повышение эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия

В процессе производственной и инвестиционной деятельности. предприятием используются финансовые ресурсы. Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на: осуществление необходимых капитальных вложений; увеличение оборотных средств; выполнение финансовых обязательств; инвестирование в ценные бумаги; прочие цели. Основными формами существования финансовых ресурсов являются основные и оборотные средства предприятия. Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. Основными статьями оборотных средств являются дебиторская задолженность и запасы.
Дебиторская задолженность и запасы представляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.
Финансируются дебиторская задолженность и запасы за счет оборотного капитала предприятия, который представляет собой источник финансовых ресурсов предприятия.
Успешная работа любого предприятия зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является разработка эффективной политики управления дебиторской задолженностью и запасами.
Важнейшей целью системы управления дебиторской задолженностью и запасами является поддержание оптимального уровня объема и структуры средств. При анализе состояния компании определяется, насколько эффективно на предприятии идет управление дебиторской задолженностью и запасами. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное управление ими во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий.
Именно поэтому тема управления дебиторской задолженностью и запасами в составе оборотных активов с целью повышения эффективности их использования является актуальной для деятельности предприятий в условиях рыночной экономики.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование аспектов управления дебиторской задолженностью и запасами коммерческого предприятия и разработка мероприятий по повышению эффективности их управления и использования.
Для реализации поставленной цели в выпускной квалификационной работе необходимо решить следующие задачи:
1. Раскрыть сущность, особенности управления оборотным капиталом предприятия, изложить классификацию оборотных средств предприятия и источников их финансирования, выявить направления повышения эффективности использования оборотного капитала, в том числе дебиторской задолженностью и запасов предприятия.
2. Провести анализ эффективности использования оборотного капитала в целом, и дебиторской задолженностью и запасов предприятия, выявить существующие проблемы.
3. Разработать мероприятия по повышению эффективности использования дебиторской задолженности и запасов предприятия, оценить их экономическую эффективность.
Предмет исследования – экономические отношения, возникающие при повышении качества управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия.
Объект исследования- коммерческое предприятие ООО «Авангард»,основным видом деятельности которого является оптовая торговля металлопрокатом и кабельной продукцией.
Информационная база исследования- нормативно-правовые акты, статьи в периодической печати, труды отечественных авторов по теме исследования,таких как Дыбаль С.В.,Шеремет А.Д,,Перекрестова Л.В.,Лупей Н.А.,Донцова Л.В.,Никифоровой Л.А.и других, и материалы годовой бухгалтерской отчетности предприятия ООО «Авангард».
Информационная база исследования- нормативно-правовые акты, статьи в периодической печати, труды отечественных авторов по теме исследования, и материалы годовой бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия.
Методы исследования: изучение и анализ научной литературы; методы сравнения, обобщения, табличный, балансовый метод, метод факторного анализа.
Научная новизна работы заключается в том, что система управления дебиторской задолженностью и запасами, предлагаемая в дипломной работе, позволит предприятию эффективно управлять финансовыми ресурсами, что позитивно скажет на его финансовой деятельности в целом.
Практическая значимость предложенных рекомендаций по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия заключается в реальном применении предложенной системы не только на данном предприятии, но и на других коммерческих предприятиях.

Введение 3
1. Теоретические и методические основы управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия 6
1.1. Сущность,значение и классификация управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия 6
1.2. Источники формирования запасов и дебиторской задолженности предприятия 17
1.3. Методология и эффективность управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия 20
2.Оценка эффективности управления запасами дебиторской задолженностью предприятия на примере ООО «Авангард» 36
2.1.Экономическая характеристика предприятия 36
2.2.Анализ организации, состава, структуры и динамики запасов и дебиторской задолженностью 43
2.3.Оценка эффективности использования запасов и управления дебиторской задолженностью 59
3.Совершенствование управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия ООО «Авангард» 64
3.1.Описание направлений совершенствования управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия 64
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий 77
Выводы и предложения 83
Список литературы 89
Приложение 1 92
Приложение 2 96
Приложение 3 104

Успешная работа любого предприятия зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является организация эффективного использования управления дебиторской задолженностью и запасами.
Финансовая деятельность любого предприятия является элементом финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйственного субъекта и оптимизации оборота его денежных средств. Основной целью финансового менеджмента является максимизация благосостояния собственника капитала предприятия. Таким образом, проблемы управления финансами предприятия и организации его финансовой деятельности с целью роста прибыли и повышения эффективности использования ресурсов и капитала остро встают перед предприятиями, поскольку решение этих вопросов являются залогом успешной деятельности предприятия. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное управление имуществом предприятия во многом предопределяют успешную деятельность предприятий.
Объектом исследования в работе является предприятие ООО «Авангард», которое осуществляет торговую деятельность кабельной и трубной продукцией. Предприятие имеет в собственности складское и офисное оборудование, складскую погрузочно-разгрузочную технику, а также производственно-хозяйственный инвентарь. В штате предприятия 24 человека.
Во 2 главе дипломной работы проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Авангард» за 2012-2014 годы, который позволил сформировать выводы и выявить проблемы предприятия.
1)Проведенный анализ динамики объема производства и реализации товара показывает спрос на продукцию предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке. Наблюдается прирост объемов и рост выручки к 2014 году.
2)Анализ оплаты труда и использования трудового потенциала позволил выявить эффективное использование трудовых ресурсов, среднюю оплату труда, которая соответствует среднему уровню по отрасли и опережающий темп производительности труда в сравнении с оплатой труда, что оценивается положительно.
3)Анализ структуры источников финансирования выявил, что у предприятия в 2012-2014 годах имеется собственный капитал, но его доля ниже размера привлеченных средств. Имеется динамика снижения размера собственного капитала к 2014 году.
4) Анализ финансовой устойчивости выявил, что по абсолютным показателям финансовое положение предприятия в 2012-2014 годах можно назвать кризисным, так как предприятие не располагает достаточными средствами для покрытия запасов и затрат, а по относительным показателям предприятие имеет высокую степень зависимости от привлеченных средств.
5) Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что у предприятия на протяжении 2012-2014 годов баланс предприятия неликвиден, вместе с тем, наблюдается нормальный уровень платежеспособности.
6)Динамика выручки и прибыли за период показывает увеличение прибыли от продаж и чистой прибыли от деятельности, что оценивается положительно. Вместе с тем, ежегодный прирост прибыли невысок.
7)Анализ рентабельности показывает в 2013 году в сравнении с 2012 годом снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж, снижение рентабельности продаж по чистой прибыли и рентабельности собственного капитала, остальные виды рентабельности имеют тенденцию роста. В 2014 году в сравнении с 2013 годом наблюдается снижение всех видов рентабельности (исключая рентабельность затрат), что показывает снижение конечной эффективности деятельности предприятия.
8)Анализ использования оборотных активов выявил рост эффективности к 2013 году и снижение ее к 2014 году, что произошло по причине отсутствия оптимального соотношения темпов роста выручки и размера оборотных средств.
Проведенный анализ показал, что на предприятии существуют проблемы в управлении оборотными активами- в частности, запасами и дебиторской задолженностью. Это выражается в первую очередь в том, что при росте их размера предприятие вынуждено привлекать краткосрочные кредиты или использовать кредиторскую задолженность.
Размер оборотных активов возрастает по причине роста дебиторской задолженности, что связано с тем, что предприятие позволяет покупателям длительное время не оплачивать за приобретенную продукцию в силу того, что существуют длительные партнерские отношения.
Ввиду того, что имеются перебои в поступлении денежных средств, предприятие старается закупить как можно больше товара при наличии денежных поступлений, таким образом, возрастает запас готовой продукции в оборотных активах, на что также привлекаются краткосрочные кредиты.
Во вторую очередь проблемы связаны со снижением удельного веса собственных источников финансирования –собственного капитала в валюте баланса, которые не обеспечивают покрытие прироста оборотных средств.
Таким образом, рост размера дебиторской задолженности и запасов является причиной привлечения заемных средств и, соответственно, снижением эффективности использования оборотных средств предприятия.
Система мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью и запасами, предложенный в 3 главе дипломной работы, сводится к реализации системы мероприятий.
Мероприятие 1.Нормирование размера дебиторской задолженности. В качестве мероприятия по оптимизации размера дебиторской задолженности предложено ввести норматив дебиторской задолженности и поддерживать его постоянно.
Излишнюю часть дебиторской задолженности предлагается погасить самим предприятиям-должникам со скидкой 15% или привлечь факторинговые компании. Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности-35484 тыс.руб.
Мероприятие 2. Нормирование запасов товара. Предприятие имеет перебои в поступлении денежных средств из-за наличия большого количества дебиторов, поэтому, с учетом того, что товар не имеет сроков хранения, закупает товар на склад как можно больше, при этом, увеличивая оборотные средства, на поддержание которых привлекается кредиторская задолженность. Предлагается ввести норматив запасов товара, что позволит не закупать «впрок», отвлекая средства, а планировать закупку товара в пределах норматива и осуществлять закупки регулярно. За счет высвобождения средств актива предлагается снизить размер кредиторской задолженности на 53723 тыс.руб.
Мероприятие 3. Увеличение прибыли от деятельности с целью пополнения собственного капитала предприятия. Данное мероприятие включает в себя:
а) введение новой ассортиментной группы товаров;
В качестве новой ассортиментной группы товаров предлагается введение оптовых продаж стальных профильных труб. Основным преимуществом профильной квадратной трубы является высокий момент сопротивления такой конструкции при ее изгибе. Именно поэтому, квадратная профильная труба используется на наиболее напряженных участках энергетических систем и механизмов, парового предназначения. Приведенные расчеты показали, что за счет введения новой ассортиментной группы дополнительная чистая прибыль составит 10033 тыс.руб.
б) увеличение производительности труда на складе.
