Использование финансового анализа в управлении компании

Вопросы использования финансового анализа в управлении компании всегда были объектом внимания ученых.
Российская промышленность в настоящее время оказалась в сложной ситуации. В 2015 г. экономическая ситуация в России определялась двумя группами факторов. С одной стороны, продолжалось действие внешних шоков, к которым относятся санкции (особенно в финансовой сфере) и падение цен на основные продукты российского экспорта. С другой стороны, налицо серьезные структурные проблемы, вызвавшие с середины прошлого десятилетия снижение потенциала роста, а затем и торможение российской экономики.
В настоящее время перед экономической политикой России стоят две ключевые задачи: запустить экономический рост и демпфировать потери благосостояния населения. Эти задачи взаимосвязаны, поскольку первое ведет к росту благосостояния, а второе формирует спрос для экономического роста. Решить названные задачи сложно, поскольку речь идет не о циклическом, а о структурном кризисе. Наиболее серьезным вызовом для России выступает не преодоление спада, а запуск экономического роста.
Резкий рост непонимания предприятиями текущей ситуации и даже ее ближайших перспектив объясняется неблагоприятным сочетанием целого ряда факторов. Во-первых, вялотекущий характер кризиса лишил шансов на реализацию сценария быстрого входа в кризис и быстрого выхода из него. Во-вторых, затяжной характер кризиса позволил услышать очень широкий и постоянно пересматриваемый спектр оценок текущего кризиса и прогнозов его развития. Это скорее дезориентировало предприятия, чем способствовало лучшему пониманию ими текущей экономической ситуации и ее перспектив. В-третьих, немалый вклад в кризис геополитической составляющей определенно снизил предсказуемость развития экономических процессов.
Для того чтобы выжить в новых экономических условиях, руководителям предприятий необходимо принципиально пересмотреть свои взгляды на экономическое и финансовое управление бизнесом.
Кризисное состояние многих российских предприятий определяет актуальность темы работы - финансовый анализ в системе антикризисного управления компанией
Целью исследования является изучение теоретических основ использования финансового анализа в управлении компанией и разработке на их основе рекомендаций по улучшению финансового состояния.
В процессе достижения цели дипломной работы, необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть теоретические основы финансового анализа;
исследовать методы финансового анализа;
рассмотреть направления управление предприятием по результатам финансового анализа,
провести оценку финансового состояния предприятия на основе методик;
разработать рекомендации по финансовому оздоровлению конкретного предприятия на основе исследований,
провести оценку эффективности рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия.
Предметом исследования в дипломной работе выступают теоретические и методологические основы методы финансового анализа в управлении компанией.
Объектом исследования является ОАО «Вент-Проект».
Теоретическая значимость работы заключается в анализе методов финансового анализа в управлении компанией.
Практическая значимость работы заключается диагностике и прогнозировании банкротства конкретной организации и разработке мероприятий антикризисного финансового оздоровления этой организации.
Работа изложена на 80 страницах, состоит из введения, двух глав, заключения и трех приложений, содержит 50 таблиц, 20 диаграмм..

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ 5
1.1. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ: ПОНЯТИЕ, ПРИНЦИПЫ, МЕТОДЫ. 5
1.2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И: ОСОБЕННОСТИ ВЗАИМОСВЯЗЕЙ. 22
ГЛАВА 2. НАПРАВЛЕНИЯ, СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ, УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ ОАО «ВЕНТ-ПРОЕКТ» 26
2.1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ВЕНТ-ПРОЕКТ» 26
2.2. МЕРЫ ПО ОПТИМИЗАЦИИ (РЕКОМЕНДАЦИИ) ПО УПРАВЛЕНИЮ ПРЕДПРИЯТИЕМ) ОАО «ВЕНТ-ПРОЕКТ» 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 75
ПРИЛОЖЕНИЯ 79

Финансовый анализ представляет собой метод оценки финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта. Финансовый анализ служит основой для принятия управленческих решений в управлении предприятием. Целью финансового анализа является раннее обнаружение возможности потери предприятием финансовой состоятельности. Задачами финансового анализа является предупреждение банкротства, своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов повышения финансовой устойчивости.
В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения управления. Для взаимосвязи показателей в единые конструкции в финансовом анализе используются качественные (балансовые) методики, методики коэффициентного анализа, интегральные (рейтинговые) методики.
