Комплексный анализ экономического состояния предприятия (ОАО ВМЗ)

Тема 1. Основные средства предприятия
Тема 2. Оборотные средства предприятия.
Тема 3. Финансы предприятия
Тема 4. Затраты на производство и себестоимость продукции
Тема 5. Финансовые результаты деятельности предприятия

Анализ отчетности ОАО «ВМЗ» выявил следующие тенденции:
1. Предприятие активно выделяет средства на приобретение основных фондов, которые были введены в 2012 году. Финансовые ресурсы на данные вложения во внеоборотные активы были сформированы за счет нераспределенной прибыли прошлых периодов и долгосрочных кредитов на модернизацию производственных мощностей компании.
2. В видовой структуре основных фондов (рис. 1) отчетливо видно долевое распределение, где большую долю (72%) занимают машины и оборудование при норме 55%, что в совокупности может характеризовать предприятие как обладающее некоторыми конкурентными преимуществами (профильными для данного вида деятельности производственными мощностями).
3. Доля заемных средств в структуре финансовых ресурсов предприятия в течение исследуемого периода росла с 42,37% до 60,55% за счет приобретения долгосрочных кредитов, что снижает финансовую независимость предприятия от кредиторов. Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов составил в отчетном году 39,45% при рекомендованном значении 50-60%. Данная тенденция создает условия возникновения риска больших потерь в периоды спада деловой активности предприятия и невозможности получения будущих кредитов по среднерыночной ставке.
4. Показатели экономической эффективности затрат свидетельствуют о достаточно стабильном соотношении выручки от реализации и полной себестоимости реализованной продукции. Однако рентабельность затрат имеет тенденцию к снижению: с 0,1 в 2011 до 0,04 в 2014г, что связано с ростом непроизводительных затрат предприятия.
5. Предприятие обладает стабильной структурой себестоимости производимой продукции, что говорит о сложившейся технологии, являющейся залогом стабильности производственной деятельности.
6. Полная себестоимость реализованной продукции за период 2011-2014гг увеличилась в абсолютном показателе на 3 044 млн. руб., анализ элементов которой показал, что увеличение себестоимости произошло, в основном, за счет роста элемента амортизации.
7. На предприятии наблюдается ярко выраженное падение рентабельности продаж (рис. 6), которая обусловлена ежегодным снижением величины чистой прибыли назависимо от объемов производства, что говорит о неэффективных продажах реализованной продукции.

8. Коэффициенты ликвидности свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, связанной с отсутствием у предприятия рисков потенциальной невозможности ответа по текущим обязательствам.

Задание.
Провести комплексный анализ экономического состояния выбранного предприятия на основе заданий в разрезе тем дисциплины, методических указаний и разработочных таблиц, приведенных в разделе «2. Этапы выполнения самостоятельной работы».

Оформление самостоятельной работы.
Промежуточные результаты работы (по мере выполнения каждой отдельной самостоятельной работы) выполнять в виде таблиц, рисунков: графиков, диаграмм и т.п., сопровождая эти визуальные материалы краткими аналитическими выводами и дополнительной информацией о факторах, влияющих на происходящие экономические процессы. Пример оформления самостоятельной работы приведен в соответствующем разделе: «3. Пример оформления самостоятельной работы, выполненной на основе данных отчетности ОАО «Каменск-Уральский завод по обработке цветных металлов».
Окончательные результаты работы необходимо оформить к началу последней учебной недели семестра и представить в виде:
А) документа «Отчет-портфолио о деятельности ОАО «_______________» за период 2008-2013 годы». Отчет выполнить в печатном виде, при выводе документа на печать располагать по две страницы на листе, таким образом, готовый бумажный вариант будет представлен: один лист документа – формат А5. Это необходимо для удобства сгибания бумажного листа пополам и прикрепления документа в рабочую тетрадь.
Б) презентации (слайд-шоу).


Оценка выполнения самостоятельного задания.
Подготовить короткие доклады (продолжительность доклада 5 минут) по результатам сквозного семестрового исследования для выступления с презентацией на мини-конференции на последнем в семестре практическом занятии по дисциплине.

