Методы затратного подхода при оценке бизнеса

Введение

Конкурентоспособность, эффективность финансово-хозяйственной дея-тельности в краткосрочном и долгосрочном аспектах, достижение миссии хо-зяйствующего субъекта в условиях рыночных отношений в решающей степе-ни зависят от эффективности системы менеджмента по использованию иму-щественного комплекса предприятия. Концепция управления предприятием, направленная на увеличение стоимости компании в условиях высокой роли нематериальных активов становится в нынешних условиях методом развития компаний, позволяющих осуществлять планирование, учёт, анализ и кон-троль стратегических показателей деятельности компании, в том числе её стоимости.
Степень разработанности проблемы. Разработке методологических ос-нов стоимостного управления (Value Based Management) посвящены труды целого ряда наиболее значительных западных ученых-экономистов, в числе которых Б.Беренс, Дж.М.Кейнс, Б.Гуттинг, И.Экхофф, Е.Милс, Пратт Ш., Десмонд Г.М., Келли Р.Э., Шарп У.Т., Скотт М., Фрэнк Ч. Эванс Ф., Бишоп Д., Дамодаран, А. Каплан Р., Нортон Д., Ольве Н-Г, Рой Ж., Ветер М., Мей-ер М., Нивен П. и др. В исследования данных авторов в основном рассмат-риваются подходы к управлению стоимостью организаций и бизнес- проек-тов, в то же время специфические особенности реализации данных подходов применительно к управлению стоимостью имущественного комплекса пред-приятия изучены недостаточно.
Необходимость дальнейшей разработки теоретических и методических основ управлению стоимостью имущественного комплекса предприятия обу-словили выбор темы, постановку цели и задач исследования.
Цель настоящей работы – исследовать теоретические подходы к оценке и управлению стоимостью имущественного комплекса предприятия и прак-тику их применения на предприятии ЗАО «Канонерский судоремонтный за-вод».
Цель потребовала решения следующих научных задач:
1) уточнить составляющие имущественного комплекса предприятия;
2) исследовать основные теоретические подходы к управлению стоимо-стью имущественного комплекса предприятия;
3) произвести оценку рыночной стоимости плавучих доков ЗАО «Ка-нонерский судоремонтный завод».
Объектом исследования в настоящей работе является имущественный комплекс предприятия как инструмент увеличения стоимости бизнеса.
Предметом исследования являются организационно-экономические от-ношения, возникающие в процессе оценки и управления стоимостью имуще-ственного комплекса промышленного предприятия..
Теоретической основой исследования послужили фундаментальные труды российских и зарубежных ученых в области оценки стоимости, а так-же теории и методологии управления стоимостью. Методология исследова-ния базируется на использовании методов функционального, процессного, экономико-статистического, сравнительного, логического анализа, и другие общие и специальные методы исследования.
Информационной базой исследования стали данные Федеральной службы государственной статистики, а также внутренней отчётности ЗАО «Канонерский судоремонтный завод».
Практическая значимость работы состоит в возможности использова-ния ее алгоритмических и методических результатов при оценке стоимости имущественного комплекса предприятия.
 

Введение 3
1 Теоретические основы оценки стоимости имущественного комплекса предприятия 5
1.1 Сущность и элементы имущественного комплекса предприятия 5
1.2 Цели и задачи оценки стоимости имущества промышленного предприятия 12
2 Методические основы оценки и управления стоимостью имущества промышленного предприятия 17
2.1 Подходы к оценке рыночной стоимости имущества предприятия 17
2.2 Методы оценки рыночной стоимости имущества предприятия 18
3 Оценка рыночной стоимости плавучих доков Канонерского судоремонтного завода 21
3.1 Характеристика деятельности Канонерского судоремонтного завода 21
3.2 Расчет стоимости постройки доков затратным методом 24
Заключение 29
Список использованных источников 31

 

