Переход формирования инвестиционной программы ГТМ по объектам разработки

Современная российская экономика, к сожалению, продолжает ориентироваться на добывающие отрасли промышленности. С одной стороны, это обусловлено тем, что страна богата полезными ископаемыми. С другой, - относительной неразвитостью обрабатывающих производств.
В ряду добывающих отраслей можно выделить нефте- и газодобывающие, как отрасли, которая на современном этапе занимают одно из ведущих мест и мировой экономике по обеспечению энергоресурсами. Примерно 13% всех мировых запасов нефти, разведанных на настоящий момент сосредоточены в недрах России. По показателям добычи газа страна является мировым лидером. Это позволяет говорить о том, что эти отрасли сегодня играют важную роль в процессе формирования доходной части бюджетов всех уровней и положительного торгового баланса страны. Нефтяной и газовый секторы в стране являются наиболее устойчиво работающими производственными комплексами российской экономики.
В то же время ситуация на мировом рынке нефти нельзя охарактеризовать как стабильную. Буквально в последние полтора года мировой рынок нефти за пережил «жесткую посадку». Достаточно продолжительный период (2010-2014 гг.) сверхвысоких цен на нефть (99 долл. США за баррель) сменился сверхнизкими. Среднегодовые цены в 2014 г. составили 52 долл. США за баррель, а в 2015 г. - 30-45 долл. США за баррель. Данная ситуация в большей степени была обусловлена объективными факторами - структурным избытком нефти, возникшим в результате увеличения добычи углеводородов плотных пород в США. Он составил по итогам 2015 г. до 2 млн. баррелей в сутки. Но были и субъективные факторы, усугубившее ситуацию – это позиция стран членов ОПЕК, которые, не поменяв установленную суммарную квоту в 30 млн. баррелей в сутки (начало 2012г.) стали активно наращивать добычу. За 2015 год добыча нефти возрастала на 1 млн. баррелей в сутки.
Падание мировых цен на нефть стало серьезным испытанием для экономики нашей страны. Определение мировых цен на нефть в долларах США усугубило и без того сложную ситуацию в связи с падением курса рубля. Не простая ситуация и в газовой отрасли, где проблемой становится транспортировка газа за рубеж и условия его продажи там.
Сложность ситуации связна, естественно и со спецификой этих отраслей, рынки которых можно относится к олигополистическому, для которого характерно установление цен и квот по добыче на основании открытых или тайных соглашений. Высокие постоянные издержки по добыче полезных ископаемых диктуют свои правила, согласно которым добыча может быть прибыльной только при значительных объемах. В связи с этим, одно из основных направлений деятельности добывающих компаний - поддержание проектных уровней добычи. Эта задача может быть решена как путем ввода скважин в эксплуатацию, так и увеличения периодов между ремонтами для продления сроков их работы. Это достигается при условии проведения геолого-технических мероприятий (ГТМ). Однако, их проведение требует значительных инвестиций. Именно объемы этих инвестиций приводят к тому, что планирование инвестиций в проведение ГТМ становится одной из самых актуальных задач функционирования предприятий газового и нефтяного комплексов.
Последний факт говорит о необходимости постоянного поиска путей повышения эффективности производства в этой отрасли. Добыча нефти и газа сложный и комплексный процесс, который охватывает различные этапы создания продукта и его движения к потребителю. Прежде всего – это геологоразведка, бурение скважин, их ремонт и поддержание в рабочем состоянии. Это требует значительных вложений в каждый разрабатываемый объект. Но даже после того, как процесс добычи завершен и нефть или газ отправлены потребителю, после того как эксплуатация месторождения завершено необходим целый ряд мероприятий, которые помогут воссоздать природу на территории разработанного месторождения – это работы по консервации скважин и рекультивации земель. Только такой комплексный подход позволяет говорить о максимально эффективном использовании природных ресурсов, которыми богата наша страна, но, которые, тем не менее относительно редки.
