Совершенствование методики оценки стоимости и эффективности инвестиционных проектов

Для эффективного управления инвестиционными проектами необходимо качественно развивать трудовые, финансовые, информационные, сырьевые, технико-технологические ресурсы и другие элементы инвестиционного потенциала, которые должны быть сбалансированными и находиться в динамическом равновесии с изменчивой внешней средой.

Введение 4
Глава I Теоретические основы оценки стоимости и эффективности инвестиционных проектов (ИП) 8
1.1. Цели задачи и классификация инвестиционных проектов 8
1.2. Оценка стоимости и критерии эффективности ИП 19
Глава II Анализ современных методик оценки стоимости и эффективности ИП 24
2.1. Анализ состояния международных и российских методик оценки ИП 24
2.2. Тенденции развития критериев оценки стоимости и эффективности ИП 51
Глава III Пример оценки стоимости и эффективности конкретного инвестиционного проекта 63
3.1. Общие сведения об ИП 63
3.2. Модель оценки стоимости ИП 63
3.3. Оценка показателей эффективности ИП 67
Заключение 80
Список использованной литературы 82

Период изготовления: июнь 2023 года.
Учебное заведение: Московский Финансово-Промышленный Университет «Синергия».
Работа носит теоретический характер.
Работа была успешно сдана - заказчик претензий не имел.

1. Алейникова Н. М. формирование механизма оценки стоимости акционерных обществ: дис. ... канд. Экон. наук : 08.00.08. М, 2018. 253 с.
2. Абакумов, Р. Г. Управление инвестиционно-строительной деятельностью : Учебное пособие для студентов очной и заочной форм обучения направления подготовки 08.04.01 – Строительство / Р. Г. Абакумов, И. П. Авилова. – Белгород : Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова, 2023. – 270 с. – ISBN 978-5-361-01145-2. – EDN AJJUDE.
3. Афоничкин, А. И. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 2. Финансовая политика предприятия : учебник и практикум для академического бакалавриата / А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2019. – 297 с.
4.Абдулаев, М. М. Анализ существующих методик сравнительной оценки инвестиционных проектов / М. М. Абдулаев, Р. М. Магомедов // Современные строительные технологии и материалы : Сборник научных трудов / Под редакцией Г.Н. Хаджишалапова. – Махачкала : Информационно-Полиграфический Центр ДГТУ, 2022. – С. 6-12. – EDN DGZBXD.
5. Акчурина, Д. Х. Управление рисками инвестиционных проектов с применение методики реальных опционов как инструмент обеспечения экономической безопасности предприятия / Д. Х. Акчурина // 76-я Международная молодежная научная конференция «Нефть и газ -2022» : тезисы докладов 76-ой Международной молодежной научной конференции, Москва, 25–29 апреля 2022 года. Том 2. – Москва: Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина, 2022. – С. 648-649. – EDN ZQMHJG.
6. Алейникова Н. М. Формирование механизма оценки стоимости акционерных обществ: дис. ... канд. Экон. наук : 08.00.08. М, 2018. 253 с.
7. Белозерцев Арсений Александрович, Проворная Ирина Викторовна Оценка эффективности инвестиционных проектов государственно-частного партнерства в нефтегазовом секторе России // Интерэкспо Гео-Сибирь. 2019. №5.
8. Байзаков Сайлау О ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ОСНОВАХ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ // Современная научная мысль. 2019. №5.
9. Богавиев, Т. Р. Формирование портфеля производственных инвестиций на основе анализа приоритетов проектов / Т. Р. Богавиев // Экономика устойчивого развития региона: инновации, финансовые аспекты, технологические драйверы развития в сфере туризма и гостеприимства : МАТЕРИАЛЫ Х МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ, Ялта, 28–31 марта 2023 года. Том Часть 2. – Симферополь: Общество с ограниченной ответственностью «Издательство Типография «Ариал», 2023. – С. 268-270. – EDN YJHKSY.
10. Бондаренко, А. В. Методы и инструменты оценки эффективности инвестиционных проектов / А. В. Бондаренко, А. В. Иванов // Advances in Science and Technology : Сборник статей LI международной научно-практической конференции, Москва, 15 марта 2023 года. – Москва: Общество с ограниченной ответственностью "Актуальность.РФ", 2023. – С. 187-188. – EDN GUCDME.
11. Буренникова Наталья Викторовна, Ярмоленко Виктор Алексеевич, Кавецкий Вячеслав Валерьевич Теоретико-прикладные аспекты управления эффективностью инвестиций промышленных предприятий с позиций стейкхолдерской теории: сущность,показатели / / 2020. №1 (504). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoretiko-prikladnye-aspekty-upravleniya-effektivnostyu-investitsiy-promyshlennyh-predpriyatiy-s-pozitsiy-steykholderskoy-teorii (дата обращения: 18.05.2023).
12. Бобров, Г. М. Современные методы оценки эффективности инвестиционных проектов в девелопменте / Г. М. Бобров // Учет, анализ и аудит: проблемы теории и практики. – 2022. – № 29. – С. 25-30. – EDN LYHYUT.
