Очень доброжелательный и компетентный автор. Всегда был на связи, все разъяснил, предоставил несколько вариантов программы. Рекомендую.
Информация о работе
Подробнее о работе
Проверка гипотезы о равенстве дисперсий логарифмической доходности фондового индекса и входящих в его состав акций.
- 22 страниц
- 2016 год
- 65 просмотров
- 1 покупка
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Финансовый рынок характеризуется существенной нестабильностью, которая имманентно присуща современной экономике с чередующимися подъемами и снижениями деловой активности, вызванными действием различных часто непредсказуемых факторов. Количественной мерой нестабильности является дисперсия временных рядов данных.
Гипотезы о равенстве дисперсиях возникают особенно часто в тех случаях, когда нужно оценивать или сравнивать меру риска, обусловленную отклонениями какого-либо показателя, например, доходности от ожидаемого уровня или минимизировать риск портфеля при условии обеспечения заданной доходности инвестиций.
В работе проводится проверка гипотезы о равенстве дисперсий логарифмической доходности фондового индекса и входящих в его состав акций средствами пакета MatLab.
Для численного анализа были использованы исторические данные доходности индекса Dow Jones Industrial Average и всех, входящих в его состав акций за апрель-май 2016г. Первоначальный объем выборки предполагается равным месяцу. В том случае, когда Н0-гипотезы будут отвергнуты, выборка будет увеличена. Проверки нулевой гипотезы будут проводиться с уровнем значимости 0,10 и 0,05 при альтернативных гипотезах: 1) дисперсии равны; 2) дисперсия отдельных акций больше дисперсии индекса; и 3) дисперсия отдельных акций меньше дисперсии индекса.
В работе планируется исследовать применимость функции статистической проверки гипотез Ирвина (для гипотезы о наличии аномальных значений временных рядов доходности фондового индекса), Leybourne-McCabe (для гипотезы о стационарности временных рядов фондового индекса) и Фишера (для гипотезы о равенстве дисперсий) в соответствии с синтаксисом MatLab.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Проверка гипотезы о наличии аномальных значений временных рядов 4
2. Проверка гипотезы о стационарности временного ряда 14
3. Проверка гипотезы о равенстве дисперсий логарифмической доходности фондового индекса и входящих в его состав акций 16
Заключение 21
Литература 22
В результате проведенной работы и анализа полученных результатов можно сделать следующие выводы.
По нашему мнению проверка аномальных значений корректно может применяться к данным наблюдений, полученных с помощью технических средств и приборов, поскольку в этих случаях зашумленность данных объясняется объективными физическими причинами – ограниченной точностью приборов и их сбоями, нестабильностью предмета наблюдений и другими подобными. Применительно к данным доходности фондовых индексов и их составляющих отбрасывание отдельных значений рядов, основанное на формальных статистических критериях, снижает достоверность исследований и приводит к неполноте изучаемых явлений.
Вместо этого предлагается исследовать статистику экстремальных значений рядов и причин, их вызвавших, т.к. это не только не приведет к потере информации, но и позволит получить дополнительные сведения о действии рыночных механизмов.
Предлагается также исследовать применимость гипотезы о случайных блужданиях по отношению к временным рядам доходности индексов и их составляющих, изучить использование статистических инструментов, которые позволяют установить это явление выделить области стационарности и нестационарности поведения рынка.
Разработанная программа позволяет проверять гипотезы о стационарности ценовых движений логарифмической доходности фондовых индексов и отдельных составляющих их акций, равенстве дисперсий их логарифмических доходностей и наличии аномальных значений временных рядов средствами, предоставляемыми пакетом MatLab.
Можно сделать вывод, что в целом, движение цен на Dow Jones Industrial Average является стационарным. Это поведение, вероятно, в значительной степени обусловлено сравнительно высоким уровнем синхронности компаний, составляющих DJIA, в свою очередь являющиеся следствием критериев их отбора, длительной историей существования.
1. Кобзарь А. И. Прикладная математическая статистика. — М.: Физматлит, 2006. — 816 с
2. Leybourne, S. J., and B. P. M. McCabe. "Modified Stationarity Tests with Data-Dependent Model-Selection Rules." Journal of Business and Economic Statistics. Vol. 17, 1999, pp. 264–270.
3. Закс Л., Статистическое оценивание/Пер. с нем. - М.: - Статистика, 1986г., 598с.
4. http://finance.yahoo.com/q/hp?s=%5EDJI+Historical+Prices
5. http://world.investfunds.ru/indicator/view/221/
6. Brok W., Lakonishok S., LeBaron B. Simple tehnical trading rules and the stochastic properties of stock returns // The Journal of finance. vol XLVII, December. 1992. P. 1731_1764.
7. Андрукович П. Долгосрочная и среднесрочная динамика индек- са Доу-Джонса. // Проблемы прогнозирования. 2005. №2. с. 46-62.
8. Андрукович П. Индекс Доу-Джонса. История и сценарий роста. // Аналитическое обозрение АЭИ ПРАЙМ – ТАСС. 1998. №42, 42.
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