Систематический анализ финансового состояния помогает своевременно устранять факторы, создающие предпосылки для наступления финансовой несостоятельности предприятия. Основой для анализа служат данные баланса и отчета о прибылях и убытках.
Если в компании появились первые признаки ухудшения финансового состояния, стоит оперативно исправить ситуацию, не дожидаясь момента, когда банкротство станет прямой угрозой. Прежде всего, предстоит изучить имущественное положение компании. После оценки имущественного положения и финансово-хозяйственной деятельности компании предстоит наметить основные антикризисные действия и мероприятия по оптимизации финансового управления компанией. Антикризисные действия и мероприятия могут включать оптимизацию структуры имущества, регламентацию управления дебиторской задолженностью, сокращение издержек, реструктуризацию кредиторской задолженности, активизацию основной деятельности.
Финансовый анализ ОАО «Вент-Проект» показал следующее.
Наибольший удельный вес в структуре активов составляют оборотные активы - 54.6%. Собственные источники в структуре источников активов составляют 43,8%.
Оценка структуры активов предприятия по степени их ликвидности показала, что предприятие находится в зоне критического риска, Условия ликвидности баланса не соблюдаются.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность, ниже рекомендуемых значений и имеет тенденцию к снижению. По критерию обеспеченности затрат источниками финансирования предприятие в кризисном финансовом состоянии. Значительная часть коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ниже рекомендуемых значений и все они имеют тенденцию к снижению.
Комплексное балльное оценивание финансового состояния свидетельствует, что это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. По большинству рассмотренных моделей вероятность наступления банкротства в конце анализируемого периода большая. В целом, анализируемое предприятие по ряду критериев относится к проблемным, и необходим ряд мер для его финансового оздоровления.
На основании проведенного анализа разработаны мероприятия по финансовому оздоровлению ОАО «Вент-Проект».
Для повышения эффективности использования основных средств предприятия: предложена продажа оборудования на сумму 27 000 тыс. руб., объекта незавершенного строительства на сумму 30 000 тыс. руб.
Проведена уценка трудноликвидных видов запасов на сумму 35000 тыс. руб., снижение размера страховых запасов на сумму 30000 тыс. руб..
Предлагается продажа дебиторской задолженности банку на сумму 20000 тыс. руб. Предлагается реструктуризация краткосрочных финансовых кредитов в долгосрочные на сумму 36 000 тыс. руб.,
Предлагается погашение краткосрочных финансовых кредитов в размере 48 000 тыс. руб., погашение кредиторской задолженности в размере 130 000 тыс. руб.
Построен прогнозный баланс с учетом проведения мероприятий и проанализирована его устойчивость, ликвидность и платежеспособность.
В результате проведения предложенных мероприятий ликвидность баланса значительно повысится. Коэффициенты платежеспособности будут близки к рекомендуемым значениям. Все показатели финансовой устойчивости и независимости будут близки к рекомендуемым значениям. По модели комплексной балльной оценки это предприятие нормального финансового состояния.
По большинству рассмотренных моделей вероятность наступления банкротства после проведения мероприятий средняя или мала.

I. Законодательные и нормативные акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) с изменениями от 01.01.2014.
2. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
II. Научная учебная и специальная литература
3. Балдин К. В., Передеряев И. И., Рукосуев А. В. Антикризисное управление. Макро- и микроуровень. – М.: Дашков и Ко. 2015, - 268 с.
4. Бариленко В. И., Кузнецов С. И., Плотникова Л. К. Анализ финансовой отчетности. – М.:КноРус, 2012, - 430 с.
5. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление организациям. - К.:Ника-Центр, 2006 -672 с.
6. Бородин А. И. Концепция механизма управления финансовым потенциалом предприятия // Вестник Томского государственного университета. 2015. № 391. С. 171-175.
7. Бородин А. И., Новикова Н. И., Шаш Н. Н. Применение синергетических методов и теории катастроф // Эффективное антикризисное управление. 2015. № 2 (89). С. 84-92.
8. Бородин А. И., Новикова Н. И. Синергетический эффект от синтеза комбинированных имитационно-оптимизационных моделей кругооборота оборотных активов // Вестник Московского автомобильно-дорожного института (государственного технического университета). 2015. № 2(41). С. 75-78.
9. Бородин А. И., Шаш Н. Н., Белокрылова О. С. Теоретические аспекты управления финансовым потенциалом предприятия // Экономика в промышленности. 2013. № 1. С. 76-83.