Заключение

Конкурентоспособность, эффективность финансово-хозяйственной дея-тельности в краткосрочном и долгосрочном аспектах, достижение миссии хо-зяйствующего субъекта в условиях рыночных отношений в решающей степе-ни зависят от эффективности системы менеджмента по использованию иму-щественного комплекса предприятия
Актуальность выбранной темы основана на необходимости повышения эффективности управления имущественными комплексами предприятий, по-скольку имущество является основным капиталом хозяйствующих субъектов, а получаемые результаты финансово- хозяйственной деятельности напрямую зависят не только от количественных и качественных характеристик имуще-ственного комплекса, но и от искусства достижения более полного его ис-пользования.
В оценке предприятия определяются разные виды стоимостей, которые необходимы в силу различных потребностей и функций. Поэтому одно и то же предприятие на одну и ту же дату оценки может обладать разной стоимо-стью в зависимости от цели оценки и методов определения стоимости
Принципы оценки – логика, правила и экономические причины, объяс-няющие факторы, влияющие на стоимость предприятия. Все принципы взаи-мосвязаны. При оценке конкретного предприятия одновременно может ис-пользоваться несколько принципов. Однако в определенной задаче оценки могут применяться не все принципы оценки, к тому же одним принципам может придаваться большее значение за счет других.
Управление стоимостью означает выработку эффективных стратегий и оперативных планов для всех подразделений компании Данная концепция хороша с точки зрения стратегического контроля – при ее использовании не нужна громоздкая система оценки стратегии, можно использовать един-ственный критерий: стратегия эффективна, если способствует увеличению стоимости компании, в случае снижения стоимости стратегия является неэф-фективной.
Методы оценки стоимости предприятия реализуются посредством реа-лизации некоторых алгоритмов, представляющих собой совокупность про-цедур, последовательность действий, позволяющих получить конкретное числовое значение стоимости. Подходы и методы оценки характеризуются определенными достоинствами и недостатками, которые определяют область их рационального применения.
Канонерский судоремонтный завод был основан в 1883 году. Предпри-ятие выросло из мастерских по ремонту землечерпательного флота в круп-ное предприятие своей отрасли во многом благодаря выгодному географи-ческому положению. «Канонерский судоремонтный завод» расположен на Канонерском острове в городе Санкт-Петербурге вдоль Морского канала порта Санкт-Петербург. История Канонерского судоремонтного завода неразрывно связана с историей страны, историей Санкт-Петербурга Непо-средственная близость порта позволяет судовладельцам использовать мощ-ности Канонерского завода, а это 3 современных плавучих дока и оборудо-ванные причалы для проведения всех видов как плановых, так и внеплано-вых ремонтов.
В работе произведена оценка стоимости плавучих доков Канонерского судоремонтного завода с применением затратного подхода, что позволило получить рыночную стоимость доков и плавучего крана.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (далее – ГК РФ), часть 1.
2. Анализ внедрения инструментов управления предприятиями на ос-нове их стоимости / В книге: Управление предприятиями на основе стоимости // Шайтура А.С. Институт гуманитарных наук, экономики и информацион-ных технологий. Бургас, 2016. С. 67-81.
3. Волчанов В.П. Совершенствование управления имущественными комплексами промышленных предприятий: Автореф. дис. канд. экон. наук. – Челябинск, 2000. – 20 с.
