Комплексная оценка и прогнозирование риска финансовой несостоятельности организации

Предварительная оценка несостоятельности (банкротства) позволяет своевременно выявить проблемы управления финансами и изыскать резервы улучшения финансового состояния.
Восстановление финансовой платежеспособности является центром интересов, как самого предприятия, так и его контрагентов, т.к. от его финансового состояния зависит возможность получить долги и расчет по счетам предприятия.
Актуальность темы заключается в том, что для любого предприятия важно своевременно выявить признаки финансовой несостоятельности (банкротства) и вовремя принять меры по его предотвращению. Анализ вероятности банкротства при этом должен проводится всесторонне, как с использованием известных методов прогнозирования, так и с учетом внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность компании.
Научная проблема исследования заключается в сложности использования существующих методов оценки финансовой несостоятельности в современных экономических условиях.

Введение 3
1. Теоретические основы оценки и прогнозирования риска финансовой несостоятельности организации 5
1.1 Сущность и понятие финансовой несостоятельности 5
1.2 Методики оценки и прогнозирования риска финансовой несостоятельности организации 7
1.3 Проблемы оценки финансовой несостоятельности и меры по его предупреждению 13
2. Оценка и прогнозирование риска финансовой несостоятельности на материалах 17
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Полина» 17
2.2 Оценка и прогнозирование риска финансовой несостоятельности организации ООО «Полина» 20
2.3 Мероприятия по предупреждения банкротства ООО «Полина» 27
Заключение 36
Библиографический список 38
Приложения 41

1.1 Сущность и понятие финансовой несостоятельности

В современных условиях причиной финансовой несостоятельности предприятия могут стать многие причины. К ним можно отнести налоговые проверки, большая задолженность по налоговым платежам, не способность рассчитываться по обязательствам, наличие незаконных сделок, при соответствующего решения суда [19, c. 155].
Финансовая несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Финансовая несостоятельность может быть запланирована организацией, т.е. использоваться для улучшения картины в определенной области, а так же может быть фиктивным, что наказуемо на законодательном уровне. За фиктивное банкротство предусмотрена уголовная ответственность.
Порядок признания юридического лица банкротом регулируется федеральным законом №127-ФЗ от 26.10.2002 «О банкротстве».
...

1.2 Методики оценки и прогнозирования риска финансовой несостоятельности организации

Существует множество методов оценки банкротства предприятия: зарубежные и адаптированные российские методы. При этом для полной оценки вероятности банкротства необходимо использовать несколько методов одновременно, т.к. каждый из них не является идеальным и не способом предусмотреть все существующие факторы.
Для изучения степени риска наступления неплатежеспособности предприятия, применяют [25, c. 37]:
• Z score model – математическую формулу Эдварда Альтмана;
• Модель Бивера;
• Тест Ричарда Таффлера;
• Формулу Фулмера;
• Расчет Лиса;
• Дискриминантную модель Савицкой;
• R-модель Иркутской государственной экономической академии.
В первую очередь необходимо провести оценку банкротства.
Для проведения экспресс-оценки вероятности банкротства предприятия, используют статистические модели.
...

1.3 Проблемы оценки финансовой несостоятельности и меры по его предупреждению

Основной проблемой оценки банкротства предприятия является сложность прогнозирования внешних факторов, влияющих на деятельность фирмы, это может быть инфляция, международные санкции, природные катаклизмы. Ярким примером не возможности прогнозирования внешних факторов стало введение санкций в 2014 году против России. Экономика России и хозяйствующие субъекты не были готовы к такому повороту событий: был ограничен ввоз сырья, оборудования, которое использовалось в производстве и основной деятельности предприятий, ограничен импорт товаров, упал курс рубля. В результате множество фирм обанкротилось и потеряли свою платежеспособность [30, с. 5].
...