Основные и дополнительные источники информации.
1. Конспекты лекций по соответствующим темам
2. Экономика организации (предприятия): учебник / под ред. Н. А. Сафронова. – М. : Магистр, 2011. – 687 с.
3. Экономика предприятия (фирмы): учебник / под ред. Проф О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. – М. : ИНФРА-М. 2008. – 604 с.
4. Официальные страницы открытых акционерных обществ, электронные ресурсы – различные серверы раскрытия информации об эмитентах (например, http://www.e-disclosure.ru/)
5. Федеральная служба государственной статистики (http://www.gks.ru)

1. Этапы выполнения самостоятельной работы

Тема 1. Основные средства предприятия

Задание: определить структуру основных фондов предприятия, показатели эффективности использования основных фондов предприятия и коэффициенты движения основных фондов.
Методические указания:
Для выполнения задания воспользуйтесь:
• формой бухгалтерской отчетности № 1 (бухгалтерский баланс) раздел: актив баланса;
• приложением (пояснением) к бухгалтерскому балансу, разделы: наличие и движение основных средств, изменение стоимости основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации;
• формой бухгалтерской отчетности № 2 (отчет о финансовых результатах) – для информации о размере выручки и чистой прибыли;
• письменной информацией из отчета эмитента в части пояснений экономической ситуации по поводу факторов и событий, оказавших влияние на изменение состояния основных фондов (предпочтительно);
• информацией о состоянии основных фондов в соответствующей отрасли из источника ФСГС www.gks.ru раздел «Предпринимательство», «Основные фонды» - для информации о коэффициентах обновления и выбытия в отрасли, о видовой структуре основных фондов в экономике РФ
Оформление:
Выполните расчет показателей в таблицах, отобразите в рисунках, сопроводите аналитическим текстом.
Таблица 1. Показатели эффективности использования основных фондов ОАО «_________» за 2008-2013 годы
Показатели 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Темп роста/снижения
2013 к 2008, %
Среднегодовая стоимость основных фондов (ОФ), тыс. руб.
Выручка, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Фондоотдача
Фондоемкость
Рентабельность основных фондов

Под таблицей 1. напишите аналитическое заключение, ответив на следующие вопросы:
1. Интерпретируйте показатели эффективности использования основных фондов.
2. Дайте аналитическую оценку изменения за 2008-2013 годы.
3. Какие факторы оказали наибольшее влияние на размер показателей эффективности (по годам)?
Таблица 2. Динамика показателей движения основных фондов
ОАО «_______» за 2008-2013 годы


Показатели 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Для сравнения:
Значение средних коэффициентов
ввода и выбытия (по РФ)
по соответствующему виду
экономической деятельности , 2012 г.
ОФ на начало года, тыс. руб.
ОФ на конец года, тыс. руб.
ОФ выбывшие, тыс. руб.
ОФ введенные, тыс. руб.
ОФ ликвидированные, тыс. руб.
К ввода
К выбытия
К ликвидации
К замены

Под таблицей 2. напишите аналитическое заключение, ответив на следующие вопросы:
1. Интерпретируйте показатели движения основных фондов.
2. Дайте аналитическую оценку изменения за 2010-2012 годы.
3. Сравните коэффициенты ввода и выбытия по анализируемому вами предприятию со средними аналогичными показателями по РФ (по соответствующему виду деятельности).
Таблица 3. Видовая структура основных фондов
ОАО «_______» за 2008-2013 годы
Виды основных средств 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Средняя видовая структура ОФ по соотв. виду экон. деятельности РФ,
2012, в%
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % %
Среднегодовая стоимость ОФ, всего
100 100 100 100 100 100 100
в том числе:
Здания
Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Прочие виды основных средств

Под таблицей 3 напишите аналитическое заключение, ответив на следующие вопросы:
1. Дайте аналитическую оценку изменения за 2008-2013 годы.
2. Сравните видовую структуру по анализируемому вами предприятию со средними аналогичными показателями по РФ (по соотв. виду деятельности).
Выполните рисунок – круговую диаграмму «Видовая структура основных фондов
ОАО «_______» в 2013 г.

