Финансовый лизинг в экономике развитых стран и перспективы его развития в России

Актуальность темы исследования. Глобализация является одной из ключевых тенденций развития современной мировой экономики, и под ее влиянием происходит усиление взаимозависимости отдельных национальных экономик стран мира. В складывающихся условиях конкуренция на мировом рынке обостряется, что является следствием появления новых игроков на нем.
Опыт зарубежных стран указывает на то, что применение механизмов лизинга, в том числе финансового, явилось одним из важнейших источников финансирования в экономиках многих развитых стран. Кроме того, для национальных экономик стран мира особо остро стоит проблема привлечения иностранных инвестиций, которые служат средством модернизации основных фондов и внедрения новейших технологий. Лизинг является одним из таких средств, однако его специфика состоит в том, что одновременно он является механизмом как инвестирования, так и финансирования.
Такая комбинация дает возможность для компаний получать доступ как к мировому финансовому рынку, так и к рынку новейших технологий. В условиях кризисного развития экономики России также обостряется необходимость разработки надежных механизмов привлечения иностранных инвестиций, одним из которых и может стать лизинг.
Актуальность темы исследования определяется постановкой и решением важных задач для современной экономической науки и для разработки инновационной политики государства в контексте современных проблем развития российской экономики и необходимостью ее модернизации. Формирование отечественной инновационной экономики требует значительных финансовых ресурсов, притока зарубежных инвестиций.
Этап базового зарождения лизинга специфичен тем, что он не функционировал как явление, отдельное от отношений по аренде имущества, и только в XIX в. произошло его выделение в самостоятельный институт. В экономической и исторической литературе зачастую можно встретить утверждение о том, что у лизинга тысячелетняя история.
Институт российского лизинга функционирует больше пятнадцати лет. За это время каждое начинание обязано или оправдывать собственное назначение, или проявить свою нежизнеспособность. Лизингу удалось не просто выжить, уже это представляет собой достижение при условии нынешней стабильности, но и встать на ноги, добиться существенных успехов.
Рост интереса к лизингу в России связан не только с тем, что это удобно либо выгодно. Существует и наиболее серьезная причина. Износ оборудования достигает больших процентов. Многим компаниям уже сейчас нужно закупать новое, как правило, дорогое оборудование. Зачастую у компаний, которые готовы модернизировать основные средства, есть все, и результативное управление, хорошая стратегия совершенствования, бизнес-планы и нужный кадровый потенциал. Нет только одного – денег. При таком условии лизинг является едва ли не единственной возможностью для того, чтобы обновить производственные фонды.
Лизинг представляет собой одну из форм кредитования, при помощи, которой осуществляется передача объекта собственности в длительную аренду с вариантами последующего права выкупа или возврата.
Лизинг, как форма кредитования, считается совокупностью экономических и правовых отношений, в соответствии с которыми лизингодатель должен приобрести в свою собственность указанное получателем данной формы кредита имущество у установленного им продавца, после чего предоставить его за определенную плату во временное использование с правом выкупа.
С помощью лизинга, компания может профинансировать или обновить в нужном объеме свои основные фонды. В отличие от обыкновенного кредита у лизинга есть несколько преимуществ, которые связаны с исчислением налоговых платежей, с возможностью уменьшения НДС, со сроками договора. Для минимизации кредитных рисков, имущество, приобретенное по договору лизинга, подлежит обязательному страхованию.
Получается то, что лизинг очень гармонично вошел в отечественный бизнес. Главными факторами, которые будут влиять на доступность лизинга для компании, являются ликвидность и платежеспособность предмета лизинга. На сегодняшний день, почти все понимают то, что лизинг – это не только возможная товарная рассрочка, но и очень результативный инструмент развития бизнеса.
