Классификация ценных бумаг

Объектом работы являются общественные отношения, возникающие при использовании ценных бумаг, как объектов гражданских прав.
Предметом работы являются нормы права, регулирующие общественные отношения, возникающие при использовании ценных бумаг, как объектов гражданских прав.
Цель работы – рассмотреть понятие и виды ценных бумаг.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1. Дать понятие ценных бумаг;
2. Определить сущность и отличительные признаки ценных бумаг;
3. Сделать классификацию ценных бумаг.
Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы ценных бумаг 5
1.1. Понятие ценных бумаг 5
1.2. Сущность и отличительные признаки ценных бумаг 11
Глава 2. Классификация ценных бумаг 16
2.1. Общая характеристика классификации ценных бумаг 16
2.2. Основные и производные ценные бумаги 18
2.3. Срочные и бессрочные ценные бумаги 20
2.4. Документарные и бездокументарные ценные бумаги. 21
2.5. Ценные бумаги именные, ордерные, на предъявителя 25
2.6. Государственные, корпоративные, частные ценные бумаги 29
Заключение 35
Список использованной литературы 37

1.1. Понятие ценных бумаг

Единого понятия ценной бумаги, его определения до сих пор не существует. Это связано не только с многообразием ценных бумаг, но и с разницей в подходе к их изучению авторов как зарубежной, так и отечественной литературы, которые выбирают главным признаком то юридическую, то экономическую составляющую ценной бумаги, то рассматривают ценные бумаги как финансовый документ, то как финансовые обязательства, то как инструменты собственного капитала, то как производные финансовые инструменты. Однако, само понятие ценной бумаги формируется в результате анализа функций, выполняемых в гражданском и торговом обороте юридическими документами, и в самом широком смысле представляет собой систему экономических отношений по поводу оформления договора об обмене сегодняшней стоимости (денег) на будущую стоимость (покупательную способность), при этом одна из сторон получает определенные имущественные права.
...

1.2. Сущность и отличительные признаки ценных бумаг

В экономике существуют две группы основных составляющих: собственно товары (услуги) и деньги. Деньги, также могут быть, как просто деньгами ,так и деньгами, приносящими доход (капиталом). В хозяйственной практике между участниками рынка всегда есть потребность в передаче денег от одного участника рынка другому. Процесс передачи может осуществляться двумя основными способами - это кредитование, и выпуск в обращение ценных бумаг. Ценные бумаги являются разновидностью денежного капитала, движение которого ведет к последующему распределению материальных ценностей. В результате ценная бумага является формой фиксации экономических отношений между участниками рынка, при этом являясь объектом этих отношений.
В самом широком понимании ценная бумага является документом, который продается и покупается по определенной цене, а также служит источником получения регулярного или разового дохода.
...

2.1. Общая характеристика классификации ценных бумаг

Безусловно, существование в современном мире огромного многообразия ценных бумаг, требует их четкой и строгой систематизации. В учебно-методической и научной литературе существуют разные варианты классифицирования ценных бумаг. Многие из них дают достаточно полное и широкое представление об особенностях и общих чертах ценных бумаг различных видов, раскрывают сущность взаимоотношений и организации рынка ценных бумаг, правил их обращения на нем.
Следует отметить, что в некоторых моделях систематизации различают классификации ценных бумаг и классификации видов ценных бумаг. В таких вариантах деление ценных бумаг на виды, происходящее по определенным, присущим им признакам, включает в себя понятие классификация ценных бумаг. Под классификацией видов ценных бумаг понимают группировку ценных бумаг одного и того же вида; деление вида ценных бумаг на подвиды.
...

2.2. Основные и производные ценные бумаги

По происхождению ценные бумаги в мировой практике делят на два больших класса: основные ценные бумаги и производные.
К основным ценным бумагам относят ценные бумаги, в основе которых заложены имущественные прав на некоторый актив. Активом может выступать товар, деньги, капитал, имущество, ресурсы и др. Основные ценные бумаги гарантируют имущественные права на эти активы. К ним относятся: банковские сертификаты, акции, облигации, коносамент, векселя, сберегательные сертификаты, депозитные сертификаты, закладные, чеки и др.
Основные ценные бумаги могут быть первичными и вторичными. Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (например: акции, векселя, закладные, облигации). Вторичные ценные бумаги- это ценные бумаги, выпускаемые на сами ценные бумаги: на депозитарные расписки, на варранты и др. Они представляют собой имущественные права на другие ценные бумаги, на доход от них.
...

2.3. Срочные и бессрочные ценные бумаги

К срочным ценным бумагам относятся ценные бумаги, имеющие ограниченный по времени, установленный при их выпуске срок существования. Срочные ценные бумаги обычно делят на три подвида:
-краткосрочные, срок обращения которых до 1 года;
-среднесрочные, срок обращения которых более 1 года, в пределах 5-10 лет,
-долгосрочные, срок обращения которых 20-30 лет;
К бессрочным ценным бумагам принадлежат ценные бумаги, срок обращения которых не регламентирован, т.е. при выпуске такой ценной бумаги дата совсем не обозначена, поэтому выплата дохода по ней не имеет временных ограничений.
Бессрочные ценные бумаги делятся на:
1. ценные бумаги, срок существования которых находится в рамках срока существования их эмитента, т.е. он ограничивается сроком существования самой коммерческой организации, выпустившей её (например: акция).
2. ценные бумаги, срок обращения которых установлен при их выпуске только порядком и условиями их гашения (выкупа), т.е.
...

2.4. Документарные и бездокументарные ценные бумаги.

