Спасибо!
Информация о работе
Подробнее о работе
Реферат с презентацией по экономической оценке инвестиций
- 24 страниц
- 2015 год
- 95 просмотров
- 1 покупка
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Введение
Актуальность и значимость темы обусловлена тем, что формирование инвестиционных портфелей основанного на объективном бизнес - анализе представляет собой важнейшие условие современной инвестиционной деятельности. Проблему неэффективности инвестиционной деятельности следует отнести к одной из «вечных» проблем.
В современных условиях под влиянием кризисных факторов ограничения финансовых ресурсов происходит активное становление инновационных подходов к управленческим инвестиционными бизнес – решениям в сфере формирования инвестиционных портфелей, новых концепций и методологий, которые направлены на оптимизацию управленческого воздействия на инвестиционный проекты в составе портфеля.
Формирование современного инвестиционного портфеля - сложная и многогранная сфера деятельности, которая требует непрерывного развития, совершенствования, а значит, постоянного исследования и научного подхода к оценке его функционирования. Результаты инвестиционных портфелей во многом зависят от оптимальности процесса формирования.
Практика реализации инвестиционных проектов показывает, что без четко алгоритма формирования оптимального инвестиционного портфеля невозможно достичь поставленных целей и выполнить предполагаемые задачи инвестиционной деятельности.
Следовательно, вопросы формирования и оценки эффективности инвестиционного портфеля являются актуальными и значимыми.
Объектом рефератного исследования является инвестиционные портфели.
Предмет рефератного исследования выступает процесс формирования и оценка эффективности.
В соответствии с объектом и предметом исследования цель заключается в выявлении современных подходов к формированию инвестиционных портфелей и определение его эффективности - доходности.
Для достижения поставленной цели в ходе рефератного исследования необходимо решить следующий перечень задач:
1. Обобщить современные подходы к алгоритму формирования портфеля инвестиций.
2. Рассмотреть принципы и методы портфельной теории.
3. Раскрыть значение риска как важного параметра формирования инвестиционных портфелей.
4. Провести оценку значения и роли оценки эффективности.
5. Привести пример формирования инвестиционного портфеля и определение его эффективности - доходности
Содержание
Введение 3
1. Формирование инвестиционного портфеля 5
1.1. Алгоритм формирования инвестиционного портфеля 5
1.2. Принципы и методы формирования инвестиционных портфелей 8
1.3. Риски инвестиционных проектов 12
2. Экономическая оценка инвестиционного портфеля 17
2.1 Значение и роль экономической оценки инвестиционного портфеля 17
2.2 Пример оценки эффективности инвестиционного портфеля 19
Заключение 23
Список литературы 25
Заключение
Таким образом, основными результатами проведенного исследваония являются следующие выводы:
Портфель инвестиций представляет собой комплекс всех инвестиций, который состоит из различных инвестиционных проектов, но который управляется как единый – обобщенный проект в соответствии с выбранной целью. В общем смысле инвестиционный портфель формируются из всех активов инвестора (портфель финансовых инвестиций, инвестиционные проекты реальных инвестиций, инвестиции в недвижимость, инвестиции запасы товарно-материальных ценностей и т.п.).
Алгоритм процесса формирования портфеля включат следующие необходимые базовые элементы целостной деятельности:
этап первичного выбора элементов портфеля;
этап оценки инвестиционных качеств;
этап оценки эффективности портфельного инвестирования.
Алгоритм формирования инвестиционного портфеля предполагает оптимальное распределение располагаемых инвестиционных средств среди инвестиционных проектов в составе портфеля. Оптимизация распределения должна проводиться по критериям, характеризующим уровень потенциального риска и дохода у инвестиционных проектов в составе модели инвестиционного портфеля. Необходимо отметить, что большое количество подходов, связанных с формированием инвестиционного портфеля, базируется на принципах и методах современной портфельной теории
Можно выделить такие принципы формирования как: оптимизации, гибкости-адаптивности, результативности и эффективности.
Одним из основных моментов при формировании инвестиционного портфеля является учет рисков инвестиционных проектов составляющих портфель, так как любой инвестиционный проект связан с риском, следовательно, при оценке эффективности альтернативных инвестиционных проектов необходимо оценивать и риски.
Ключевым вопросом для понимания сущности и результативности экономической оценки инвестиционного портфеля является концепция процесса управления инвестиционным портфелем как потока решений об использовании ресурсов (капиталов) с целью получения прибыли. Получение прибыли является конечной целью формирования инвестиционного портфеля, потому что она есть необходимое условие для сохранения экономической жизнеспособности, сохранения возможности дальнейших вложений капитала и развития.
Список литературы
1. Вершинин А.Л. Возможность гарантии безубыточности при вложениях в паевые инвестиционные фонды / А.Л.Вершинин, С.В.Лапшин, А.А.Цыганов // Финансы. - 2012. - N 10. - С.52-56
2. Гальперин М.А. Инвестиционные стратегии на дивидендных акциях российского фондового рынка: "собаки Доу" и портфеля с фильтрами по фундаментальным показателям / М.А.Гальперин, Т.В.Теплов // Экон. журнал ВШЭ. - 2012. - Т.16, N 2. - С.205-242.
3. Ершов Э.Б. О моделях прогнозно-планового типа для решения социально-экономических проблем / Э.Б.Ершов, Е.С.Левитин // Экономика и математические методы. - 2013. - Т.49, N 2. - С.3-18
4. Конюховский П. В. Применение стохастических кооперативных игр при обосновании инвестиционных проектов // Вестник СПбГУ - №4 – 2012 – С. 134
5. Томорадзе И. Управление проектами как стадия процессного управления / И.Томорадзе, А.Дмитрик // Пробл. теории и практики управл. - 2013. - N 2. - С.93-100.
6. Проблема диверсификации инвестиционной деятельности промышленного предприятия на основе методики формирования портфеля инвестиционных проектов / Н. С. Шлячков // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Общественные науки. – 2011. – № 1 (17). – С. 159–166.
7. ЭФРМ / Энциклопедия Финансового Риск-Менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. 4-е изд., испр. и доп. М.: Альпина Бизнес Букс, 2012.
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