Тема 2. Оборотные средства предприятия

Задание: определить эффективность использования оборотных средств предприятия, рассчитать размер высвобождаемых/привлекаемых средств в результате изменения оборачиваемости оборотного капитала.
Методические указания:
Для выполнения задания воспользуйтесь:
• формой бухгалтерской отчетности № 1 (бухгалтерский баланс) раздел: актив баланса;
• приложением (пояснением) к бухгалтерскому балансу, разделы: наличие и движение запасов, наличие и движение дебиторской задолженности;
• формой бухгалтерской отчетности № 2 (отчет о финансовых результатах) – для информации о размере выручки и чистой прибыли;
• письменной информацией из отчета эмитента в части пояснений экономической ситуации по поводу факторов и событий, оказавших влияние на изменение состояния отдельных элементов оборотного капитала (предпочтительно);
Оформление:
Выполните расчет показателей в таблицах, отобразите в рисунках, сопроводите аналитическим текстом.
Таблица 4. Показатели эффективности использования оборотных средств ОАО «_________» за 2008-2013 годы


Показатели 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Темп роста/снижения
2013 к 2008, %
Среднегодовая стоимость оборотных средств(ОС), всего, тыс. руб.
В том числе:
запасы
Дебиторская задолженность
Выручка, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Оборачиваемость, всего, дни
В том числе:
запасы
Дебиторская задолженность
Оборачиваемость, всего, раз
В том числе:
запасы
Дебиторская задолженность
Рентабельность основных средств, всего
Под таблицей 4. напишите аналитическое заключение, ответив на следующие вопросы:
1. Интерпретируйте показатели эффективности использования оборотных средств.
2. Дайте аналитическую оценку изменения за 2008-2013 годы.
3. Какие элементы оборотного капитала оказали наибольшее влияние на скорость оборота оборотного капитала в целом по предприятию?
Определите размер высвобождаемых/привлекаемых средств в результате изменения оборачиваемости оборотного капитала в 2013 году по сравнению с 2012 и в 2012 по сравнению с 2011.
Таблица 5. Структура оборотных средств ОАО «_______» за 2008-2013 годы

Виды основных средств 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОС), всего, тыс. руб. 100 100 100 100 100 100
В том числе:
запасы
• сырье и материалы
• незавершенное производство
• готовая продукция
дебиторская задолженность
• покупатели и заказчики
• авансы выданные
финансовые вложения
денежные средства
прочие оборотные активы

Под таблицей 5 напишите аналитическое заключение и дайте аналитическую оценку изменения за 2008-2013 годы.
Выполните рисунок – круговую диаграмму «Структура оборотных средств (по укрупненным элементам) ОАО «_______» за 2013 год.


Тема 3. Финансы предприятия


Задание: провести анализ структуры финансовых ресурсов предприятия по источникам формирования; определить эффективность использования собственного капитала.
Методические указания:
Для выполнения задания воспользуйтесь:
• формой бухгалтерской отчетности № 1 (бухгалтерский баланс);
• приложением (пояснением) к бухгалтерскому балансу: отчет об изменениях капитала;
• письменной информацией из отчета эмитента в части пояснений экономической ситуации по поводу факторов и событий, оказавших влияние на изменение состояния финансовых ресурсов предприятия (предпочтительно).
Оформление:
Выполните расчет показателей в таблицах, отобразите в рисунках, сопроводите аналитическим текстом.
Таблица 6. Структура финансовых ресурсов ОАО «_______» за 2008-2013 годы
Виды финансовых ресурсов 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Образуемые за счет собственных средств, всего, тыс. руб.
В том числе:
• Уставный капитал
• Переоценка внеоборотных активов
• Добавочный капитал
• Резервный капитал
• Нераспределенная прибыль
Образуемые за счет внешних источников, всего, тыс. руб.
В том числе:
• Долгосрочные обязательства
• Краткосрочные обязательства
Коэффициент СК
Коэффициент ЗК
Коэффициент соотношения СК и ЗК
Оборачиваемость собственного капитала, раз
Рентабельность собственного капитала

Под таблицей 6 напишите аналитическое заключение, ответив на следующие вопросы:
1. Дайте аналитическую оценку изменения за 2008-2013 годы.
2. Выполните рисунок – круговую диаграмму «Структура финансовых ресурсов ОАО «_______» за 2012 год. Определите коэффициенты структуры капитала
3. определите эффективность использования (оборачиваемость) собственного капитала, дайте аналитическую оценку


Тема 4. Затраты на производство и себестоимость продукции


Задание: провести анализ материальных затрат предприятия.