4. К вопросу о внутрихозяйственном контроле имущественных ком-плексов коммерческих предприятий / Кобылянская М.С., Очередникова О.С. // В сборнике: Актуальные вопросы современной экономической науки Сборник докладов XXIII Международной научной конференции. Отв. ред. А.В. Горбенко. 2016. С. 68-71.
5. Классификация расходов субъектов хозяйствования на предприяти-ях судостроительной отрасли РФ / Ярошенко А.А., Князева Т.Г. // В сборни-ке: Актуальные вопросы развития методологии и организации учета, анализа и аудита // сборник научных трудов по материалам I Международной науч-но-практической конференции. Редакторы Н.А. Краснова, Т.Н. Плесканюк. - 2016. С. 59-65.
6. Кондратьева С.С. Формирование механизмов управления имуще-ственным комплексом промышленных предприятий: Автореф. дис. канд. экон. наук. – Тамбов, 2003. – 20 с.
7. Мерембаева А.С. Методы оценки стоимости предприятий и управ-ления стоимостью EVA // В сборнике: Кризис XXI века Вчера. Сегодня. Завтра. Материалы III международной научно-практической конференции. 2015. С. 41-47.
8. Муракаев М.И., Муракаев И.М. Теоретико-методологические осно-вы формирования понятия «имущественный комплекс промышленного предприятия» // Научное обозрение. Серия 1. Экономика и право. 2011. № 2. С. 23-29.
9. Оценка и управление стоимостью предприятия (организации) / Ка-выршина О.А., Дударева О.В. - Воронеж, 2015.
10. Оценка и управление стоимостью предприятия (организации) / Ста-роверова Г.С., Медведев А.Ю. // Учебное пособие. В 2 частях / Вологда, 2015. Часть 2.
11. Плоткина А.Р. Стоимость как системообразующий компонент управления промышленными предприятиями // Вестник Хабаровской госу-дарственной академии экономики и права. 2015. № 6. С. 67-72.
12. Проблемы совершенствования управления имущественными ком-плексами промышленных предприятий малого бизнеса / Моисеенко С.Л., Пахомова М.И., Миронова Т.Н. // Наука вчера, сегодня, завтра. 2016. № 3 (25). С. 128-136.
13. Проблемы эффективного управления стоимостью ресурсоемких предприятий / Кашина Е.В., Шалгинова Л.А.// Сибирский федеральный уни-верситет, Институт управления бизнес-процессами и экономики. Красноярск, 2015.
14. Проектно-изыскательский и научно-исследовательский институт морского транспорта «Союзморниипроект»(Москва). – URL: http://sibcnti.ru/documents/Doclist/folder/29090.html
15. РД 5Р.ГКЛИ.0502-184-94 Трудоемкость постройки судов. Норма-тивы; Д 5Р.ЛКИБ.3160-067-2003 Трудоемкость постройки надводных ко-раблей. Нормативы; РД 5Р.ГКЛИ.3160-068-2003 Корабли и суда. Порядок управления трудоемкостью постройки, ремонта, переоборудования и модер-низации
16. Сальва А.Г. Имущественный комплекс промышленного предприя-тия: методические основы формирования организационно-экономического механизма управления – [Электронный ресурс]. – Режим доступа. – URL: https://miet.ru/static/science/da /d05/2008/27a_10_08.pdf (Дата обращения: 17.01.17)
17. Страховые взносы в 2016 году. – URL: http://taxpravo.ru/analitika/statya-369405-strahovyie (Дата обращения: 18.01.17)
18. Татарова А.В. Системный подход к диагностике состояния и разра-ботке технологии управления имущественным комплексом предприятия: Дис. канд. экон. наук: 05.13.10: Таганрог, 2000. – 219 c.
19. Управление имуществом на предприятии / А.П. Ковалев. – М.: Фи-нансы и статистика, 2009. – 272 с.
20. Федорович В.О. Формирование и развитие финансового механизма управления имущественным комплексом крупных корпоративных образова-ний – [Электронный ресурс]. – Режим доступа. – URL: http://sun.tsu.ru/mminfo/000220858/000220858.pdf (Дата обращения: 19.01.16).
21. Фрезе А.В. Стоимость - основа управления предприятием // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2015. № 4 (23). С. 94-98.
22. ФСО № 1. Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки / Приказ Минэкономразвития России № 256 от 20.07.2007 // Российская газета. – 2007. – № 4457 (04 сентября), ст.7.