Целью работы является изучение финансового лизинга в экономике развитых стран и перспективы его развития в России
Задачи:
1. Раскрыть сущность и виды лизинга
2. Рассмотреть субъекты и объекты лизинговых операций
3. Изучить нормативно-правовую базу лизинговых операций
4. Исследовать финансовый механизм лизинговых операций
5. Изучить опыт работы лизинговых компаний в развитых странах
6. Исследовать проблемы и перспективы лизинга в России
Предмет исследования – система финансово-кредитных, социально-экономических, организационно-управленческих отношений, возникающих в процессе развития лизинга в системе мирохозяйственных связей.
Объектом работы является финансовый лизинг
Информационной базой для написания работы использовались нормативно-правовые документы, учебные пособия и Интерне-ресурсы.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. В первой главе раскрываются теоретические аспекты финансового лизинга. Во второй главе исследуется лизинговая деятельность в развитых странах. В третьей главе исследованы проблем и перспективы развития лизинговых операций в России.

Введение 3
Глава I. Теоретические аспекты финансового лизинга 7
1.1. Сущность и виды лизинга 7
1.2. Субъекты и объекты лизинговых операций 14
Выводы первой главы 36
Глава II. Оценка лизинговой деятельности в отдельных странах с развитой рыночной экономикой 37
2.1. Финансовый механизм лизинговых операций в Германии 37
2.2. Опыт работы лизинговых компаний в развитых странах 41
Выводы второй главы 48
Глава III. Основные пути развития лизинговых операций в России 50
3.1. Пути и решения данных проблем лизинговых операций в России 50
3.2. Перспективы лизинга в России, с учетом зарубежного опыта 65
Выводы третей главы 74
Заключение 75
Список литературы 79

Лизинг является разновидностью инвестиционной деятельности для того, чтобы приобретать имущество и передавать его на основе договора лизинга юридическим и физическим лицам за установленную плату на конкретные сроки на конкретном условии. Оно определено договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Лизинг играет значительную роль в росте объемов производства товаров и услуг, повышении инвестиций и следовательно – обеспечении стабильного развития экономики страны.
Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, также, предприятия и иные имущественные комплексы, сооружения, здания, оборудование, транспортные средства и др., кроме земельных участков. Объектами лизинга являются движимое и недвижимое имущество. Субъектами лизинга являются: лизингодатель, лизингополучатель, продавец.
Лизинг выполняет четыре основных функций: финансовая, производственная, сбытовая и функция применения амортизационных и налоговых льгот. Лизин делится на: финансовый, возвратный, оперативный, мокрый либо чистый. У лизинга есть много преимуществ, но и также есть недостатки. После окончания сроков действия лизинга арендатор может завершить арендные платежи и вернуть собственное имущество, он может заключать договор лизинга либо выкупить имущество по цене, которая согласована с арендодателем.
Документация, которой оформляются хозяйственные операции с денежными средствами, должна подписываться руководителем организации и главным бухгалтером или уполномоченными ими на то лицами. Первичный учетный документ должен быть составлен в момент совершения операции, а если это не представляется возможным - непосредственно после ее окончания. Своевременное и качественное оформление первичных учетных документов, передачу их в установленные сроки для отражения в бухгалтерском учете, а также достоверность содержащихся в них данных обеспечивают лица, составившие и подписавшие эти документы.
При инвестиционном проектировании необходимо учитывать, что, несмотря на наличие большого количества преимуществ, лизинг имеет и некоторые недостатки по сравнению с кредитом. В частности, лизинг отличается повышенной сложностью организации сделки, которая обусловлена необходимостью согласования интересов большого количества ее участников. Также продолжительность договора лизинга не всегда может быть согласована с периодом морального старения техники.
Основным условием во время заключения договора лизинга является размер и порядок лизинговых платежей. Размеры платежей рассчитываются в соответствие с периодичностью взносов, с их способом уплаты и с методом начисления. Расчет общего размера всех лизинговых платежей выполняется, как и сумма платежей.
Наибольший объем международных лизинговых сделок сосредоточен в экономически развитых странах, включая США, ЕС, Японию, Южную Корею и т. д. В странах Еврозоны в роли лизингодателей в основном выступают специализированные лизинговые фирмы, которые в подавляющем большинстве случае являются филиалами крупных банков. Несколько реже европейские лизинговые фирмы контролируются крупнейшими промышленными компаниями.
