Управление финансовыми ресурсами предприятия на примере

Изменение политики финансового обеспечения субъекта любой сферы деятельности в условиях рыночных отношений может дать свое отражение на уровне эффективности его функционирования в общем. Это вызвано тем, что рост доли заемного капитала, который требует определенных дополнительных расходов, связанных с обслуживанием долга, может значительным образом снизить уровень рентабельности. В качестве критерия оптимальности в компании структуры ее капитала выступает соотношение максимизации уровня рентабельности и минимизации уровня финансового риска. Однако при всем этом высокий уровень рентабельности, как правило, достигается при помощи цены рискованных решений финансового характера, которые имеет ориентацию на привлечение заемного капитала активного характера.
Привлечение заемного капитала в оборот субъекта бизнеса в современных условиях выступает как явление нормальное. Это является способствующим временному улучшению его финансового положения при определенного рода условии, что такой капитал не будет заморожен на достаточно долгое время в обороте компании и своевременным образом возвращен кредиторам. Иначе может возникнуть кредиторская задолженность просроченного характера, а это, в итоге ведет к уплате компанией штрафов и негативному характеру финансового положения.
Следовательно, рассмотрение структуры собственного и заемного капитала выступает в качестве необходимого для осуществления оценки уровня рациональности образования источников финансового обеспечения деятельности субъекта экономики и уровня его рыночной устойчивости. Данного рода момент является достаточно важным при установлении варианта организации финансов перспективного характера и выработке финансовой стратегии.
Оптимальное управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования, автоматизация управленческой отчетности, возможность оперативным образом отслеживать динамику и целевое использование денежных средств дают возможность составлять планы и прогнозы развития субъекта хозяйствования, принимать управленческие решения обоснованного характера. Управление финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования представляет собой управление в области денежных отношений относительно образования, распределения и использования денежных доходов, накоплений и финансовых ресурсов для самого эффективного их использования и увеличение его финансовой устойчивости и платежеспособности. Основная задача финансового менеджмента субъекта хозяйствования по мобилизации и использованию денежных фондов хозяйствующих субъектов заключается в максимизации их реальных пассивов и активов. Все это подчеркивает актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Цель работы – разработка направлений улучшения управления финансовых ресурсов субъекта экономики.
Задачи работы:
- рассмотрение понятие финансовых ресурсов и их виды;
- представить роль финансовых ресурсов в развитии предприятия;
- раскрыть теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия;
- представить организационно-экономическую характеристику предприятия;
- провести общую оценку финансового состояния предприятия;
- оценить эффективность использования финансовых ресурсов предприятия;
- дать рекомендации по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия;
- оценить эффективность предложенных рекомендаций по улучшению использования финансовых ресурсов.
Объект исследования – ООО «МАВИС», г. Санкт-Петебруг.
Предмет исследования – формирование источников финансирования деятельности субъекта экономики.
Теоретической базой выпускной квалификационной работы являются труды таких авторов, как: Бережная Е.В., Володина А.А., Данилин В.И., Крмасова Н.Б., Кириченко Т.В., Незамайкин В.Н. и др.
Методы исследования: анализ экономической литературы, метод сравнения, методы горизонтального и вертикального анализа, метод элиминирования (факторного анализа), коэффициентный способ, расчетно-аналитический метод определения показателей.
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, заключения, трех глав и списка использованных источников.
В первой главе работы проведен анализ сущности и значения финансовых ресурсов субъекта хозяйствования, раскрываются основы особенностей управления финансовыми ресурсами.
Вторая глава посвящена анализу использования финансовых ресурсов ООО «МАВИС». Здесь представляется организационно-экономическая характеристика предприятия, проводится общий анализ бухгалтерского баланса, а также показателей платежеспособности и финансовой устойчивости как показателей эффективности использовании финансовых ресурсов.
В третьей главе на основе проведенного анализа производится разработка направлений совершенствования управления финансовыми ресурсами ООО «МАВИС».