13. Бригхэм Ю., Дж. Хьюстон. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. Пер. с англ., 4-е изд. – СПб.: Питер, 2007. – 544 с.
14. Васильева Станислава Юрьевна Инвестиционные проекты - основные понятия, оценки рисков проекта // Бизнес-образование в экономике знаний. 2018. No2 (10).
15. Гамма Т. М. Оценка стоимости бизнеса в интеграционных процессах. Экономический анализ. 2016. Том 24. № 2. С. 71-79.
16. Давыдов А. И. Использование моделей добавленной стоимости в стоимостно-ориентированном управлении предприятиями. Финансово-кредитная деятельность: проблемы теории и практики. 2019. Т. 1. № 28. С. 336-343.
17. Дубовик А. А. Инструменты оценки бизнеса за индикаторами рынка ценных бумаг: дис. ... канд. Экон.наук : 08.00.08. М, 2018. 171 с.
18. Запорожец, Д. В. Инновационно-инвестиционные процессы развития аграрного сектора экономики Российской Федерации / Д. В. Запорожец // АПК: экономика, управление. – 2023. – № 3. – С. 52-59. – DOI 10.33305/233-52. – EDN TRDYSG.
19. Зверева, Е. В. Оценка инвестиционного проекта в условиях риска и неопределенности / Е. В. Зверева, Д. Е. Завгородний // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2023. – № 4-1(98). – С. 167-170. – DOI 10.24412/2411-0450-2023-4-1-167-170. – EDN WFTKGD.
20. Задерей В. Ю. Методы оценки стоимости компаний. Агромир. 2017. № 5. С. 48-54.
21. Ильин, И. В. Методы управления инвестициями / И. В. Ильин, О. В. Ростова. – Санкт-Петербург : Политех-Пресс, 2022. – 244 с. – ISBN 978-5-7422-8014-9. – EDN XHEFKC.
22. Ковалев, Валерий Викторович. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2011. 1024 с.
23. Кулинич А.А. Семиотические когнитивные карты. Основные определения и алгоритмы // Проблемы управления. 2016. No 2. С. 24-40.
24. Кокшаров В. А. Управление энергопотреблением региона: теория и методология [Текст] / Saarbrucken: LAP Academic Publishing. – 2012. – 400 c.
25. Корягин Н. В. Бухгалтерский учет в системе управления стоимостью предприятия: теоретико-методологические концепции : монография. М, 2019. 389 с
26. Капустина, А. Р. Управление рисками инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте / А. Р. Капустина, Е. А. Проскурякова // Развитие экономической науки на транспорте : Сборник научных статей международной научно-практической конференции, Санкт-Петербург, 01 декабря 2022 года / Под редакцией Н.А. Журавлевой. – Санкт-Петербург: Общество с ограниченной ответственностью "Институт независимых социально-экономических исследований - оценка", 2022. – С. 108-115. – EDN KKKJXJ.
27. Лукашова, А. А. Анализ рыночной инвестиционной привлекательности компании / А. А. Лукашова // Молодой ученый. – 2023. – № 18(465). – С. 115-117. – EDN GIPDFG.
28. Лекарева, Ю. С. Анализ рисков инвестиционного проекта в сфере недвижимости / Ю. С. Лекарева, Д. А. Кубжанов // Современный менеджмент: проблемы, анализ тенденций, перспективы развития : Материалы V международной научно-практической конференции преподавателей, аспирантов, магистрантов, студентов, Волгоград, 01 марта 2023 года. – Курск: ЗАО «Университетская книга», 2023. – С. 415-418. – EDN RLIXHU.
29. Масино, Н. Н. Инвестиционные проекты в нефтегазовой отрасли / Н. Н. Масино // Стратегии развития предпринимательства в современных условиях : Сборник научных трудов VI международной научно-практической конференции, Санкт-Петербург, 11 марта 2022 года / Под редакцией Е.В. Ялунер, Е.А. Чернышевой. – Санкт-Петербург: Санкт-Петербургский государственный экономический университет, 2022. – С. 138-140. – EDN FQNRGL.
30. Михайлова Э. А., Орлова Л. Н. Экономическая оценка инвестиций:Учебное пособие. – Рыбинск: РГАТА, 2008. – 176 с.
31. Математическая модель информационно-экономической безопасности организации / П. А. Касаткин, А. Г. Киренберг, А. В. Медведев, Е. В. Прокопенко // Экономика и управление инновациями. – 2023. – № 1(24). – С. 85-92. – DOI 10.26730/2587-5574-2023-1-85-92. – EDN LWCDYQ.
32. Мамчуев, А. Ш. Управление инвестиционной деятельностью в условиях трансформации рыночной экономики / А. Ш. Мамчуев, В. В. Сыроижко // Аспирантские тетради : Сборник научных статей, Воронеж, 22 декабря 2023 года. Том Выпуск 7. – Воронеж: Воронежский филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации», 2023. – С. 127-135. – EDN KHZVUAя
33. Момот Т. В. Оценка стоимости бизнеса: современные технологии. М, 2017. 224 с.