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Полина»

Общество с ограниченной ответственностью «Полина» (далееООО «Полина») создано в 16 августа 2004 года, в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и иным действующим законодательством.
ООО «Полина» является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании действующего законодательства Российской Федерации.
Предприятие имеет следующие реквизиты:
• юридический адрес: 656065, Алтайский край, город Барнаул, улица Попова, 67, 69;
• ОГРН: 1042202070613;
• ИНН: 2223047020;
• КПП: 222201001.
Основным видом деятельности ООО «Полина» является оптовая торговля продовольственными товарами.
Структура управления ООО «Полина» имеет функциональную структуру (рисунок 2.1).
В обязанности Генерального директора Общества входит организация производственно – хозяйственной деятельности предприятия в соответствии с Уставом и постановлениями участника Общества.
...

2.2 Оценка и прогнозирование риска финансовой несостоятельности организации ООО «Полина»

Для оценки вероятности банкротства следует использовать несколько методик.
Проведем оценку вероятности банкротства по методике У.Бивера (таблица 2.2).
Таблица 2.2 - Оценка вероятности банкротства по методике У.Бивера ООО «Полина» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными У. Бивером для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.
В соответствии с произведенным расчетом можно сделать вывод о том, что в течение всего периода исследования вероятность наступления банкротства ООО «Полина» низкая.
Проведем оценку вероятности банкротства по методике Э. Альтмана (таблица 2.
...

2.3 Мероприятия по предупреждения банкротства ООО «Полина»

Как показал анализ, при общем росте ликвидности предприятия, продолжительность финансового цикла возрастает, т.е. увеличивается длительность периода движения денежных средств на предприятии от оплаты сырья и материалов поставщикам до реализации готовой продукции. Одним из способов сокращения финансового цикла является повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.
Своевременный мониторинг состояния дебиторской задолженности является основной задачей менеджеров ООО «Полина».
Контроль и своевременное погашение задолженности, укрепляет финансовое положение предприятия. Основными направлениями управления дебиторской задолженностью является повышение ее ликвидности, качества дебиторской задолженности, способности перевода активов в денежные средства. Управление включает: планирование, организацию, мотивацию, стимулирование и контроль.
...

Заключение
На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Финансовой несостоятельностью предприятия является не способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам, а так же осуществлять обязательные платежи. Финансовая несостоятельность является не желательным явлением как для самой организации, так и кредиторов. Однако, банкротство предприятия может быть и фиктивным, что в свою очередь предусматривает уголовную ответственность.
Последствием ухудшения финансового состояния предприятия может стать его банкротство. Банкротство – сложное мероприятие, которое с одной стороны помогает частному лицу или компании погасить задолженность, но с другой – ведет к прекращению бизнеса и лишает банкрота имущества. Банкротством является не способность должника рассчитываться по своим обязательствам в течение 3 месяцев. Банкротом может быть как юридическое лицо, так и физическое лицо.
...

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 16.12.2019) [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 21.04.2020).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 31 июля 1998 года № 146-ФЗ (ред. от 18.07.2017) [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 21.04.2020).
3. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 01.04.2020) «О несостоятельности (банкротстве)» [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 21.04.2020).
4. Арутюнов Ю.А. Антикризисное управление: Учебник для студентов / Ю.А. Арутюнов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 416 c.
5. Абдукаримов И.Т. Управление предприятием и финансовым состоянием / И.Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова.
...