Введение 3
1. Роль и значение финансовых ресурсов в деятельности предприятия 6
1.1. Понятие финансовых ресурсов и их виды 6
1.2. Роль финансовых ресурсов в развитии предприятия 10
1.3. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия 19
2. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия (на примере ООО «МАВИС») 25
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 25
2.2. Общая оценка финансового состояния предприятия 30
2.3. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов 35
3. Рекомендации по повышению эффективности использования финансовых ресурсов в ООО «МАВИС» 51
3.1. Совершенствование способов управления финансовыми ресурсами предприятия 51
3.2. Оценка повышения эффективности использования финансовых ресурсов 59
Заключение 65
Список использованных источников 69
Приложения 74

В современных экономических условиях состав применяемых субъектом хозяйствования для финансирования собственной деятельности экономических ресурсов является разнообразным.
Главнейшей стороной финансовой деятельности субъектов хозяйствования выступает образование и использование разного рода фондов денежных средств. При помощи них идет обеспечение финансово-хозяйственной деятельности нужным размером денежных средств, а вместе с тем процесса расширенного воспроизводства; финансовое обеспечение научно-технического прогресса в компании; внедрение новой технологии и техники; уровень мотивации; расчеты с органами финансово-кредитной системы.
Собственный капитал компании состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, фондов накопления и потребления. Изначально при образовании компании собственный капитал предстает в форме уставного капитала, необходим для повышения уровня финансовой независимости субъекта экономики от кредиторов.
Заемный капитал в благоприятной экономической среде оказывает влияние на увеличение уровня эффективности функционирования субъектов экономики. Заемные средства представляют собой часть оборотных активов, которые хозяйствующий субъект получает в виде краткосрочных кредитов и займов.
Объектом исследования в работе выступило ООО «МАВИС» г. Санкт-Петербурга, оно является известным в отрасли строительства зданий и сооружений предприятием.
Был сделан вывод о небольшом ухудшении результативности деятельности компании за 3 года, свидетельством чему является уменьшение за три года рентабельности продаж (прибыль от продаж в процентах к выручке) по причине большого прироста на 79,2% суммы выручки при росте коммерческих расходов на 73,8% в сравнении с увеличением суммы прибыли от продаж всего на 54,1%. Сумма чистой прибыли за три года возросла на 135 млн. руб. и стала равной 190 млн.руб., при этом выручка увеличилась в меньшей степени – на 79,3%, что привело к росту чистой прибыли в процентах к выручке на 2,01%. Это свидетельствует об улучшении результативности деятельности компании.
Общая стоимость имущества ООО «МАВИС» за три года увеличилась на 997 млн.руб., или на 26%. Внеоборотные активы за три года увеличились на 24,2% и составили 682 млн.руб., при этом по сравнению с 2014 годом внеоборотные активы возросли на 33,5% по причине прироста отложенных налоговых активов в 7,3 раза и прочих внеоборотных активов на 6630 млн. руб.
При этом наблюдается также и увеличение оборотных активов - они повысились за три года на 26,3%, или на 864 млн.руб., а в 2015 году по сравнению с 2014 годом – был рост на 29,9%, что составляет 22,5% к итогу баланса). Данный рост произошел за счет увеличения суммы дебиторской задолженности за 2015 год на 26,7%, или на 279 млн.руб., что оценивается отрицательно, так как деньги не работают на предприятие, а оседают в быстро и медленно реализуемых активах (так как часть дебиторской задолженности – долгосрочная); также основное влияние на увеличение оборотных активов оказало увеличение денежных средств на 99,2% за три года. Это улучшает ликвидность баланса ООО «МАВИС».