34. Новикова А. С., Канюка Н. М. Методологические особенности оценки стоимости предприятий при современном состоянии рыночной среды. М. 2014. Том. 2. № 5. Сек. 231-233
35. Нечаева Наталья Анатольевна Методика отбора инвестиционных проектов для предоставления мер государственной поддержки // Вестник НГУ. Серия: Социально-экономические науки. 2019. №3.
36. Народно-хозяйственная эффективность: показатели, методы оценки, 1984
37. Никитина, Е. Г. Оценка эффективности инвестиционного проекта / Е. Г. Никитина // Яковлевские чтения : Материалы Всероссийской научно-практической конференции, Лениногорск, 31 марта 2023 года / Под редакцией Р.А. Шамсутдинова, А.В. Гумерова, О.Л. Даниловой. – Сакнт-Петербург: ООО "Скифия-принт", 2023. – С. 288-291. – EDN ZUCITK.
38. Прохода, И. А. Математические методы оценки проектов в сырьевой промышленности / И. А. Прохода // Развитие науки и практики в глобально меняющемся мире в условиях рисков : сборник материалов XVII Международной научнопрактической конференции, Москва, 30 марта 2023 года. – Москва: Алеф, 2023. – С. 419-422. – EDN SRMDWE.
39.Сендерович А. И. Современные модели оценки стоимости компаний. Инвестиции: практика и опыт. 2015. № 1. С. 99-106.
40. Сафонова, Т. Ю. Перспективы развития евразийской интеграции в области расширения экспортных грузопотоков российского газа в дружественные страны на фоне эскалации энергетического кризиса в мире / Т. Ю. Сафонова // Евразийская интеграция: экономика, право, политика. – 2023. – Т. 17, № 1(43). – С. 64-75. – DOI 10.22394/2073-2929-2023-01-64-75. – EDN LOLKQC.
41. Софронова, Д. В. Обзор методов оценки эффективности инвестиционных проектов для горно-металлургической отрасли / Д. В. Софронова // Российские регионы в фокусе перемен : Сборник докладов XVII Международной конференции, Екатеринбург, 17–19 ноября 2022 года. – Екатеринбург: ООО Издательский Дом «Ажур», 2023. – С. 1021-1025. – EDN BNBODQ.
42. Тихонов Ю.П. Эволюция концепции дисконтирования денежных потоков: от «Книги абака» Леонардо Пизанского до «Теории процента» Ирвинга Шифера // Журнал экономической теории. 2017. №1. С. 141–154.
43. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ"Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»//Собрание законодательства Российской Федерации N 9, 01.03.99, ст.1096
44. Челмакина, Л. А. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов / Л. А. Челмакина // Проблемы экономики, статистики и менеджмента : материалы научной конференции "XXXIV Огаревские чтения", Саранск, 05–09 декабря 2005 года. – Саранск: Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарёва, 2006. – С. 54-55. – EDN UATMWU.
45. Чеботарева Г. С. Инвестиционная привлекательность энергогенерирующей компании : монография / Г. С. Чеботарева, научный редактор Ю. Н. Домников ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина. – Екатеринбург : Издательство Уральского университета, 2017. – 220 с.
46. Шептухин, М. В. Метод рейтингования финансовых моделей в рамках анализа эффективности инвестиционных проектов / М. В. Шептухин // Новые технологии в газовой промышленности: газ, нефть, энергетика : XIV Всероссийская конференция молодых ученых, специалистов и студентов : тезисы докладов, Москва, 14–18 ноября 2022 года. – Москва: Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина, 2022. – С. 451-452. – EDN BEWRPJ.
47. Эффективность инвестиционнных проектов / Л. В. Шкурина, О. Н. Покусаев, А. В. Сафронов [и др.] ; ФГБУ ДПО «Учебно-методический центр по образованию на железнодорожном транспорте». – Москва : ФГБУ ДПО «Учебно-методический центр по образованию на железнодорожном транспорте», 2023. – 240 с. – ISBN 978-5-907479-69-2. – EDN KEXBHP.
48. Ягольницер, М. А. Синергия инвестиционных проектов: когнитивный подход / М. А. Ягольницер, М. А. Овсянникова, А. В. Костин // Мир экономики и управления. – 2022. – Т. 22, № 3. – С. 51-65. – DOI 10.25205/2542-0429-2022-22-3-51-65. – EDN PDIEBC.
49. Kukaj H., Ahmeti F. Assessing the value of the enterprise methods and instruments. International Journal социальная экономика, выпуск. 2016. Vol. IV(7). Pp. 175-184. Retrieved from http://ijecm.co.uk/wpcontent/uploads/2016/07/4711.pdf (дата обращения: 18.05.2023)..
50. Beld B. Business valuation for small and medium-sized enterprises. 2017. Retrieved from https://essay.utwente.nl/72823/1/BELD_BA_BMS.pdf (дата обращения: 18.05.2023).