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 16.12.2019) [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 21.04.2020).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 31 июля 1998 года № 146-ФЗ (ред. от 18.07.2017) [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 21.04.2020).
3. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 01.04.2020) «О несостоятельности (банкротстве)» [Электрон. ресурс] // Консультант Плюс. – URL: http://www.consultant.ru/online, свободный. – Загл. с экрана. – (Дата обращения 21.04.2020).
4. Арутюнов Ю.А. Антикризисное управление: Учебник для студентов / Ю.А. Арутюнов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 416 c.
5. Абдукаримов И.Т. Управление предприятием и финансовым состоянием / И.Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова. - Финансы: планирование, управление, контроль №4. – 2016. – С. 23-25.
6. Баканов М.И. Анализ эффективности управления финансами на предприятии сферы услуг: учебник для Вузов / М. И. Баканов. – М.: Экономика, 2016. – 352 с.
7. Балдин К.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: Учебное пособие / К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2015. - 268 c.
8. Варпаева И.А. Управление финансами на предприятии/ И.А. Варпаева. – Все для бухгалтера № 9. – 2016. – С. 12-15.
9. Галиева О.С. Правовые проблемы формирования института потребительского банкротства в Российской Федерации // Молодой ученый. - 2016. - №7. - С. 498-502.
10. Горбатюк З.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ З.В. Горбатюк – Томск: ТМЦДО, 2016. – 168 с.
11. Дубровина Д.С., Романенко Е.В. Банкротство организаций и меры по их предупреждению/ Д.С. Дубровина// сборник статей Международной научно-практической конференции: в 6 частях. - 2017. - С. 143-145.
12. Донгак Ч.Г., Хомушку А.С., Шоннай-оол А.Б. Банкротство организаций и меры по их предупреждению/ Ч.Г. Дончак// Сборник статей XV Международной научно-практической конференции: в 2 ч. - 2018.- С. 41-42.
13. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник для бакалавров / Э.М. Коротков. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 406 c.
14. Круглова Н.Ю Антикризисное управление / Н.Ю Круглова. - М.: КноРус, 2018. - 256 c.
15. Ларионов И.К. Антикризисное управление: Учебник / И.К. Ларионов. - М.: Дашков и К, 2015. - 380 c.
16. Лифшиц А.С. Промышленная политика и антикризисное управление предприятиями: Монография / А.С. Лифшиц, В.И. Куликов, В.А. Новиков. - М.: Риор, 2016. - 320 c.
17. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие/ Н.П. Любушин. – М.: Eksmo education: Эксмо, 2016. – 254 с.
18. Мокий М.С. Экономика организации: Учебник и практикум. / М.С. Мокий. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 334 c.
19. Мамедова А.Д. Банкротство организаций и меры по их предупреждению/ А.Д. Мамедова// Наука и образование: проблемы и стратегии развития. - 2017. - Т. 2. - № 1 (3). - С. 155-158.
20. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КноРус, 2015. - 536 c.
21. Майданюк В. Шанс для финансового оздоровления или путь в яму?//Юрист спешит на помощь. - 2015. - № 7. - С. 5-7.
22. Манджиков К.С., Симанович Л.Н. Банкротство как инструмент оздоровления экономики: практика применения в Российской Федерации // Молодой ученый. - 2017. - №33. - С. 30-32.
23. Мурычев А.В. Антикризисное управление кредитными организациями: Учебное пособие / А.М. Тавасиев, А.В. Мурычев; Под ред. А.М. Тавасиев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 543 c.
24. Орехов В.И. Антикризисное управление: Учебное пособие / В.И. Орехов, К.В. Балдин, Т.Р. Орехова. - М.: Инфра-М, 2015. - 232 c.
25. Пичи-оол Е.В., Кужугет С.А., Монгуш А.М. Банкротство организации и меры по их предупреждению/ Е.В. Пичи-оол// сборник статей VIII Международной научно-практической конференции: в 3 ч. - 2018. - С. 37-39.
26. Прозванченков А.В. Несостоятельность (банкротство) юридических лиц и меры по их предупреждению/ А.В. Прозванчекова// Вестник Санкт-Петербургской юридической академии. - 2014. - Т. 23. - № 2. - С. 57-59.
27. Рыков И. Ю., Вдовин О.Ф., Цыганков А.В., Нехина А.А., Вышегородцев И. А., Василега М. Ю., Суворов Е. Д., Качин С. В., Замалаев П. С., Адушкин Ю. А., Викторова А. А., Цветкова И. Закон о банкротстве физических лиц//«Арбитражный управляющий». - 2015. - №1. - С. 12-15.
28. Ромашова Т.В. Периодизация и тенденции развития института несостоятельности (банкротства) // Молодой ученый. - 2015. - №4. - С. 473-478.
29. Хачатурова Т.О., Ярыгина Н. А. Основные аспекты прогнозирования банкротства предприятий//Вектор науки Тольяттинского государственного университета, 2016. - № 4 (26). - С. 178–180.
30. Чурсина Ю.А. Выявление эффективной методики диагностики банкротства предприятия в целях предупреждения введения антикризисного управления / Ю. А. Чурсина, К. В. Кондратьев // Аудит и финансовый анализ. - 2017. - № 1. – С. 3-7.