Анализ финансового состояния предприятия на примере татнефть за 2011-2013

Введение

Актуальность выпускной квалификационной работы подчеркивается следующим. Развитие и становление рыночных отношений требует от организаций повышения уровня эффективности производственной деятельности, конкурентоспособности компании на основе форм хозяйствования эффективного характера и управления производственным процессом, преодоления возможной бесхозяйственности, активизации предпринимательской деятельности, их инициативы и т.п.
Достаточно важная роль в реализации данной задачи отводится финансовому анализу субъектов экономики. При помощи него вырабатываются стратегия и тактика развития организаций, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства и торговли, оцениваются результаты деятельности хозяйствующего субъекта, его подразделений и работников. В сегодняшних условиях ликвидность, кредитоспособность и платежеспособность предприятий являются достаточно важными характеристиками финансового состояния субъектов хозяйствования.
Финансовое состояние организации находится в зависимости от результатов её производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, и, как следствие, - ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительные влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов. Главная цель финансовой деятельности - решить: где, когда и как использовать финансовые ресурсы для получения максимальной прибыли. Устранение выявленных в ходе экспресс-диагностики финансового состояния недостатков улучшает финансовые результаты работы хозяйствующего субъекта, а, следовательно, делает крепче доходную базу бюджета. Прогнозируя ожидаемые результаты деятельности предприятия, экспресс-диагностика поможет принимать управленческие решения оптимального характера.
Финансовый анализ представляет собой исследование показателей финансового состояния и финансовых результатов функционирования компании для принятия заинтересованными лицами решений управленческого характера. Активным образом применяют финансовый анализ банковские учреждения, которые решают вопрос про выдачу компаниям кредитов, бухгалтера в процессе проведения подготовки пояснительной записки и др.
Целью выпускной квалификационной работы является финансовый анализ организации и определение направлений улучшения финансовых показателей.
Согласно цели в работе были поставлены следующие задачи
раскрыть понятие финансового состояния организации и рассмотреть необходимость анализа;
рассмотреть цель и задачи оценки финансового состояния организации;
охарактеризовать результаты деятельности организации;
проанализировать финансовое состояние организации;
рассмотреть основные проблемы и предложить мероприятия по улучшению показателей организации.
Объект исследования – финансовое состояние организации.
Предмет исследования – формирование финансов организации.
Методы исследования: анализ экономической литературы, методы индукции и дедукции, сравнительный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод, метод элиминирования (определение влияния факторов).
Теоретико-методологической базой выпускной квалификационной работы послужили Федеральные законы РФ, инструктивно-нормативные документы Министерства Финансов РФ, а также труды таких авторов, как: Барулин С.В., Бобылева А.З., Володина А.А., Григорьева Т.И., Донцова Л.В., Казакова Н.А., Никифорова Н.А., Рогова Е.М. и др.
Теоретическая значимость работы: проведена теоретическая оценка исследований и методических рекомендаций по проведению анализа финансового состояния субъекта хозяйствования. Выявлены и систематизированы основные способы и показатели проведения финансового анализа организации на основе финансовой отчетности ПАО «ТАТНЕФТЬ».
Структура работы: выпускная квалификационная работа состоит из введения, заключения, трех глав, списка литературы.
В первой главе работы представлены теоретические аспекты проведения финансового анализа деятельности организации, рассмотрены его основные методы.
Во второй главе на базе практического материала ПАО «ТАТНЕФТЬ» осуществлен анализ его финансового положения и выявлены основные проблемы.
В третьей главе работы на основе проведенного анализа определены основные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты проведения анализа финансового состояния организации 6
1.1. Финансовое состояние организации: сущность, понятие, необходимость анализа 6
1.2. Цель и задачи оценки финансового состояния организации 11
Глава 2. Оценка финансового состояния ПАО «ТАТНЕФТЬ» 21
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «ТАТНЕФТЬ» 21
2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса организации 25
2.3. Оценка показателей финансового состояния организации 28
Глава 3. Направления улучшения финансового состояния ПАО «ТАТНЕФТЬ» 38
3.1. Проблемы и рекомендации по улучшению финансового состояния организации 38
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций 46
Заключение 52
Список литературы 55
Приложения 60