Методические указания:

Для выполнения задания воспользуйтесь:
• приложением (пояснением) к бухгалтерскому балансу, раздел: затраты на производство;
• формой бухгалтерской отчетности № 2 (отчет о финансовых результатах) – для информации о размере выручки, себестоимости, расходах и чистой прибыли;
• письменной информацией из отчета эмитента в части пояснений экономической ситуации по поводу факторов и событий, оказавших влияние на изменение состояния материальных затрат (предпочтительно);
Оформление:
Выполните расчет показателей в таблицах, отобразите в рисунках, сопроводите аналитическим текстом.
Таблица 7. Показатели экономической эффективности затрат ОАО «_______» за 2008-2013 годы

Показатели 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Изменение 2008-2013
Откл.,
тыс. руб. Темп роста/
снижения, %
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Себестоимость продаж
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Полная себестоимость реализованной продукции
Выручка
Чистая прибыль
Затраты (по полной с/ст-ти реализованной продукции) на 1 рубль выручки
Рентабельность затрат (по полной с/ст-ти реализованной продукции)

Примечание:
Полная себестоимость реализованной продукции = себестоимость продаж + коммерческие расходы + управленческие расходы
Постройте рисунок - столбиковую диаграмму (на одной плоскости шесть лет): «Структура полной себестоимости реализованной продукции ОАО «______________» за 2008-2013 годы»
Под таблицей 7 и рисунком напишите аналитическое заключение, ответив на следующие вопросы:
1. Как изменилась структура полной себестоимости реализованной продукции?
2. Интерпретируйте показатели экономической эффективности затрат
3. Дайте аналитическую оценку изменения за 2008-2013 годы.
4. Изменение каких элементов полной себестоимости реализованной продукции оказали наибольшее влияние на показатели экономической эффективности затрат ОАО «_____________»?

Таблица 8. Структура полной себестоимости реализованной продукции (по элементам затрат) ОАО «_______» за 2008-2013 годы

Показатели 2008 2009 2010
2011
2012 2013 Изменение 2008-2013
Откл. тыс. руб. Темп роста/
снижения, %
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Материальные затраты
Расходы на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация
Прочие затраты
Итого по элементам
Изменения остатков (незав. пр-ва, расходов буд. периодов, резервов предст. расходов, тов. отгруж., готовой продукции)
Различные списания и т. п.
Полная себестоимость реализованной продукции


Постройте рисунок - столбиковую диаграмму (на одной плоскости шесть лет): «Структура полной себестоимости реализованной продукции (по элементам затрат) ОАО «___________» за 2008-2013 годы»
Под таблицей 8 и рисунком напишите аналитическое заключение, ответив на следующие вопросы:
1. Как изменилась структура полной себестоимости реализованной продукции (по элементам затрат)?
3. Дайте аналитическую оценку изменения за 2008-2013 годы.
4. Какие элементы затрат оказали наибольшее влияние на полную себестоимость реализованной продукции ОАО «_____________»?

Тема 5. Финансовые результаты деятельности предприятия

Задание: определить результаты экономической эффективности деятельности предприятия, рассчитав следующие показатели:
• рентабельности (рентабельность совокупного капитала, рентабельность продаж);
• деловой активности (оборачиваемость совокупного капитала, оборачиваемость текущих активов, продолжительность операционного цикла, продолжительность финансового цикла);
• ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности).

Методические указания:

Для выполнения задания воспользуйтесь:

• формой бухгалтерской отчетности № 1 (бухгалтерский баланс);
• формой бухгалтерской отчетности № 2 (отчет о финансовых результатах);
• приложением (пояснением) к бухгалтерскому балансу;
• письменной информацией из отчета эмитента в части пояснений экономической ситуации по поводу факторов и событий, оказавших влияние на изменение состояния финансовых результатов (предпочтительно);

Воспользуйтесь учебной информацией о расчетах показателей, предложенной в источнике «Экономика организации (предприятия): учебник / под ред. Н. А. Сафронова. – М. : Магистр, 2011, гл. 22. 2, таблица 22.3 «Система показателей финансового состояния предприятия».
Оформление:
Самостоятельно составьте таблицы для расчета показателей (по образцам таблиц 1 – 8).
Какие, по вашему мнению, рисунки-диаграммы позволят наиболее точно визуально представить изменения особо значимых показателей оценки эффективности деятельности предприятия? Выполните такие рисунки-диаграммы (достаточно трех рисунков).

Под таблицами и рисунками напишите аналитическое заключение по тем же методическим схемам, какие применялись при выполнении самостоятельной работы в части темы 1-4.

.