В Соединенных Штатах Америки значительная часть фирм-лизингодателей – крупные промышленные компании. В Японии лизингодатели в основном предоставляют комплексный пакет услуг, в который могут включаться комбинации сделок купли-продажи, кредитных и лизинговых отношений. Такой подход часто называют комплексным лизингом.
В США лизинг – главный инструмент инвестиций. Рынок лизинга в США намного шире рынка западноевропейских стран. Это определяется в том числе нормативно-правовой базой, состоянием рынка инвестиций, денежно-кредитной политикой. В США как правило основными лизингодателями являются крупные концерны.
Однако там отсутствует специальное законодательство, регулирующее лизинговые отношения. Вместо этого термин «финансовая аренда» закреплена в Торговом Кодексе США. В Соединенных Штатах существует 2 вида лизинга – открытый и закрытый. Открытый вид предполагает срок лизингового договора от 24 до 36 месяцев, лизингополучатель полностью берет на себя риск повреждения имущества, а также обязательства по ремонту техники. При этом по окончанию срока лизингового договора, лизингополучатель не будет иметь преимущества при приобретении техники.
Закрытый тип лизинга отличается от открытого тем, что лизингополучателю не гарантируется остаточная стоимость имущества в конце срока действия договора. Как правило, для дорогого оборудования выбирают закрытый вид лизинга. В США срок лизинга не должен быть более 40 лет.
В Японии практикуют такую форму лизинга как «комплексный лизинг». Он включает в себя совокупность услуг по лизингу, купли-продажи и займов. Говоря о финансовом лизинге в Японии, то он отличается тем, что должен удовлетворять двум критериям:
Общая сумма лизинговых платежей должна примерно совпадать с суммой затрат на приобретение имущества, сдаваемого в лизинг. А срок лизингового договора составляет не меньше 70% от срока службы имущества, то есть срок договора, фиксированный.
Договор по лизингу не может быть аннулирован в течение срока его действия. В Японии большая доля имущества (более 30%), сдаваемого в лизинг, приходится на компьютерную технику.
В Германии ввиду отсутствия специального закона о лизинге, лизинговые договора регулируются как договора аренды. Обязательным требованием является то, что имущество должно числиться на балансе лизингодателя, а иначе сделка будет считаться кредитным договором.
В Германии наиболее популярен лизинг автомобилей (почти 59%). Крупнейшие немецкие автомобильные корпорации создают свои лизинговые компании, которые действуют по всему миру.
В отличие от Германии, во Франции лизинговые отношения законодательно регулируются. Кроме того, операцию по лизингу могут проводить либо банки, либо специальные учреждения. Производители не имеют право вести лизинговую деятельность.
Во Франции существует два вида лизинга:
location simple – лизинг недвижимого имущества без права выкупа. credit-bail – лизинг движимого имущества с правом выкупа (финансовый лизинг). Credit-bail возможен в одном из трех случаев:
лизингодатель приобретает оборудование для сдачи в аренду; оборудование берется в лизинг с целью производственной или коммерческой деятельности; лизингополучатель имеет право выкупить оборудование по заранее установленной цене.
Российский рынок лизинга имеет достаточно большой потенциал развития, но для его реализации требуется решение проблем. Наиболее важными проблемами являются несовершенство законодательства в лизинговой сфере, отсутствие страхования, рост конкуренции, низкая платежеспособность клиентов. Их решение сделает возможным дальнейшее активное развитие лизинга в России.

Нормативно-правовые документы:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть 2 (ГК РФ ч.2) 26 января 1996 года N 14-ФЗ, глава 6 (с изменениями на 5 декабря 2017 года)
2. Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ (последняя редакция) 29 октября 1998 года N 164-ФЗ (с изменениями на 16 октября 2017 года)
Книги:
3. Финансы и кредит: учебное пособие // под ред. Лаврушина // 2012 г., с. 315
4. Газман, В. Д. Лизинг. Финансирование и секьюритизация / В.Д. Газман. - М.: Высшая Школа Экономики (Государственный Университет), 2013. - 472 c.
