Лизинг как форма кредитной сделки

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсовой работы обусловлена следующим. Реализация всех реформ экономики эффективного характера напрямую находится в зависимости от того, насколько оперативным образом получается преодолевать существующее отставание в научно-техническом и технологическом плане от важнейших лидеров мирового рынка в вопросах инфраструктуры и техники. В качестве важнейшего вопроса для решения указанной задачи выступает вопрос по обеспечению процесса реформирования большими размерами ресурсов, и, главным образом, ресурсами финансовыми. Является вполне очевидным, что применение субъектами экономики только собственного капитала: у коммерческих организаций - выручки от продажи или у государства - поступлений нало-говых доходов– получается явно недостаточно. Вместе с тем необходимым является принимать во внимание, что задействование механизмов инвестирования достаточно крупных проектов традиционного характера, когда финансовые ресурсы сразу направляют на приобретение основных средств (к примеру, привлечение заемного капитала в инвестиционный проект в форме прямого инвестиционного кредита на длительный временной период), не предоставляет возможности говорить о высоких темпах эффективности бизнес-процессов. По мнению большого количества экономистов, в качестве самого адаптированного к решению такого рода задач выступает финансовая аренда (лизинг).
Популярность лизинга в России очень резко повысилась за последнее десятилетие, так как он в большом количестве рыночных ситуаций может эффективным образом заменять кредит, порой давая субъектам экономики даже более высокий уровень экономической эффективности.
Всем выше сказанным обусловливается актуальность темы курсового исследования, которое посвящено лизингу.
Степень разработанности проблемы. Организационно-экономические вопросы лизинга широким образом освещены в российской науке такими исследователями, как Агафонова М.Н., Вахитов Д.Р., Газман В.Д., Лещенко М.И., Сидельникова Л.Б., Черкашин Г.М. и другие. Западные исследователи проблем финансового менеджмента, такие, как: Брейли Р., Бригхэм Ю., Маклейни Э., Мэй М., Хьюстон Дж., также много внимания уделяли вопросам лизинга. Наиболее пристальное внимание ученые уделяют проблемам повышения эффективности лизинговой деятельности.
Целью исследования является изучение лизинга как формы осуществле-ния инвестиционной деятельности в России.
В соответствии с общей целью в курсовой работе поставлены следующие задачи:
- дать характеристику понятия «лизинг»;
- определить основные черты лизинга;
- провести анализ лизинговых операций на примере субъекта пред-принимательства;
- представить направления развития лизинговой деятельности в РФ.
Объектом исследования является деятельность субъектов хозяйствования, занимающихся лизинговым финансированием.
Предметом исследования является совокупность правовых и экономических вопросов, связанных с реализацией инвестиционных правоотношений в форме лизинга.
Практическая значимость курсового исследования определяется его актуальностью и своевременностью решения поставленных проблем, обеспечивается возможностью использования предложенных научно-методических подходов к применению лизинга.
Структура и содержание работы. Курсовая работа состоит из введения, заключения, трех глав и списка использованных источников. В первой главе представлены теоретические основы лизинга в России, во второй главе проведена оценка деятельности ЗАО «ЕПРС», для которого в третьей главе рассмотрена возможность применения лизинга с целью обновления основных средств.

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3
1 Теоретико-правовые основы лизинга как формы кредитной сделки 5
1.1 Понятие и значение лизинга, его виды 5
1.2 Участники и этапы лизинговой сделки 13
2 Оценка деятельности ЗАО «ЕПРС» с целью обоснования применения лизинга 15
2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ЕПРС» 15
2.2 Оценка основных средств ЗАО «ЕПРС» 21
3 Сравнение лизинга и кредита для обновления основных средств ЗАО «ЕПРС» 24
Заключение 31
Список использованных источников 33
Приложения 36

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование в курсовой работе позволило сделать сле-дующие выводы.