В пассиве баланса происходили такие изменения. Сумма собственного капитала повысилась за три рассматриваемых года на 52,2%, или на 339 млн.руб., и стала равной 988 млн.руб. Повышение произошло по причине прироста нераспределенной прибыли на 131%, или на 338 млн. руб,, что составляет 8,8% к итогу баланса.
При этом сумма долгосрочных обязательств незначительна (менее 600 млн. руб.) и представлена в основе своей заемными средствами в размере 500 млн. руб. на конец 2015 года (в 2014 году они были в таком же размере).
Сумма краткосрочных обязательств, представленных в основе своей кредиторской задолженностью, уменьшилась на 334 млн.руб., или на 14,1%, а заемные средства уменьшились на 541 млн. руб., или на 99,4%, и стали равными 3 млн. руб.
Следовательно, можно отметить, что краткосрочный заемный капитал уменьшается, однако все еще его сумма велика, сумма собственного капитала достаточно высока, но меньше заемных средств, что говорит о высокой финансовой зависимости предприятия.
Рассчитанный двумя способами собственный капитал в обороте, в том числе и его уточненная величина, увеличивается в сумме за три года на 206 млн. руб. и на 198 млн. руб. Следовательно, достаточно вкладывается собственных средств в оборот предприятия, что свидетельствует об улучшении уровня финансовой независимости предприятия от кредиторов.
Значение коэффициента общей финансовой независимости (включая и уточненный, который определяется с учетом суммы доходов будущих периодов) увеличилось на 0,001 за последний год, а за три года - на 0,035 пункта (уточненного – на 0,032 пункта). Следовательно, в 2015 году 20,4% имущества стали принадлежать собственникам, это говорит о недостаточно высоком уровне финансовой устойчивости, но повышение говорит об ее улучшении.
Коэффициент текущей ликвидности повысился на 1,569 (уточненный – на 1,305), следовательно, в 3,9 раза оборотные активы покрывают сумму текущих обязательств (при нормативе 2), следовательно, можно говорить, что баланс предприятия достаточно ликвиден, а само предприятие достаточно платежеспособно.
Эффект финансового левериджа отрицателен, хотя и снижается за три года на 18 пунктов. Следовательно, использование заемного капитала не приносит увеличения рентабельности собственного капитала, потому считается неэффективным. В компании актуально управление задолженностью.
Анализ эффективности свидетельствует о том, что улучшается использование всех ресурсов предприятия, но при этом усиливается финансовая зависимость предприятия, высока вероятность банкротства по причине высоких сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, в большой сумме запасов предприятия. В связи с чем необходимым является с целью улучшения управления финансовыми ресурсами ООО «МАВИС» рассмотреть мероприятия по оптимизации задолженности компании, запасов, увеличению суммы собственного капитала.
С целью улучшения финансовых показателей было рекомендовано ООО «МАВИС» улучшить управление финансовыми ресурсами. Для этого предложено применение АВС-анализа для управления запасами, это позволит сократить запасы на 20%.
Был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 57 руб. прибыли. Также было предложено планирование, контроль за образованием кредиторской задолженности.
Для обеспечения улучшения управления финансовыми ООО «МАВИС» было предложено принять на 0,5 ставки специалиста по финансовому менеджменту. Планируемые направления улучшения управления финансовыми ресурсами ООО «МАВИС» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,016 пункта. Также рост коэффициента общей финансовой независимости на 0,094 пункта и коэффициента рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,001. свидетельствует об улучшении конкурентоспособности ООО «МАВИС» и его финансового положения, это свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий по управлению финансовыми ресурсами.