В самом названии этих ценных бумаг, заложена их суть.
К документарным относят ценные бумаги, выпускаемые в формате документа, к бездокументарным- записанные на материальном носителе (компьютерном, электронном), порядок существования которых регулируется государством.
В принципе, любой вид ценной бумаги может существовать , как в документарной , так и в бездокументарной формах. Ведь форма существования ценной бумаги абсолютно не связана с содержанием соглашения между эмитентом и инвестором, Однако, это не говорит о том, что бездокументарная форма может быть создана только на основе эмиссионного отношения. Она, как и документарная ценная бумага должна быть признана всеми участниками рынка, поэтому целесообразно иметь общерыночную систему учета владельцев соответствующего вида бездокументарной ценной бумаги.
...

2.5. Ценные бумаги именные, ордерные, на предъявителя

Классификация ценных бумаг по способу передачи прав ответственности делит все ценные бумаги на именные, ордерные и на предъявителя.
Основное отличие именных, ордерных и на предъявителя ценных бумаг заключается в порядке передачи прав, которые удостоверяет данная ценная бумага. М. М. Агарков отмечал: «Если бумага не содержит указание на субъект, то она предъявительская, если она содержит указание на управомоченное лицо – она именная, если содержит указание на управомоченное лицо и одновременно на возможность такого лица своим приказом определять управомоченным иное лицо – она ордерная»13.
Именная ценная бумага всегда выписывается на имя самого владельца, либо компания-эмитент регистрирует имя собственника ценной бумаги. Передача права на именные ценные бумаги, а также осуществление, закрепленных за ними прав исполняется посредством обязательной фиксации конкретного лица (владельца) или на самом бланке, или в специальном реестре.
...

2.6. Государственные, корпоративные, частные ценные бумаги

По форме собственности эмитента ценные бумаги делятся на государственные, корпоративные и частные.
К государственным ценным бумагам относят ценные бумаги выпущенные или гарантированные правительством от имени государства, правительственными министерствами и ведомствами, региональными, муниципальными органами власти.
Корпоративные ценные бумаги представляют собой фондовые инструменты, выпускаемые корпорациями, акционерными обществами, предприятиями и организациями других организационно-правовых форм собственности, а также банками и инвестиционными компаниями.
Частные (коммерческие) ценные бумаги выпускаются частными компаниями или физическими лицами.
Одним из источников покрытия бюджетного дефицита является размещение государственных ценных бумаг. Как правило, государственные расходы превышают государственные доходы. Поэтому, кроме традиционно используемых источников дохода, таких как налоги и сборы, различные отчисления и т.д.
...

Заключение

Рассмотрев ценные бумаги во всем их видовом многообразии, а также исходя из форм их существования, применительно к объекту гражданских прав можно сделать вывод об условности определения ценных бумаг через термин « бумаги», который на современном этапе развития рынка ценных бумаг выглядит устаревшим.
Законодательство, сейчас, позиционирует различие ценной бумаги, как самостоятельного объекта гражданского оборота( невещественного), лишь фиксирующего определенные права и ценной бумаги в буквальном смысле, что ведет к противоречиям и постоянным спорам. Более перспективно, на мой взгляд, определение ценной бумаги, как нематериальной вещи, представляющей собой совокупность закрепленных законом прав, удостоверение, передача и осуществление которых возможны только в порядке и способами, определенными законом, либо (если закон допускает) подзаконными актами.
...

Нормативно – правовые акты

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 (с изм. от 21.07.2014 №11-ФКЗ) // СЗ РФ от 04.08.2014. №31, ст.4398.
2. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.07.2016) // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301
3. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О рынке ценных бумаг" // "Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918
4. Федеральный закон от 21.12.2001 N 178-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О приватизации государственного и муниципального имущества" // "Российская газета", N 16, 26.01.2002
5. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об акционерных обществах" // "Российская газета", N 248, 29.12.1995,
6. Постановление ФКЦБ РФ от 02.10.1997 N 27 (ред. от 20.04.1998) "Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг" // "Вестник ФКЦБ России", N 7, 14.10.1997

Специальная литература

7. Агарков М.М «Основы банковского права» Курс лекций. Учение о ценных бумагах: научное исследование 2 издание с.188-212 2007г
8. А. Н. Асаул ,Н. А. Асаул,Р. А. Фалтинский «Основы бизнеса на рынке ценных бумаг» Учебник АНО «ИПЭВ» 2009г. С.102
9. Батяева Т.А., Столяров И.И. «Рынок ценных бумаг» Учебное пособие.-М: ИНФРА-М 2015 г. с. 96
10. Белов В. А. Бездокументарные ценные бумаги: Научно-практический очерк. М., 2011. С.14
11. В. А. Галанов Рынок ценных бумаг учебник Москва Инфра-м 2016. с. 221
12. Грудцына Л. Ю., Спектор А. А. Гражданское право России: Учебник для вузов. - "Юстицинформ". 2008. С. 210
13. Лифшиц И.М. Правовое регулирование ценных бумаг в Европейском союзе. -М: Статут 2012г. С56
14. Мурзин Д. В. Ценные бумаги – бестелесные вещи. Правовые проблемы современной теории ценных бумаг. – М.,2008. С.79
15. Нерсесов Н.О Торговое право 1896 с.155
16. Шевченко Г.Н Документарные и бездокументарные ценные бумаги в современном гражданском праве //Журнал российского права 2012 г №9

Материалы судебной практики

17. Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 28.04.1994 N 2 (ред. от 06.02.2007) "О судебной практике по делам об изготовлении или сбыте поддельных денег или ценных бумаг" // "Российская газета", N 80-81, 25.04.2001,