10. Бородин А. И., Голощапова Л. Экономико-математическая модель формирования экономического потенциала // Вестник Самарского государственного аэрокосмического университета им. академика С.П. Королёва (национального исследовательского университета). 2013. № 1(39). С. 268-276.
11. Бородин А. И., Макеева Е. Ю. Антикризисное управление и методы финансового оздоровления предприятия // Бухучет в строительных организациях. 2012. № 8. С. 50-61.
12. Бородин А. И., Кулакова И. С. Математическое моделирование процессов финансовой устойчивости предприятия в условиях рисков // Труды Карельского научного центра РАН. Серия 10: Математическое моделирование и информационные технологии. 2012. № 5. С. 4-8.
13. Бородин А. И. Стратегическое управление в антикризисной политике предприятия // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. 2003. № 4. С. 35-41.
14. Бородин А. И. Управленческие стратегии выхода из кризиса // Вестник Тюменского государственного университета. 2003. № 5. С. 22-29.
15. Бородин А. И. Использование методики финансового анализа на этапах жизненного цикла предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2003. № 8(11). С. 37-41.
16. Гладкий А. Д., Гладкая Е. А. Международная практика антикризисного управления. История и современность. – Содействие - XXI век. 2014, - 228 с.
17. Григорян А.А., Шикина Г.Е. Антикризисное управление. – М.: Инфра-М. 2015, - 128 с.
18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2013. – 432 с.
19. Жарковская Е.П. Бродский Б.Е. Антикризисное управление. – М.: Омега-Л, 2013. – 456 с.
20. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и Ко, 2012, - 272 с.
21. Захаров В. Антикризисное управление. Теория и практика. – М.: Юнити-Дана. 2015, - 320 с.
22. Згонник Л. В. Антикризисное управление. – Дашков и Ко. 2014, - 208 с.
23. Зуб А.Т. Антикризисное управление. – М.: КноРус. 2015, - 348 с.
24. Кожевников Н.Н. Основы антикризисного управления предприятиями. 2-е издание. – М.: Академия, 2007. –512 с.
25. Косорукова И. В. Экономический анализ. – М.: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2013, - 432 с.
26. Круглова Н. Ю. Антикризисное управление. – М.: КноРус. 2015, - 400 с.
27. Ларионов И. Антикризисное управление. – Дашков и Ко. 2014, - 380 с.
28. Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ. – М.:Эксмо, 2012, - 336 с.
29. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций : Учеб. пособие /; Ред. Н. В. Парушина. – М. : Форум : Инфра-М, 2012. – 431 с.
30. Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств. – М.: Омега-Л, 2014, - 304 с.
31. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2012, - 368 с.
32. Borodin A. I., Tatuev A., Shash N., Lyapuntsova E., Rokotyanskaya V. Economic-Mathematical Model of Building a Company's Potential // Asian Social Science. 2015. Vol. 11. No. 14. P. 198-204. doi
33. Borodin A. I., Shash N., Tatuev A., Galazova S., Rokotyanskaya V. Mechanism of Financial Results Management for the Industrial Enterprise // Mediterranean Journal of Social Sciences. 2015. Vol. 6. No. 4. P. 566-570. doi
34. Borodin A. I., Shash N. Model of Control of Financial Results of the Enterprise // Mediterranean Journal of Social Sciences. 2015. Vol. 6. No. 4. P. 578-584.
35. Turtu S.A. Successful Managerial control by Ratio Analysis - N.Y. -MC. Graw - Hill, 2011.
36. Geoffrey Knott, «Financial Management», L: Creative Print and Design, Third edition, 2008г.
37. Schendel, D.E. Business Policy or Strategic Management: A Broader View for an Emerging Discipline / D.E. Schendel, K.J. Hatten. - Academy of Management Proceedings.2012
38. Higgins, J.M. Organizational Policy and Strategic Management: Text and Cases / J.M. Higgins. - 2nd ed. - Chicago: The Dryder Press, 2013
39. Arrow К. Essays in the Theory of Risk Bearing. Chicago, 2001.
40. Barr 0. Sosial Security Policies in Industrial countries. Cambridje: University press, 2008.
41. Burton J., Dukes F. Conflict: Practices in Management, Settlement and Resolution. N.Y., 2010.
V. Интернет-ресурсы
42. http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент