Управление оборотными активами предприятия и пути улучшения из использования ( на примере ООО СВ-Хим)

ВВЕДЕНИЕ

Оптимальное использование оборотных активов играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования.В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотного капитала, его состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственно-экономического характера. Наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотныхсредств, их состав и структура, скорость оборота таких оборотныхсредств и эффективность их использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов.
При низком уровне оборотныхсредств производственно-финансовая деятельность субъекта хозяйствования не поддерживается на необходимом уровне, отсюда вытекает возможность потери ликвидности, периодические сбои в деятельности и низкий размер прибыли. При определенном оптимальном уровне оборотныхсредств у субъекта хозяйствования прибыль будет на максимальном уровне. Дальнейшее увеличение размера оборотного капитала может привести к тому, что субъект хозяйствования будет иметь в своем распоряжении временно свободные, бездействующие оборотные активы, а вместе с тем излишние расходы на финансовое обеспечение, что повлечет за собой уменьшение суммы прибыли.
Актуальность выбранной темы связана с тем, что совершенствование механизма управления оборотными средствами субъекта хозяйствования выступает в качестве одного из главных факторов повышения экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности на современном этапе развития отечественнойэкономики.
В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивостирыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работефинансового менеджера занимает управление оборотными средствами, потому что именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всехпроизводственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональноеиспользование оборотных средств в условиях их хронического дефицитаявляется одним из приоритетных направлений деятельности предприятия внастоящее время.
Условия рыночной экономики, многообразие форм собственности и хозяйствования, а также различные типы поведения собственников и управленцев субъектов хозяйствования требуют новых, научных подходов к управлению финансовыми ресурсами российских фирм. В связи с выше изложенным, достаточно актуальной стала проблема управления оборотнымисредствами хозяйствующего субъекта.
Объект исследования – ООО «СВ-Хим».
Предмет исследования – процессы формирования и использования оборотныхсредств субъекта хозяйствования.
Цель работы – анализ управления оборотными средствами и определение направлений совершенствованияих оптимизации.
Основные задачи исследования состоят в следующем:
- раскрыть понятие и структуру оборотных средств;
- представить методические вопросы управления и анализа оборотныхсредств;
- провести оценку эффективности использования оборотныхсредств субъекта хозяйствования;
- представить краткую характеристику объекта исследования;
- провести анализ формирования и эффективности использования оборотныхсредств, факторов, которые влияют на его динамику;
- раскрыть направления совершенствования политики управления оборотнымисредствами субъекта хозяйствования;
- рассчитать эффект от внедрения предложенных мероприятий.
Методологической базой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам управления ресурсами предприятий, таких, как: М.И. Глазунова, К.Г. Зарова, В.В. Ковалева, Н.В. Липчиу, А.АВ. Юрченко, Е.В. Ходжич и др.
Также использовались различные источники: законодательная, научная, учебная, учебно-методическая литература.
Информационную базу исследованиясоставили данные финансовой и статистической отчетности субъекта хозяйствования.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3
1. Теоретические основы управления оборотными активами 6
1.1. Понятие и структура оборотных средств в условиях рыночной экономики 6
1.2. Основы управления оборотными активами предприятия 11
1.3 Особенности управления оборотными средствами в российских условиях 21
2. Анализ оборотных активов на примере ООО «СВ-Хим» 26
2.1. Краткая экономическая характеристика ООО «СВ-Хим» 26
2.2. Изучение состава оборотных активов ООО «СВ-Хим» 37
2.3. Анализ эффективности управления оборотными активами предприятия 44
3. Мероприятия по повышению эффективности управления оборотными активами ООО «СВ-Хим» 52
3.1. Разработка мероприятий по улучшению управления оборотными активами 52
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий по управлению оборотными активами 63
Заключение 67
Список использованных источников 71
Приложения 75

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной выпускной квалификационной работе представлены теоретические и практические основы управления оборотными активами субъекта хозяйствования.
В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотного капитала, его состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотный капитал субъекта хозяйствования представляет собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотный капитал одновременно функционирует как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции. Наличие у субъекта хозяйствования собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. Оптимальное использование оборотного капитала играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования.