Нормативно-правовые источники
1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2016 год) // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2016.
2. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации [Федер. закон: принят Гос. Думой 16 июл. 1998 г.: по состоянию на 15 июля 2015 г.]. // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2016.
3. Российская Федерация. Законы. Налоговый Кодекс Российской Федерации: [Федер. закон: принят Гос. Думой 21 дек. 1994 г.: по состоянию на 01 мая 2016 г.] // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2016.
4. Российская Федерация. Законы. «О несостоятельности (банкротстве)» [Федер. закон принят 27 сент. 2002 г. (с изм. от 26.10.2002 года №127-ФЗ (в редакции от 28.07.2012 года))] // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2016.
5. Российская Федерация. Законы. «О бухгалтерском учете» [Федер. закон принят 22 нояб. 2011 г.( с изм. от 23.05.2016 №149-ФЗ.)] // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2016.
6. «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»: Постановление №367 от 25.06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант».
7. «О формах бухгалтерской отчетности организаций»: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2016.

 
Учебники, монографии, брошюры
8. Анализ финансовой отчетности: Учебник / под ред. О.В. Антоновой, М.И. Друцкой, В.И. Ситниковой, В.В. Горбачевой, Т.К. Чугаевой, Т.Л. Лисицкой, Д.Н. Назарова, А.В. Остроухова. - М.: Инфра-М, 2016. - 432с.
9. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. - М.: Дашков и Ко, 2014. - 351с.
10. Бережная, Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. - Инфра-М, 2014. - 336с.
11. Беспалов, М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. – М.: Инфра-М, 2016. – 489с.
12. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л, 2015. - 768с.
13. Бобылева, А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. - М.: Издательство Московского Университета, 2014. - 224с.
14. Бороненкова, С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. – М.: Форум, 2016. – 432с.
15. Володина, А.А. Управление финансами. Финансы предприятий / А.А. Володина. - М.: Финансы, 2014. - 502с.
16. Вяткин В.И., Гамза В.А., Хэмптон Дж.Дж. Финансовый решения в управлении бизнесом. - 4-е изд. - М.: Юрайт, 2014. - 326с.
17. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2014. - 652с.
18. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2014. - 496с.
19. Данилин В.И. Финансовый менеджмент. Категории, задачи, тесты, ситуации: Учебное пособие. М.: Проспект, 2014. 370с
20. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: ДиС, 2014. - 144с.
21. Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Рид Групп, 2013. - 800с.
22. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент/ Н.Б. Ермасова. - М.: Юрайт, 2013. - 621с.
23. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. - М.: Инфра-М, 2015. - 332с.
24. Ильин В.В. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Омега-Л, 2013. - 560с.
25. Казакова, Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум / Н.А. казакова. – М.: Юрайт, 2016. – 451с.
26. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220с.
27. Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. – М.: Инфра-М, 2016. – 435с.
28. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. - М.: Дашков и К, 2013. - 484с.
29. Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / З.В. Кирьянова. – М.: Юрайт, 2014. – 411с.
30. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы. М.: Проспект, 2015. - 258с.
31. Куприянова, Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л.М. Куприянова. – М.: Инфра-М, 2016. – 424с.
32. Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дашков и К, 2016. – 394с.
33. Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2016. – 367с.
34. Незамайкин, В.Н. Финансовый менеджмент: Учебник / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Юрайт, 2016. – 467с.
35. Неудачин, В.В. Реализация стратегии компании. Финансовый анализ и моделирование / В.В. Неудачин. – М.: Дело, 2016. – 410с.
36. Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум / Т.В. Погодина. – М.: Юрайт, 2015. – 351с.
37. Попов, В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов. - М.: Кнорус, 2014. - 288с.
38. Просветов, Г.И. Финансовый анализ. Задачи и решения: Учебно-практическое пособие / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2016. – 304с.
39. Рогова Е.М., Ткаченко Е.М. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. – 2-е изд. - М.: Юрайт, 2014. - 542с.
40. Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. - М.: Юрайт, 2016. - 360с.
41. Синицкая, Н.Я. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. – 2-е изд. / Н.Я. Синицкая. – М.: Юрайт, 2016. – 213с.
42. Теплова Т.В. Эффективный финансовый директор: Учебное пособие. - М.: Юрайт, 2014. - 508с.
43. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник / Т.У. Турманидзе. – М.: Юнити-Дана, 2016. – 396с.
44. Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. Учебное пособие / Т.В. Филатова, П.Н. Брусов. - М.: КноРус, 2013. - 232с.
45. Финансовый менеджмент: Учебник. – 4-е изд. / под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Юрайт, 2016. – 456с.
46. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина. - М.: КноРус, 2013. - 480с.
47. Экономика предприятия: Учебник / под ред. Аксенова А.П. - М.: КноРус, 2015. - 352с.

Периодические издания
48. Басалаева Е.В. Инновации в экономическом анализе, бухгалтерском и управленческом учете как формирование нового подхода к финансовому менеджменту // Международный бухгалтерский учет. – 2015. - №366. – С.34-45.
49. Пенюгалова А.в., Зимина А.а. Российский и зарубежный опыт применения механизма управления финансами // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. - №259. – С.11-19.

Электронные ресурсы
50. Роль анализа финансового состояния в современных условиях. Режим доступа: [http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=000100 20/05/2016].