5. Сахарова И. В. Правоотношения, возникающие из договора лизинга и купли-продажи объекта лизинга. – М.: Юстицинформ, 2013. – 315 с.
6. Лапыгин, Ю. Н. Лизинг. Учебное пособие для вузов: моногр. / Ю.Н. Лапыгин, Е.В. Сокольских. - М.: Альма Матер, 2012. - 432 c.
Иностранные источники:
7. Nazarova E. V., Zemlyakov M. S. Leasing: Russian foreign experience / / Economics and sociology, № 29/2016, p. 53
8. Turbine N. M international experience of leasing / / Socio-economic phenomena and processes. №3/2017, p. 167
Периодические издания:
9. Ибраева А. А. Сущность лизинга в системе экономических отношений // Проблемы современной экономики // №4, 2010 г., с. 4
10. Игнатьева И. В. Лизинг, состояние, проблемы и перспективы // Экономическая наука и практика: материалы междунар. науч. конф. // Молодой ученый, 2012 г.., с. 62
11. Косталындин А. В. Конкурентные преимущества использования лизинга в качестве инструмента финансирования // Современная конкуренция. Экономика и экономические науки, №2/2012 г., с. 117
12. Котова Е. А. Роль лизинга в условиях макроэкономической нестабильности // Инновационная наука. Экономика и экономические науки, №4-1/2017 г., с. 112
13. Шварц М. Р., Шварц Э. С. Лизинговые операции: понятие и оценка эффективности // Молодой ученый, №17/2015 г., с. 478
14. Белозеров И. И. Лизинг: понятие, значение и перспективы развития // KANT. Экономика и экономические науки, №2/2012 г., с. 88
15. Фатьянов Я.И. Структура лизингового рынка Российской Федерации / Экономика и бизнес: теория и практика, №7/2017 г., 84
16. Тарасова И. А. Финансовый лизинг: практика применения // Символ науки, №11/2015 г., с. 163
17. Заугольникова И. С. Лизинг как альтернативная форма инвестирования // Символ науки, №4/2016 г., с. 73
18. Кирсанова И, С. Экономические преимущества лизинга как финансового инструмента // Таврический научный обозреватель, №6/2016 г., с. 152
19. Иванова Д. А. Теоретические и правовые основы лизинговых отношений в России // Вестник Московского университета МВД России. Экономика и экономические науки, №6/2011 г., с. 153
20. Байкова И. В. Оценка рисков при заключении договоров лизинга // Вестник Гомельского государственного технического университета им. П. О. Сухого, №1/2012 г., с. 35
21. Батаева Н.А. Исследование экономических отношений сферы финансового лизинга в условиях экономической неопределенности // Науковедение. - Ярославль: ИГУПИТ, 2014. -Вып. 2. Март - апрель. - С. 1-14.