Лизинг представляет собой особый тип экономических отношений, который заключается в предоставлении одним участником отношений, называемым лизингодателем, приобретенного специально имущества во владение и пользование с предпринимательскими целями другому участнику отношений, называемому лизингополучателю, в обмен на платежи периодического характера, с возможностью, если данное условие предусмотрено по соглашению сторон, выкупа в конце срока лизинга лизингополучателем данного имущества.
Лизинг выступает также как привлекательный метод привлечения финансовых ресурсов с целью приобретения оборудования для производственных субъектов хозяйствования. Тем же субъектам экономики, которые предоставляют услуги лизингового финансирования лизинг дает возможность повысить объемы продажи оборудования, при этом такой вид финансового обеспечения несет меньший уровень рисков, чем кредитование. Тем не менее, необходимым является применение более прогрессивных методик расчета платежей по лизингу, которые дадут возможность получить большую сумму прибыли, не принося большого финансового ущерба лизингополучателям, что и показано в работе на примере деятельности фирмы ЗАО «ЕПРС».
Общая сумма платежей по лизингу как форме кредитной сделки в расчете на год устанавливается согласно индикативным графикам платежей, которые являются обязательным приложением к лизинговому договору, необходимо напомнить, что НДС возмещается из бюджета, в связи с чем для простоты расчета не будем принимать его во внимание. Стоимость технологического оборудования также указывается в лизиновом договоре.
Годовая сумма амортизации определяется по линейному способу. Срок полезного использования оборудования равен 20 мес.
Следовательно, экономический эффект, который обусловлен приобретением оборудования с использованием платежей по лизингу, будет равен 609500 тыс.руб.
Далее был определен финансовый эффект от приобретения технологического оборудования при использовании для его финансового обеспечения лизинга в размере 487600 тыс.руб.
При этом финансовый эффект от приобретения технологического оборудования (агрегатов) с использованием кредитных ресурсов банковского учреждения в расчете на год будет составлять 203125 тыс.руб.
Следовательно, при помощи представленных показателей можно установить сравнительный эффект от приобретения технологического оборудования при использовании лизинга вместо альтернативных источников финансового обеспечения (кредитных ресурсов банковского учреждения) который составил 284475 тыс.руб.
Из приведенных расчетов следует, что приобретение в лизинг технологического оборудования (агрегатов) является целесообразным и экономически оправданным, поскольку выгода от приобретения оборудования при использовании лизинга вместо кредитных ресурсов банка составляет 284475 тыс.руб.
Из всего сказанного можно заключить, что лизинг является рациональным вариантом приобретения оборудования, которым предприятие не замедлит воспользоваться в 2016 году.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30.11.1994 г. №51-ФЗ. Часть вторая от 26.01. 1996 г. №14-ФЗ [Электронный ресурс]. Режим доступа: http//www.consultant.ru, свободный.
2. О финансовой аренде (лизинге) [Электронный ресурс]: федер. закон от 29.01.2002 №10-ФЗ. Режим доступа: http//www.consultant.ru, свободный.
3. О присоединении РФ к конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге [Электронный ресурс]: федер. закон от 08.02.1998 №16-ФЗ. Режим доступа: http//www.consultant.ru, свободный.
4. Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление финансовой аренды (лизинга) [Электронный ресурс]: постановление Правительства РФ от 03.09.1998 г. № 1020 (с изм. и доп. от 06.06.2002 г.). Режим доступа: http//www.consultant.ru, свободный.
5. Агафонова, М.Н. Аренда, лизинг, безвозмездное пользование [Текст] / М.Н. Агафонова. - М.: Юстицинформ, 2014. - 160с.
6. Алехина, О.В. Финансирование инвестиционной деятельности на основе лизинга [Текст] / О.В. Алехина. - Саратов: Изд-во Сарат. ун-та, 2013. - 64с.