В качестве мероприятия по повышению производительности работы склада в ООО «Авангард» предлагается приобретение комплекта современного складского оборудования, позволяющего ускорить процесс перемещения, погрузки, разгрузки и складирования товаров. В настоящее время предприятие имеет обычное складское оборудование, которое отвечает современным требованиям складской логистики. Спрос на продукцию компании достаточно большой и, зачастую, задержка в разгрузке товара от поставщика или отгрузка товара заказчику замедляет процесс продажи. Планируется приобрести штабелеры, электрические погрузчики и самоходные электротележки. За счет приобретения указанного современного складского оборудования ожидается ускорение технологических процессов складирования и отгрузки товара, тем самым будет обеспечен дополнительный прирост товарооборота. Проведенные расчеты показали, что за счет приобретения нового складского оборудования дополнительная чистая прибыль составит 1687 тыс.руб. в год. Всего прирост чистой прибыли за счет введения 3 мероприятия составил 11720 тыс.руб., что планируется направить на прирост собственного капитала предприятия с соответствующим снижением кредиторской задолженности.
С учетом реализации предложенных мероприятий в работе сформирован прогноз прибылей и убытков и укрупненный прогнозный баланс, на основании чего рассчитаны показатели эффективности использования оборотных средств, рентабельность оборотных средств и другие показатели финансового состояния предприятия.
Данные расчетов показали, что введение предложенных мероприятий позволит повысить оборачиваемость, рентабельность и увеличить размер собственного оборотного капитала со значения 34% до значения 60% от суммы оборотных средств. Кроме того, введение предложенной системы в качестве элемента финансовой политики позволит предприятию постоянно поддерживать оптимальный размер дебиторской задолженности и запасов и, соответственно источников их финансирования.
Эффективность предложенных мероприятий оценено расчетом основных показателей проектного года- финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости, которые показали рост значений в проектном году.
Введение данных и аналогичных мероприятий, направленных на финансовое укрепление предприятия должно стать постоянно контролируемым элементом финансовой политики организации.

1. Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изменениями от 26 марта 2013 г.)
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (ред. от 28.09.2012) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2013)
3. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 320 c.
4. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. - М.: КноРус, 2012. - 432 c.
5. Александров О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 288 c.
6. Артеменко В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. - М.: КноРус, 2013. - 288 c.
7. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 366 c.
8. Бондарчук Н.В., Грачева М.Е., Ионова А.Ф., Карпасова З.М., Селезнева Н.Н. Экономика. – М.: Издательский дом «ИнформБюро», 2012. – 304 с.
9. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Предмет и методы. Моделирование ситуацией. Оценка управленческих решений: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2011. - 448 c.
10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Инфра-М., 2011. – 326 с.
11. Дыбаль С.В. Финансовый анализ.– М.: Дело и Сервис, 2011. – 304 с.
12. Дараева Ю.А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.2009.-300с.
13. Ефимова М.Р. «Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров, М., «ИНФРА-М», 2012.-с189.
14. Зороастрова, И.В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И.В. Зороастрова, Н.М. Розанова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 279 c.
15. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 348 c.
16. Казакова, Н.А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 343 c.
17. Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 392 c.
18. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2012. - 248 c.
19. Кунин В.А. Практический курс управления финансами: учебник.-СПб.: Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики,2012.-280с.
20. Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2011.-256с.
21. Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для студентов вузов / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 543 c.
22. Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление. - М.: Инфра – М, 2011. – 544 с.
23. Прогнозирование и планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т.Г. Морозовой, А.В.Пулькина. М.: ЮНИТИ – ДИАНА, 2011 г.- 318 с.
24. Платонова, Н.А. Планирование финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: Изд-во Дело и Сервис, 2012. – 432 с.
25. Перекрестова Л.В., Романенко Н.М.. Финансы и кредит. - М.: Издательский центр «Академия», 2011.- 488 с.
26. Сайцук В.И. Стратегия развития фирмы. М.: ЮНИТИ, 2013 г., 322 с.
27. Сайдин Ф.С. Методика оценки конкурентоспособности предприятия: Учебное Пособие. 4-е изд., М.: Инфра – М. 2013. – 384с.
28. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Юрайт, 2013. - 672 c.
29. Чернов, В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учебное пособие для студентов вузов / В.А. Чернов; Под ред. М.И. Баканов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 639 c.
30. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И.Н. Чуев. - М.: Дашков и К, 2013. - 384 c.
31. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 415 с.
32. Финансы, деньги, кредит: Учебник/ Под. Ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2012.-367с.
33. Фадеева Л.А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело,2012.-201с.
34. Финансы и экономика организации (предприятия): учеб. пособие / под ред. Н.А. Сафронова. – 3-е изд. – М.: Экономистъ, 2011. – 618 с.
35. Экономический анализ /изд. перераб. и доп. под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 397 с.
36. Богомолова И.П., Трунова Е.Б. Управление оборотными активами предприятия с использованием аналитических подходов. //Экономический анализ: теория и практика, 2013. № 21
37. Глазунов В.Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.– М.: Дело, 2012. - №1.