Автор-огромная умничка! Спасибо! Раньше срока и всё в соответствии с требованиями. Даже лучше. Обращайтесь к ней не думая!
Информация о работе
Подробнее о работе
Методы и модели, применяемые в эконометрическом моделировании финансового рынка
- 5 страниц
- 2017 год
- 80 просмотров
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Ключевые слова: финансовый рынок, методы, модели, эконометрическое моделирование, рыночная экономика, структура финансового рынка.
Финансовые рынки - это особая сфера, в которой происходит движение денежных средств и финансов, которые удовлетворяют целевые потребности в экономической системе общества в ресурсах финансового плана [1].
Финансовый рынок можно разделить на:
– фондовый рынок;
– кредитный рынок;
– валютный рынок;
– рынок драгоценных металлов (см. рисунок 1) [2].
В эконометрической науке можно выделить три класса эконометрических моделей для анализа финансового рынка. Это:
1) модель временных данных;
2) регрессионная модель с одним уравнением;
3) система одновременных уравнений (см. рисунок 2).
Аннотация: В настоящее время финансовый рынок характеризуется значительной сложностью протекающих процессов. Увеличиваются риски, процентные ставки, курсы ценных бумаг и цены на сырьевые товары, происходит глобализация международных рынков и, следовательно, финансовые рынки становятся менее стабильными, рискованными и дерегулированными.
Стандартные методы моделирования временных рядов для анализа и прогнозирования процессов на финансовых рынках в данных условиях дают неудовлетворительные результаты. В современных условиях становятся актуальными работы, которые позволяют в минимальной степени смоделировать и объяснить законы финансового рынка.
Методы и модели, применяемые в эконометрическом моделировании финансового рынка важны как для инвесторов, интересующихся возможностью прогнозирования поведения цен на финансовые активы, так и для регулирующих органов, которых волнует возможность влияния на финансовый рынок так, чтобы он наилучшим образом соответствовал целям развития экономики Российской Федерации.
Список литературы
1. Золотов А.В. Развитие финансовых рынков в условиях глобализации // Вестник Московского университета имени С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. 2013. №2 (4). URL: http://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-finansovyh-rynkov-v-usloviyah-globalizatsii (дата обращения: 24.10.2017).
2. Карауш Д.М. Влияние глобального финансового рынка на динамику российского рынка акций // Финансовые исследования. 2016. №2 (51). URL: http://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-globalnogo-finansovogo-rynka-na-dinamiku-rossiskogo-rynka-aktsiy (дата обращения: 24.10.2017).
3. Box, George and Jenkins, Gwilym. Time series analysis: Forecasting and control. - San Francisco: Holden-Day, 1970. - p. 124.
4. Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования: учеб. пособие для вузов. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – с. 86.
5. Engle R.F. Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of UK inflation// Econometrica. – 1982. - p. 987-1008.
6. Bollerslev, T. A conditionally heteroskedastic time series model for speculative prices and rates of return//Review of Economics and Statistics, - 1987. - p. 542–547.
7. Nelson D. B. Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: A New Approach//Econometrica. - 1990. - р. 347-370.
8. Liu S. M. and B. W. Brorsen Maximum likelihood estimation of the Stable distribution with a timevarying scale parameter, mimeo, Department of Economics, Oklahoma State University, 1992. - p. 3.
9. Hansen, B. Autoregressive conditional density estimation, International//Economic Review. - 1994. - p. 705-730.
10. Embrechts, P., McNeil, A. and Straumann, D. Correlation: pitfalls and alternatives//Risk Magazine. – 1999. - May. - p. 69-71.
11. Эконометрика: Учебник / Под ред. Елисеевой И.И. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 344 с.
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