7. Баранова, Н.В. Возможности применения лизинга в деятельности предприятия [Текст] / Н.В. Баранова // Соврем. проблемы гуманит. и естеств. наук: Материалы межвуз. науч.-практ. конф., 18 нояб. 2014 г. - М.; Рязань: Горизонт-РИУП, 2015. - С.153-155.
8. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент [Текст]: Экспресс-курс. – 7-е изд. / Ю. Бригхэм, Дж. Хьюстон. – СПб.: Питер, 2013. – 592с.
9. Газман, В.Д. Финансовый лизинг [Текст]: учеб. пособие для вузов / В.Д. Газман. - М.: ГУ ВШЭ, 2013. - 391 с.
10. Горемыкин, В.А. Лизинг [Текст]: учебник / В.А. Горемыкин. - М.: Изд.-торг. корпорация «Дашков и Ко», 2014. - 944с.
11. Горемыкин, В.А. Организационно-методические основы лизинга [Текст]: учеб. пособие / В.А. Горемыкин. - М.: МГИУ, 2015. - 260с.
12. Маклейни, Э. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов [Текст] / Э. Маклейни. – М.: Альпина Паблишер, 2014. – 602с.
13. Попов, В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе [Текст] / В.М. Попов, С.Г. Млодик, А.А. Зверев. – М.: Кнорус, 2014. – 288с.
14. Сергеев, И.В. Экономика предприятия [Текст] / И.В. Сергеев. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 285с.
15. Черкашин, Г.М. Лизинг [Текст]: лекции / Г.М. Черкашин. – Орен-бург: Редакционно-издательский совет ГОУ «Оренбургский Государственный Университет», 2013. – 287с.
16. Воскресенский, А.Б. Лизинг - средство от кризиса [Текст] / А.Б. Восрксенский // Реформы в России и проблемы управления - 99: Материалы 14-й Всерос. науч. конф. мол. ученых и студентов. Вып.1. - М.: Б.и., 2015. - С.175-176.
17. Галенко, В.П. Как эффективно провести лизинговые операции [Текст] / В.П. Галенко, О.А. Страхова, С.И. Файбушевич // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. - №3. – С.15-22.
18. Газман, В.Д. Лизинг в законодательстве: проблемы и суждения [Текст] / В.Д. Газман // Лизинг-ревю. - 2015. - №3. - С.2-5.
19. Галкина, Е.В. Интегральные финансовые показатели эффективно-сти управления [Текст] / Е.В. Галкина // Экономический анализ: теория и практика. - №9. – 2015. – С.25-29.
20. Кирилин, К.А. Маржа лизинговой компании [Текст] / К.А. Кирилин // Лизинг ревю. - 2015. - №8. - С.22-23.
21. Киркорова, Н.И. Выгодно ли лизингополучателю быть балансодержателем предмета лизинга? [Текст] / Н.И. Киркорова, А.Н. Киркоров // Лизинг ревю. - 2016. - №2. - С.19-22.
22. Одесс, В.Г. Рынок лизинга в России [Текст] / В.Г. Одесс // Марке-тинг. – 2015. - №5. - С. 105.
23. Петрова, В.И. Лизинговые операции: правовое регулирование, учет и налогообложение [Текст] / В.И. Петрова, О.Б. Еремин // Бухгалтерский учет. - 2015. - №9. - С.18-25; № 10. - С.36-40.
24. Скрынник, Е.Б. Развитие рынка лизинга в России: факторы и тен-денции [Текст] / Е.Б. Скрынник // Деньги и кредит, 2015. - № 1. - С.60-62.
25. Тихонов, Г.В. Анализ причин слабой динамики развития лизинга в машиностроении и варианты решения данной проблемы [Текст] / Г.В. Тихонов // Лизинг ревю. - 2016. - №2. - С.13-15.
26. Фасхиев, Х.А. Лизинговые сделки в инвестиционной сфере [Текст] / Х.А. Фасхиев, О.А. Ситникова // Машиностроитель. - 2015. - №11. - С.11-22.