При низком уровне оборотного капитала производственно-финансовая деятельность субъекта хозяйствования не поддерживается на необходимом уровне, отсюда вытекает возможность потери ликвидности, периодические сбои в деятельности и низкий размер прибыли. При определенном оптимальном уровне оборотного капитала у субъекта хозяйствования прибыль будет на максимальном уровне.
Оценить использование оборотного капитала можно при помощи показателей эффективности его использования: коэффициента оборачиваемости, продолжительности оборота и т.д. Ускорение оборачиваемости оборотного капитала ведет к высвобождению оборотного капитала предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.
Потребность в оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении его финансового плана. Размер норматива собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения предприятия сырьем и материалами и продолжительности производственного процесса. Управление оборотными средствами предприятия гораздо эффективнее, если производится по отдельным их видам: по денежным средствам, по запасам и дебиторской задолженности.
Объектом исследования явилось предприятие ООО «СВ-Хим», основной вид деятельности которого – оптовая торговля синтетическими смолами и пластмассами.
Проведенное исследование позволило сделать выводы. Проведенное исследование позволило сделать выводы. Выручка от продажи ООО «СВ-Хим» возросла в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 13820 тыс.руб., или на 19,1%. В % к обороту уровень издержек снизился на 1% и составил 20,2%. Следовательно, можно сделать вывод об эффективном расходовании средств.
Прибыль от продаж была равной в 2014 году 8253 тыс.руб., что выше показателя 2013 года на 212 тыс.руб., или на 34,6%. Повышение прибыли также опережает рост выручки, что выражается в росте рентабельности продаж на 1,1%, которая составила в 2014 году 9,6%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали в себе содержать больше выручки, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности и конкурентоспособности ООО «СВ-Хим».
Доля оборотных активов увеличилась в отчетном периоде на 9,87%, что свидетельствует о большем вложении средств в работающие активы в отчетном периоде и положительно характеризует структуру баланса.
На ООО «СВ-Хим» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности повысилась на 0,76%, что оценивается как отрицательная структура оборотных активов. Большую часть в оборотных активах занимают запасы в размере 26,89% к итогу, это оценивается отрицательно по причине того, что это самые медленно реализуемые активы, однако их доля в % к итогу стоимости имущества снижается к концу 2013 года на 13,79%.
Положительной оценки заслуживает повышение удельного веса краткосрочных финансовых вложений в размере 21,77% и денежных средств в размере 1,19%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования.
Проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об улучшении их оборачиваемости. Однако отрицательной оценки заслуживает высокий уровень дебиторской задолженности и запасов. В 2014 году произошло сокращение продолжительности оборота запасов по ООО «СВ-Хим» на 19,7 дня. Это означает, что запасы стали реализовываться быстрее, чем в 2013 году (в 2013 году было замедление скорости на 33,56 дня), а это свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации в 2014 году.
Рост оборачиваемости дебиторской задолженности по ООО «СВ-Хим» на 0,2 раза и снижение периода ее погашения в 2014 году на 2,19 дня (в 2013 году было увеличение периода погашения) говорит об улучшении состояния расчетов с дебиторами в 2014 году (долги предприятию стали отдавать быстрее).
Также положительной оценки заслуживает уменьшение доли сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности в 2014 году на 1,68% (в 2012 году ее не было).
Коэффициент опережения роста прибыли над ростом оборотных активов при этом составил в 2014 году 2,29, то есть в 2014 году на 1% роста среднегодовой стоимости оборотных средств приходилось 2,29% роста прибыли от продаж ООО «СВ-Хим» (в 2013 году – на 1,48%). Это говорит о повышении эффективности использования оборотных средств в 2014 году.
Снижение коэффициента загрузки влечет за собой экономию оборотных средств, что и произошло, т.е. коэффициент загрузки уменьшился на 0,03 пункта в 2014 году (в 2013 году был рост с 0,63 до 0,74 руб./руб.), или на 4,1%, это с положительной стороны характеризует эффективность деятельности анализируемой организации в 2014 году.
Сумма запасов на начало 2014 года составила 22073 тыс.руб. При этом произошло увеличение скорости оборота запасов ООО «СВ-Хим» на 0,46 раза, она составила 3,16 раза. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Однако большая сумма запасов говорит о необходимости оптимизации процесса управления ими. Предложенное применение АВС-анализа позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп.
Общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 15182 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «СВ-Хим» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.
Внедрение различных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью (оптимизация системы учета, автоматизация управления и др.) позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 290 тыс.руб., что улучшит показатели финансовой устойчивости предприятия. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятий. Улучшение системы управления запасами и дебиторской задолженностью приведет к росту всех показателей оборачиваемости: по всем оборотным активам – на 0,61 раза, по дебиторской задолженности – на 0,88 раза, по запасам – на 30,41 раза. Следовательно, представленные мероприятия достаточно эффективны.
Все это приведет к улучшению прочих показателей финансового состояния и эффективности хозяйствования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно-правовая литературы
1. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 01.06.2014 г.: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2014. – 461с.
2. Налоговый кодекс РФ с комментариями / под ред. Г.Ю. Касьяновой. – М.: АБАК, 2014. – 642с.
3. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35. – С.10-13.
4. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».
Учебно-методическая литература
6. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
7. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2011. – 652с.
8. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.
9. Гуреева М.А., Русанова Н.Е. Финансовая среда предпринимательства и финансовые риски. – М.: РОСНОУ, 2010. – 261с.
10. Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
11. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
12. Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г. Финансово-экономический анализ. Предприятие, банк, страховая компания: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2012. – 368с.
13. Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 349с.
14. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.
15. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.
16. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
17. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
18. Теплова Т.В. Корпоративные финансы: Углубленный курс. – М.: Юрайт, 2013. – 656с.
19. Финансовый менеджмент: Учебник. – 4-е изд. / под ред. В.А. Полорвникова. – М.: Юрайт, 2015. – 456с.
20. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина– М.: КноРус, 2013. – 368с.
21. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.
Периодические издания
22. Алексеева Г.И., Парагульгов А.М. Актуальные аспекты учета и управления дебиторской задолженностью в современных условиях // Международный бухгалтерский учет. – 2013. - №20. – С.20-24
23. Батурина Н.А. Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторами // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - №9. – С.13-17.
24. Валинуров Т.Р., Трофимова Т.В. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2014. - №2. – С.19-22.
25. Воронченко Т.В. Управление дебиторской задолженностью предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №7. – С.13-17.
26. Зубкова О.В., Калмакова Н.А. Комплексный анализ финансовых потоков и элементов оборотного капитала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - №32. – С.11-14.
27. Малафеева М.В., Стулова О.Е. Оценка влияния дебиторской задолженности на цикл денежного обращения // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - №9. – С.15-19.
28. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. - №5. – С.22-27.
29. Мелехина Т.И. Инвентаризация дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. – 2012. – №24. – С.21-24.
30. Негашев Е.В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании. – М.: Инфра-М, 2014. – 186с.
31. Неудачин В.В. Реализация стратегии компании. Финансовый анализ и моделирование. – М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2014. – 168с.
32. Никитина Н.В., Янов В.В. Корпоративные финансы: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 512с.
33. Парушина Н.В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций // Международный бухгалтерский учет. – 2012. - №2. – С.55-63.
34. Решетникова О.Е. Финансовое состояние промышленного предприятия как объект финансового анализа // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №39. – С.94-99.
35. Уварова Г.В. Компаниям необходим устойчивый оборотный капитал // Ваш партнер-консультант. – 2013. - №40. – С.23-26.
36. Уварова Г.В. Управление оборотным капиталом – инструмент внутреннего финансирования // Ваш партнер-консультант. – 2013. - №04. – С.20-24.
37. Ходжич Е.В. Анализ оборотных активов в организациях потребительской кооперации // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. - №3. – С.8-13.
38. Шабалин Е.М., Карп М.В. Мифы реальной оценки финансового состояния российских предприятий // Финансы и кредит. – 2012. - №17. – С.30-34.
Интернет-источники
39. http://www.finansi24.ru/oborotkapital.htm.
40. http://tvoydohod.ru/fin_15.html.
41. http://consulting.ru/econs_art_394367423.
42. http://www.marketch.ru/notes_on_marketing/accounts_
receivable/management_receivables/.