Данная проблема напрямую связана с вопросами инвестирования в отрасль с целью разведки новых месторождений, с одной стороны, и поиска путей усовершенствования технологии добычи и транспортировки нефти, и газа к потребителю. В этих условиях важную роль начинают играть инновационные методы анализа и планирования деятельности предприятий. Разработка инновационного методов управления инвестиционными программами в сегменте нефтедобычи позволит, на наш взгляд, значительно повысить эффективность инвестиций, направляемых нефтяными компаниями на геолого-технические мероприятия, тем самым обеспечивая эффективность инвестиций во всем сегменте нефтедобычи, или, по крайней мере, компенсируя ее снижение.
Конкурентоспособность как на мировом, так и отечественном рынке, сегодня определяется успешностью разработки новых инновационных методов планирования и их адаптации для дальнейшей реализации. Это и обусловило актуальность выбранной темы. Переход на новый метод формирования инвестиционной программы для нефтегазовых компаний с учетом их специфики позволит составить наиболее полную картину эффективности объектов разработки (месторождений) и избирательно подходить к инвестиционным вложениям.
Объект исследования - система управления инвестиционной деятельностью предприятий нефтедобывающего комплекса.
Предмет исследования - результаты инвестиционной деятельности компании в неразрывной связи с их качественным содержанием, выявление закономерностей их связи и развития.
Целью исследования является поиск усовершенствованных подходов к управлению инвестиционными программами геолого-технологических мероприятий (ГТМ) проводимых нефтегазовыми компаниями на примере ПАО «Татнефть».
Поставленная цель определяет необходимость решения следующих задач:
Анализ современного состояния ПАО «Татнефть», выявление проблем функционирования компании.
Выявление направлений совершенствования планирования инвестиционной деятельности в компании.
Анализ направлений инвестиций по блоку «Разведка и добыча нефти и газа»
Исследование проблем инвестиционных направлений в других предприятиях нефтяной и газовой промышленности.
Исследование возможных направлений увеличения эффективности при формировании инвестиционного портфеля геолого-технических мероприятий.
Рассмотрение изменений в системе планирования инвестиционной программы ГТМ.
Разработка предложения по достижению эффективности формирования инвестиционной программы ГТМ и внедрению новых подходов.
Анализ эффективности предложенных мероприятий.

Ожидаемые результаты исследования:
внесение изменений в систему планирования инвестиционной программы ГТМ;
- повышение качества планирования за счет формирования оптимального комплекса различных мероприятий на участке залежи, месторождения и повышения КИН экономически эффективными ГТМ;
- определение принципов ранжирования объектов разработки на основе технико-экономических показателей и геологических особенностей эксплуатационных объектов;
- оценка инвестиционной привлекательности каждого объекта разработки путем их ранжирования;
разработка предложений по повышению эффективности формирования инвестиционной программы ГТМ и внедрению новых подходов, позволяющих повысить стоимость активов компании за счет более эффективного управления инвестиционными ресурсами.
При проведении исследования использовались следующие методы исследования: изучение научной литературы, посвященной данной проблеме; анализ статистических данных и финансовых результатов; построение логических выводов.
Выпускная аттестационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

Введение 3
Глава 1. Обоснование необходимости совершенствования системы планирования 8
1.1.Информация о компании ПАО «Татнефть» 8
1.2. Анализ финансового состояния компании 13
1.3.Необходимость эффективного формирования инвестиционной программы по блоку «Разведка и добыча нефти и газа» 21
Глава 2. Актуальность проблемы на сегодняшний день 38
2.1Анализ существующей проблемы по другим предприятиям нефтяной и газовой промышленности 38
2.2Выявление потенциала увеличения эффективности инвестиционного портфеля геолого-технических мероприятий 46
Глава 3. Предложения по достижению эффективности формирования инвестиционной программы ГТМ 53
3.1 Изменения в системе планирования инвестиционной программы ГТМ 53
3.2 Внедрение новых подходов при ранжировании объектов разработки при формировании инвестиционной программы 57
3.3 Эффективность предложенных мероприятий 60
Заключение 65
Список использованных источников 67

В современных условиях методы и средства управления проектами позволяют повысить эффективность этих проектов. Особое значение применение новых методов приобретает на этапе отбора наиболее перспективных проектов. Учет максимального количества параметров, которые могут повлиять на доходность проекта – вот та основная задача, которая ставится на этапе формировании инвестиционного портфеля.