22. Болдырев В.Н. Лизинг как форма инвестиций в условиях антикризисного управления предприятием / В.Н. Болдырев, М.А. Шаталов // Территория науки, №4/2014 г., с. 29
23. Владимирова А.В. Развитие лизинга отечественной техники в России в условиях санкций / А.В. Владимирова, С.А. Лосевская // Вестник Донского государственного аграрного университета, №1-2/2015 г., с. 66
24. Лосевская С. А. Лизинг как способ привлечения инвестиционного капитала // Инновационные пути развития АПК: проблемы и перспективы / Материалы международной научно-практической конференции: в 4 т. - пос. Персиановский, 2013. – с. 195
25. Тумаков А. В. Правовое регулирование лизинга в современных условиях // Вестник Московского университета МВД России. Экономика и экономические науки, №8/2016 г., с. 51
26. Хачатрян А. А. Проблемы законодательного обеспечения некоторых видов лизинга // Вестник Поволжского института управления, №4/2017 г., с. 65
27. Иванов Д. А. Основные признаки договора лизинга // Вестник экономической безопасности, №2/2016 г., с. 118
28. Зарипов Д, Р. Некоторые вопросы классификации договора лизинга // Актуальные проблемы российского права, №1/2012 г., с. 140
29. Керина Э. Н. Чикишев Е. В. Лизинговая деятельность в РФ: факторы, определяющие стоимость лизинга // Труды Братского государственного университета. Серия: Естественные и инженерные науки, Т.2/2013 г., с. 90
30. Чугунов В. И. Современные тенденции и перспективы развития национального рынка лизинга // Экономика и социум, №1/2014 г., с. 5
31. Ячменева А. С. К вопросу выбора лизинга в качестве инструмента инвестиционной политики организации // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса, №2/2017 г., с. 46
32. Закирова Э. Р. Лизинг в России: современное состояние // Актуальные проблемы современности: наука и общество, №4/2016 г., с. 30
33. Юсупова А. Т. Анализ рынка лизинговых услуг в России: анализ, характеристики, основные тенденции // Экономический журнал ВШЭ, №3/2015 г., с. 380
34. Галимова А. Р. Сущность лизинга в современной экономике и его классификация // Молодой ученый, №17/2017 г., с. 339
35. Сатторкулов О. Т., Махмудова Г. Р., Турдикулова Г. О. Рынок лизинга и его сущность // Вопросы экономики и управления, №1/2018 г., с. 10
36. Мироненко В. О. Понятие, сущность и виды лизинга [Текст] // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы VI Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2017 г.). — СПб. Свое издательство, 2017 г., с. 70
37. Зиннатуллин М. Г. Экономическая сущность и виды лизинга // Молодой ученый, №1/2012 г., с. 111
38. Галимова А.Р. Зарубежный и отечественный опыт лизинговых операций в современной экономике // Научное и образовательное пространство: перспективы развития : материалы V Междунар. науч.-практ. конф. (Чебоксары, 15 апр. 2017 г.) / редкол.: О.Н. Широков [и др.] – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2017 г., с. 222
Интернет-ресурсы:
39. Прудникова А. Е. Договор лизинга в системе договора аренды // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. №104/2014 г. [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/dogovor-lizinga-v-sisteme-dogovora-arendy (Дата обращения: 08.04.2018)
40. Лизинговые операции в Германии [Электронный ресурс]. URL: http://biznes-delo.ru/lizing/lizing-za-rubezhom.html (Дата обращения: 08.04.2018)
41. Лизинг в Германии [Электронный ресурс]. URL: http://autoreflex.ru/lizing-v-germanii-evrrsoyuz/ (Дата обращения: 09.04.2018)
42. Юзвович Л. И. Международный лизинг как форма привлечения инвестиций в национальную экономику // Проблемы современной экономики [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/mezhdunarodnyy-lizing-kak-forma-privlecheniya-investitsiy-v-natsionalnuyu-ekonomiku (Дата обращения: 09.04.2018)
43. Бусыгин К. Д. Лизинг как один из экономических механизмов развития предприятий // Экономика и социум: современные модели развития [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/lizing-kak-odin-iz-ekonomicheskih-mehanizmov-razvitiya-predpriyatiy (Дата обращения: 09.04.2018)
44. Нитяго И. В. Анализ и оценка рынка лизинговых услуг в России // Интерэкспо Гео-Сибирь. Экономика и экономические науки, 2016 год [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/analiz-i-otsenka-rynka-lizingovyh-uslug-v-rossii (Дата обращения: 09.04.2018)
45. Лизинг в России и за рубежом [Электронный ресурс]. URL: http://izron.ru/articles/ekonomika-finansy-i-menedzhment-tendentsii-i-perspektivy-razvitiya-sbornik-nauchnykh-trudov-po-itoga/sektsiya-3-finansy-denezhnoe-obrashchenie-i-kredit-spetsialnost-08-00-10/lizing-v-rossii-i-za-rubezhom/ (Дата обращения: 09.04.2018)