Заключение

В работе рассмотрены теоретические и практические аспекты оценки финансового состояния предприятия. Насколько эффективным является финансовое положение компании, характеризуют показатели ее финансового состояния, финансовые результаты, а также показатели платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.
Объектом исследования в работе выступило ПАО «ТАТНЕФТЬ».
Рост суммы прибыли от продаж работы и услуг организации в 2015 году на 3641 млн.руб. (или на 67,5%) в таком же размере повлиял на прирост суммы прибыли до налогообложения. Это повлияло на прирост суммы чистой прибыли в таком же размере. В общем сумма чистой прибыли в 2015 году была равной 2456 млн.руб., что выше на 34,8% показателя 2014 года. Следовательно, расширяются финансовые возможности организации для расширенного воспроизводства, это положительно оценивает финансовую деятельность ПАО «ТАТНЕФТЬ».
Проведенный анализ показателей финансового состояния позволяет сделать выводы. Уменьшение удельного веса дебиторской задолженности за три года на 0,46%, который составил 2,81% характеризуется положительно, так как средства не «оседают» в руках дебиторов. Но при этом повышение удельного веса денежных средств на 13,57% за три года является причиной еще большего роста уровня ликвидности баланса.
В структуре пассивов ПАО «ТАТНЕФТЬ» произошли следующие изменения. Удельный вес собственного капитала составил на конец 2015 года 60,81%, уменьшившись за три года на 17,38%. Следовательно, собственникам предприятия принадлежит все еще более 50% имущества, однако уменьшение показателя в динамике можно оценить отрицательно, так как это снижает устойчивость компании. Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился за три года на 17,40% и стал равным 38,97%. Следовательно, можно отметить, что зависимость от кредиторов на предприятии немного возрастает. При этом именно по причине прироста кредиторской задолженности. Можно отметить недостаток собственного капитала для формирования оборотных активов, большие суммы запасов, неэффективность управления задолженностью дебиторов и кредиторам.
В 2015 году по причине отрицательных значений коэффициентов обеспеченности собственным капиталом можно отметить, что собственный капитал не вкладывается в оборотные активы и в запасы. Можно утверждать, что растет уровень финансовой зависимости субъекта хозяйствования.
Коэффициент абсолютной ликвидности (в том числе и уточненный) увеличился, а это свидетельствует о том, что на конец 2015 года абсолютно ликвидные активы на 41,1% покрывают краткосрочные обязательства (при нормативе 20%), следовательно, можно говорить о высоком уровне ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,141 (также и уточненный), следовательно, почти на 103,5% оборотные активы покрывают сумму текущих обязательств (при нормативе 2), в связи с чем можно говорить, что баланс компании недостаточно ликвиден, а сама компания недостаточно платежеспособна.
Все оборотные активы обращаются медленнее в отчетном периоде, кроме дебиторской задолженности, это свидетельствует об ухудшении уровня деловой активности компании.
Показатели рентабельности возрастают. В связи с этим можно отметить, что увеличивается отдача капитала компании и ее затрат и имущества в виде прибыли, что свидетельствует о повышении конкурентоспособности ПАО «ТАТНЕФТЬ» и об улучшении его финансового положения. Однако четыре из шести моделей оценки вероятности банкротства показали ее присутствие, в связи с чем необходимым является рассмотреть направления улучшения финансового состояния организации
С целью улучшения финансового состояния было рекомендовано ПАО «ТАТНЕФТЬ» улучшить управление финансовыми ресурсами. Для этого предложено применение АВС-анализа для управления запасами, это позволит сократить запасы на 20%.
Был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 57 руб. прибыли. Также было предложено планирование, контроль за образованием кредиторской задолженности.
Для обеспечения улучшения управления финансами ПАО «ТАТНЕФТЬ» было предложено финансовым менеджерам решать такие задачи:
- прогнозирование финансовых показателей:
- контроль за образованием дебиторской и кредиторской задолженностей;
- контроль за состоянием запасов и др.
Планируемые направления финансовой политики ПАО «ТАТНЕФТЬ» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,037 пункта. Это свидетельствует о дальнейшем улучшении показателей финансовой деятельности ПАО «ТАТНЕФТЬ».
Также рост коэффициента восстановления платежеспособности на 0,066 пункта свидетельствует об улучшении конкурентоспособности ПАО «ТАТНЕФТЬ» и его финансового положения, это свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий по улучшению финансовой деятельности.