Особое значение вопросы планирования инвестиционных проектов приобретают для высоко рискованных проектов, где, в случае допущения ошибок на этапе планирования возможны существенные финансовые и ресурсные потери. Именно поэтому в нефтегазовой отрасли наиболее остро встаёт вопрос о поиске методик учета максимального числа параметров, определяющих не только чисто стоимостные показатели проекта, но и позволяют учитывать и ресурсные потери.
В проведенном исследовании базой послужила компания ПАО «Татнефть», имеющая достаточно высокие финансовые и объемные показатели и занимающая пятое место на рынке России по производству и продаже нефти и газа. В то же время сложные конкурентные условия вынуждают её искать новые подходы к эффективному расходованию денежных средств.
Инвестиционные расходы в нефтегазовой отрасли занимают значительное место в силу необходимости постоянно расширять доказанные запасы и вести с этой целью геолого-разведывательные работы. Характер производства, наличие существенных различий по физическим, химическим характеристикам, местоположению разработок, приводят к необходимости перехода от планирования инвестиций по видам ГТМ к планированию инвестиций по объектам, предполагая комплексность проводимых ГТМ на каждом из объектов.
Проведенные исследования показали достаточно низкую эффективность традиционной системы построения инвестиционной деятельности и необходимость перехода к планированию по объектам разработки. Это позволит наиболее полно учесть специфику каждого объекта и рассчитать уровень доходности этого объекта на перспективу.
Предложенный в работе метод ранжирования объектов по уровню инвестиционной привлекательности, позволяет отсечь те объекты, которые в данных условиях (экономических, природных) нецелесообразно разрабатывать. Следовательно, на них не будут проводиться ГТМ, что позволит сэкономить инвестиционные средства и построить оптимальную структуру портфеля.
Предлагаемые новые подходы позволяют максимально снизить уровень рисков, возникающих в связи с неполной изученностью объекта подвергаемого ГТМ, т.е. максимально исключить фактор неопределённости, связанный с геологическими характеристиками объекта. Это повышает обоснованность инвестиций и позволяет разработать четкий бизнес-план на тот или иной инвестиционный проект.
Ранжирование объектов, в том числе и проводимое на постоянной основе позволяет выстроить гибкую систему инвестирования, реализовать оперативное отслеживание всех изменений на объектах (уровень запасов. доходность и т.д.).

1. Энергетическая стратегия России на период до 2030 года Распоряжение Правительства РФ от 28.08.2003 № 1234-р (ред. от 15.06.2009)

2. Абдулкадыров А.С., Жигулина Е.П. Вопросы управления качеством функционирования нефтегазовых компаний - основное направление повышения инвестиционной привлекательности отрасли/В сборнике: Современные проблемы управления природными ресурсами и развитием социально-экономических систем материалы XII международной научной конференции: в 4-х частях. - 2016. - с. 42-47.
3. Алексеева О.А., Гридина О.Н., Стародубцева Ю.В. Вопросы значимости инвестирования в нефтегазовой отрасли России//Научно-методический электронный журнал Концепт. - 2014. - № 6. - с. 71-75.
