предприятия 6
1.1. Роль финансовых ресурсов предприятия в его деятельности, их классификация 6
1.2. Способы формирования финансовых ресурсов предприятия 17
1.3. Методика анализа финансовых ресурсов предприятия 21
2. Анализ структуры финансовых ресурсов предприятия
на примере ЗАО «Фарфор Вербилок» 30
2.1. Организационно-экономическая характеристика
ЗАО «Фарфор Вербилок» 30
2.2 Анализ финансовых ресурсов предприятия 34
2.3 Анализ показателей финансового состояния предприятия 37
3. Разработка рекомендаций по улучшение управления
финансовыми ресурсами ЗАО «Фарфор Вербилок» 59
3.1 Рекомендации по улучшению управления финансовыми
ресурсами предприятия 59
3.2 Обоснование эффективности предложенных рекомендаций 65
Заключение 71
Список литературы 74
Приложения 78

Заключение

Оптимальное управление финансовыми ресурсамисубъекта хозяйствования, автоматизация управленческой отчетности, возможность оперативным образом отслеживать динамику и целевое использование денежных средств дают возможностьсоставлять планы и прогнозы развитиясубъекта хозяйствования, принимать управленческие решенияобоснованного характера. Управление финансовыми ресурсамисубъектов хозяйствования представляет собой управление в области денежных отношений относительно образования, распределения и использования денежных доходов, накоплений и финансовых ресурсов для самого эффективного их использования и увеличение платежеспособности субъекта хозяйствования.
Условия рыночной экономики не только усиливают роль анализа фи-нансового состояния с целью оценки эффективности использования и фор-мирования финансовых ресурсов, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики.
Анализ финансового состояния представляет собой существенный элемент финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности субъекта хозяйствования используют методы анализа финансового состояния для принятия разного рода решений.
Важнейшей целью оценки финансового состояния рыночного субъекта является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также поиск резервов стабилизации его финансового состояния.
Рентабельность продаж ЗАО «Фарфор Вербилок» в 2012 году снизи-лась на 3,2%, или на 19% в динамике, а в 2013 году – на 3,2%, или на 23,5% в динамике и стала равной 10,42%. При этом рентабельность капитала также уменьшалась: в 2012 году – на 4,47%, а в 2013 году – на 2,31%, следовательно, каждый рубль, вложенный в имущество, стал приносить меньше прибыли до налогообложения. Рентабельность собственного капитала в 2012 году снизилась на 31,19%, а в 2013 году возросла на 5,07% и стала равной 109,17%, следовательно, каждые 100 руб. используемого собственного капитала стали приносить в 2013 году больше чистой прибыли. Это говорит об улучшении результатов хозяйствования.
Проведенный анализ финансового состояния позволяет отметить сле-дующее. В структуре активов в 2013 году по сравнению с 2011 годом про-изошло повышение удельного веса внеоборотных активов на 9,33%, он со-ставил 20,99%, при этом доля оборотных активов уменьшилась в таком же размере по причине снижения доли запасов на 3,91% и дебиторской задол-женности – на 6,38%. В связи с тем, что доля оборотных активов в структуре имущества занимает 79,01 на конец 2013 года и непосредственно денежных средств как самых ликвидных активов – 3,19%, что выше на 0,74% показателя 2011 года, можно говорить о положительной структуре баланса. Он достаточно ликвиден. Больше средств предприятием вложено в работающие – оборотные активы.
В конце отчетного периода (2013 год) ЗАО «Фарфор Вербилок» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств – 6,7% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности). Притом по сравнению с показателем на 2011 годом данный показатель повысился на 0,024 пункта. Это свидетельствует о недостаточном уровне платежеспособности предприятия, однако улучшение налицо. Этот показатель в несколько раз меньше рекомендуемого значения, в связи с чем предприятию необходимо отслеживать необходимость накопления средств на счетах.
Нужно заметить, что значение коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого, в связи с чем возникает необходимость расчета коэффициента восстановления платежеспособности, который в 2013 году повысился и стал равным 0,887. Это гораздо не достает еще до рекомендуемого значения 1, следовательно, в ближайшие шесть месяца восстановление платежеспособности ЗАО «Фарфор Вербилок» «не грозит». Проведенное исследование показателей деловой активности говорит об их улучшении в 2013 году, что может характеризовать ЗАО «Фарфор Вербилок» как организацию перспективу.
В целом, проведенное исследование позволяет сделать вывод, что ЗАО «Фарфор Вербилок» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также недостаточно кредитоспособно, однако угроза банкротства мала.
С целью улучшения финансового состояния было рекомендовано ЗАО «Фарфор Вербилок» улучшить управление финансовыми ресурсами. Для этого предложено применение АВС-анализа для управления запасами, это позволит сократить запасы на 20%. Также был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 63 руб. прибыли.
Для обеспечения улучшения управления финансовыми ресурсамиЗАО «Фарфор Вербилок» было предложено принять на 0,5 ставки специалиста по финансовому менеджменту.
Планируемые направления финансовой политики ЗАО «Фарфор Вербилок» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,065 пункта. Это свидетельствует о дальнейшем улучшении финансового состояния предприятия. Также рост коэффициента восстановления платежеспособности на 0,115 пункта свидетельствует об улучшении конкурентоспособности ЗАО «Фарфор Вербилок» и его финансового положения, это свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий.
 

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2012 г. – М.: КноРус, 2012. – 512с.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – М.: АБАК,2013. – 960с.
3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант».
6. Приказ Минфина Российской Федерации «О формахбухгалтер-ской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
7. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2010. – 351с.
8. Александер Рой, Рот Чарлз Б. Секреты успешных продаж. – М.: АСТ, 2011. – 416с.
9. Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.:Проспект науки, 2010. – 472с.
10. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
11. Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2013. – 608с.
12. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2012. – 768с.
13. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2013. – 224с.
14. Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
15. Ван Хорн Дж., ВаховичДж.М. Основы финансового менеджмента. – 12-е изд. – М.: Вильямс, 2011. – 1232с.
16. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.
17. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.
18. Грэхем Б., Додд Д. Анализ ценных бумаг. – М.: Вильямс, 2012. – 880с.
19. Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
20. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
21. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2012. – 398с.
22. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
23. Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
24. Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 349с.
25. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.
26. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Даш-ков и К, 2013. – 484с.
27. Колчина Н.В., Португалева О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2013. – 464с.
28. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.
29. Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.
30. Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2014. – 288с.
31. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2010. – 320с.
32. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. – М.: Вильямс, 2013. – 464с.
33. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
34. Росс С.К., Вестерфилд Р., Джордан Б. основы корпоративных финансов: Учебное пособие. – М.: экономика, 2010. – 728с.
35. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
36. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
37. Сетков В.И. Менеджмент: учебное пособие. – М.: КноРус, 2012. – 152с.
38. Тренев Н.Н. Управление финансами: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.
39. Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 232с.
40. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.
41. Финансовый менеджмент: учебник. – 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина. – М.: КноРус, 2013. – 480с.
42. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпорации: теория, методыи практика: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2010. – 694с.
43. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.
44. Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А.П. – М.: КноРус, 2011. – 352с.