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2015 год). - М.: ЭКСМО, 2015. - 80с.
2. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2015 г. - М.: КноРус, 2015. - 512с.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. - М.: АБАК,2015. - 960с.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2014 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Федеральный закон «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.1995 года (в редакции от 29.06.2015) // // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
7. Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант».
8. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. № 35.
9. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л.А. Адамайтис. - М.: КноРус, 2013. - 400с.
10. Анущенкова, К.А. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. - М.: Дашков и Ко, 2015. - 351с.
11. Бадманева, Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В. Смекалов, С.В. Смолянинов. - СПб.: Проспект науки, 2014. - 472с.
12. Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров) / В.И. Бариленко. – М.: КноРус, 2016. – 406с.
13. Барулин, С.В. Финансы: Учебник / С.В. Барулин. - М.: КноРус, 2013. - 640с.
14. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2012. - 224с.
15. Бережная, Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. - Инфра-М, 2014. - 336с.
16. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л, 2015. - 768с.
17. Бобылева, А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. - М.: Издательство Московского Университета, 2014. - 224с.
18. Братухина, О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / О.А. Братухина. - М.: КноРус, 2013. - 240с.
19. Володина, А.А. Управление финансами. Финансы предприятий / А.А. Володина. - М.: Финансы, 2014. - 502с.
20. Выварец, А.Д. Экономика предприятия: Учебник / А.Д. Выварец. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 368с.
21. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2014. - 652с.
22. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 462с.
23. Дойль, П. Финансовый менеджмент: стратегия и тактика / П. Дойль. - СПб.: Питер, 2013. - 469с.
24. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: ДиС, 2014. - 144с.
25. Ендовицкий, Д.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.В. Щербакова, А.Н. Исаенко. - М.: Рид Групп, 2013. - 800с.
26. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент/ Н.Б. Ермасова. - М.: Юрайт, 2013. - 621с.
27. Ильин, В.В. Финансовый менеджмент: Учебник / В.В. Ильин. - М.: Омега-Л, 2013. - 560с.
28. Кабанцева, Н.Г. Финансы / Н.Г. Кабанцева. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. - 349с.
29. Камысовская, С.В. Бухгалтерская и финансовая отчетность: формирование и анализ показателей / С.В. Камысовская. – М.: Форум, 2014. – 385с.
30. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. 220с.
31. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. - М.: Дашков и К, 2013. - 484с.
32. Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / З.В. Кирьянова. – М.: Юрайт, 2014. – 411с.
33. Ковалев, В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2014. - 336с.
34. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент / Н.В. Колчина, О.В. Португалева, Е.Ю. Макеева. - М.: Юнити, 2012. - 464с.
35. Лапуста, М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - М.: Альфа-Пресс, 2013. - 575с.
36. Лимитовский, М.А. Современный финансовый менеджмент / М.А. Лимитовский, Е.Н. Лобанова, В.П. Паламарчук. - М.: ВШФМ РАНХиГС при Президенте РФ, 2012. - 733с.
37. Маховикова, Г.А. Финансовый менеджмент. Курс лекций / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. - М.: Юрайт, 2013. - 260с.
38. Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2016. – 367с.
39. Нестеренко, Е.А. Основные параметры дивидендной политики / Е.А. Нестеренко, А.С. Козлова. // Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2015. - №39. – С.10-20.
40. Парушина, Н.В. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций / Н.В. Парушина. – М.: Форум, 2015. – 358с.
41. Попов, В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов. - М.: Кнорус, 2014. - 288с.
42. Пожидаева, Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева, Л.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова. – М.: КноРус, 2016. – 386с.
43. Просветов, Г.И. Финансовый анализ. Задачи и решения: Учебно-практическое пособие / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2016. – 304с.
44. Хиггинс, Роберт С. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений / Роберт С. Хиггинс - М.: Вильямс, 2014. - 464с.
45. Румянцева, Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: Учебное пособие / Е.Е. Румянцева. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 459с.
46. Тренев, Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие / Н.Н. Тренев. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 601с.
47. Федорова, Е.А. Анализ факторов, влияющих на дивидендную политику в Российской Федерации Е.А. Федорова, Д.В. Завозина. // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. - №44. – С.26-36.
48. Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. Учебное пособие / Т.В. Филатова, П.Н. Брусов. - М.: КноРус, 2013. - 232с.
49. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина. - М.: КноРус, 2013. - 480с.
50. Экономика предприятия: Учебник / под ред. Аксенова А.П. М.: КноРус, 2015. - 352с.
51. http://www.tatneft.ru.