4. Алиев А.Г. Об одной экономико-математической модели финансовых затрат в геологоразведочном бурении с учетом фактора неопределённости// Экономика, статистика и информатика - 2012.- № 1. – с. 100- 104
5. Андрианов В. Буровики – от пессимизма к тревоге// Нефтегазовая вертикаль. 2015. № 9. URL: http ://www . ngv.ru /magazines
6. Арно О.Б., Меркулов А.В., Арабский А.К., Ильин С.П., Кирсанов С.А., Гацолаев О.С. Система оперативного геолого-технологического контроля и перспективного планирования разработки месторождений//Экспозиция Нефть Газ. - 2016. - № 5 (51). - с. 60-63.
7. Артамонов А.А. Новый подход к планированию геолого-технических мероприятий на нефтяных месторождениях [Текст] / А.А.Артамонов, М.А.Альмухаметов, М.А.Виноходов // Георесурсы. – Казань. – 2010. - № 1(33). – С. 39-42.
8. Габбасов Р.Г., Артамонов А.А., Современные подходы к планированию ГТМ на нефтяных месторождениях с использованием ГИС URL: http://гтм.рф/wp-content/uploads/2012/06/modern_gtm.pdf
9. Горлов В., Никитюк А. Метод реальных опционов в вопросе оценки стоимости запасов нефтяных месторождений//Финансовая жизнь. - 2015. - № 4. - с. 66-68.
10. Задимидченко А. М. К вопросу об уточнении категории «инвестиционный проект» /Нефть и газ Западной Сибири. - Материалы Международной научно-технической конференции, посвященной 90-летию со дня рождения Косухина Анатолия Николаевича / 2015. Том V Проблемы производственного, финансового и социального менеджмента в топливно-энергетическом комплексе. – с 63- 67
11. Гулагаева С.А. Инновационное развитие нефтегазовой отрасли России: особенности и основные направления развития//Академический вестник. - 2013. - № 3 (25). - с. 19-28.
12. Дунаев В.Ф., Макаров А.В., Залешина А.А.Особенности экономической оценки мероприятий по интенсификации добычи нефти на сложных многопластовых месторождениях//Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. - 2012. - № 9. - с. 16-19.
13. Дюсенбаев С.С. Алгоритм оценки эффективности инвестиционных проектов российских нефтегазовых компаний на международных рынках с учетом угроз//Приоритетные научные направления: от теории к практике. -2013. - № 4. - с. 107-119.
14. Колсанов Е. Е. Инновационный механизм системы планирования инвестиционных программ в нефтяной компании //Вестник Казанского технологического университета. - 2013. - Т. 16. - № 5. - с. 231-233.
15. Иванов А.С., Шарф И.В. Экономические аспекты геолого-технических мероприятий по повышению КИН (на примере Крапивинского НМР) URL: http://www.lib.tpu.ru/fulltext/c/2015/C11/V2/300.pdf
16. Колсанов Е.Е. Инновационные подходы к формированию портфелей инвестиционных программ в нефтяных компаниях//Управление инновациями: теория, методология, практика. - 2014. - № 8. - с. 50-55.
17. Колсанов Е.Е. Инновационный метод формирования портфелей инвестиционных проектов в нефтедобыче//Актуальные проблемы экономики и права. - 2013. - № 3 (27). - с. 103-108.
18. Колсанов Е.Е., Хамидуллин М.М. Развитие инновационного обеспечения системы планирования инвестиционных программ в сегменте нефтедобычи (на примере группы компаний «Татнефть»)//Экономический вестник Республики Татарстан. -2013. - № 4. - с. 48-52.
19. Ломакина О.Б. Современный уровень технологического развития международных нефтегазовых компаний//МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). - 2013. - № 15. - с. 109-111.
20. Насретдинов А. Проблемы оценки и пути повышения экономической эффективности инвестиций в нефтегазовом секторе России//Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспективы развития. - 2015. - № 9. - с. 107-110.
21. Науменко А.И., Хамедова О.А. Санкции и инвестиции для нефтегазовой отрасли//Сибирская финансовая школа. - 2015. - № 5 (112). - с. 121-128
22. Нефтяная отрасль России: итоги 2015 г. и перспективы на 2016-2017 гг./ - VYGON Consulting.. – Май 2016.
23. Никитин В.С., Глебов С.Д., Сагитов Д.К., Махмутов А.А. Совершенствование методов оценки и планирования геолого-технических мероприятий на базе статистических данных//Нефтепромысловое дело. - 2014. - № 12. - с. 26-29.
24. Никитин В.С., Глебов С.Д., Сагитов Д.К., Махмутов А.А. Совершенствование методов оценки и планирования геолого-технических мероприятий на базе статистических данных//Нефтепромысловое дело. - 2014. - № 12. - с. 29.
25. Решение проблем капитального ремонта скважин и повышения нефтеотдачи пластов//Нефть. Газ. Новации. - 2015. - № 7. - с. 6-7.
26. Ружинская Т.И. Инвестиционный аспект в нефтегазовой промышленности России//Вестник Академии. - 2011. - № 3. - с. 17-22.
27. Савельев А.О. Автоматизированная система поддержки принятия решений по планированию геолого-технических мероприятий на нефтедобывающей скважине
http://old.tusur.ru/export/sites/ru.tusur.new/ru/science/education/dissertations/2016-004-01.pdf
28. Соболева О.А. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности на примере ПАО «Татнефть» им В. Д. Шашина//Символ науки. – 2016. - № 5-1 (17). – с. 199-202.
29. Чагин Д.В. Теоретические основы формирования инвестиционных проектов под портфельные инвестиции организаций нефтегазовой отрасли//Инновационное развитие экономики. - 2013. - № 2 (14). - с. 6-11.
30. Экспресс-гид по нефти и газу URL: vseonefti.ru
31. Корпоративная информационная система «Татнефть-Нефтедобыча»
32. «Анализ руководством компании финансового состояния и результатов деятельности за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2016 г.»
33. http://www.tatneft.ru
34. «Результаты за 1 пол. 2016. Стратегические проекты» http://www.tatneft.ru/storage/block_editor/files/d5d20a6206b0dc2669e7c556f0a1d94a87ff0e14.pdf
35. http://www.tatneft.ru/proizvodstvo/razvedka-i-dobicha/razrabotka-mestorozhdeniy-dobicha-nefti-i-gaza/?lang=ru
36. http://www.tatneft.ru/korporativnoe-upravlenie/upravlenie-
37. http://www.tatneft.ru/proizvodstvo/razvedka-i-dobicha/?lang=ru
38. http://www.tatneft.ru/proizvodstvo/razvedka-i-dobicha/razrabotka-mestorozhdeniy-dobicha-nefti-i-gaza/?lang=ru
39. http://www.tatneft.ru/storage/block_editor/files/a70f1f9f1c4f44bf558f1c25dc0524493694a741.pdf
40. http://www.tatneft.ru/storage/block_editor/files/d5d20a6206b0dc2669e7c556f0a1d94a87ff0e14.pdf
41. Годовые отчеты по инвестиционной деятельности ПАО «Татнефть»
42. Россия в цифрах, 2016 URL:http://www.gks.ru/bgd/regl/b16_11/Main.htm
43. Официальный сайт Министерства энергетики Российской Федерации. URL: http://minenergo.gov.ru
44. Добыча «Роснефти» в 2014 году. URL: http://www.ngv.ru
45. http://vseonefti.ru/upstream/
46. http://kurs-dollar-euro.ru/dollar-2006.html
47. http://www.lukoil.ru/materials/doc/annual_report_2015/LUKOIL_AR_2015_RUS.pdf
48. Годовой отчет ПАО «Лукойл». 2015.
49. http://www.lukoil.ru/static_6_5id_29_.html
50. http://www.megapetroleum.ru/
51. investitsiyami/effektivnost-osnovnih-investitsionnih-programm/?lang=ru
52. http://www.togi.ru/EffectOfGTM
53. https://rogtecmagazine.com/?lang=ru
54. https://www.rosneft.ru/business/Upstream/Exploration/