Финансовое состояние предприятия ОАО «Магнит»

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНОВОГО АНАЛИЗА
1.1 Сущность финансового анализа, цель и задачи
Финансовое состояние организации – это обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для его нормального функционирования, рациональность их размещения и эффективность использования.
Анализ финансового состояния занимает значительное место в управлении предприятием в условиях рыночной системы хозяйствования.
Известно, что оценка финансового состояния представляет интерес для широкого круга субъектов рынка:
1.Самого предприятия, которое хочет знать реальное состояние дел в своей деятельности и разрабатывать мероприятия по их улучшению;
2.Инвесторов, заинтересованных в эффективности инвестирования свои средств;
3.Кредиторов и поставщиков, желающих убедиться в платежеспособности предприятия;
4.Партнеров по бизнесу, которые стремятся установить с предприятием стабильные и надежные деловые отношения.
Финансовый анализ является основой для управления финансами предприятия. Он охватывает три основных направления:
1.Оценка финансовых потребностей предприятия;
2.Распределение потоков денежных средств в зависимости от конкретных планов предприятия, определение дополнительных объемов привлеченных финансовых ресурсов и каналов их получения, кредиты, поиск внутренних резервов, дополнительный выпуск акций, облигаций и т.д.
3.Обеспечение системы финансовой отчетности, которая бы объективно отражала процессы и обеспечивала контроль за финансовым состоянием предприятия.
Анализ (без отнесения его к хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку) существует с давних времен, является очень объемным понятием, которое лежит в основе всей практической и научной деятельности человека.
Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. Как метод исследования анализ заключается в расчленении целого на составные. Финансовый анализ деятельности предприятия должен сочетать методы индукции и дедукции. В процессе финансового анализа все бизнес-процессы изучаются в их взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности.
Предприятие, на котором серьезно ведется аналитическая работа, способно заранее распознать будущий кризис, оперативно отреагировать и избежать его или уменьшить степень риска. Финансовый анализ позволяет эффективно управлять финансовыми ресурсами, выявлять тенденции в их использовании, производить прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.
Целью финансового анализа является всесторонняя оценка финансового состояния предприятия, его деловой активности, получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих наиболее объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Только с помощью финансового анализа можно поставить правильный диагноз экономической «болезни» предприятия, найти наиболее уязвимые места предприятия.

1.1 Сущность финансового анализа, цель и задачи
Финансовое состояние организации – это обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для его нормального функционирования, рациональность их размещения и эффективность использования.
Анализ финансового состояния занимает значительное место в управлении предприятием в условиях рыночной системы хозяйствования.
Известно, что оценка финансового состояния представляет интерес для широкого круга субъектов рынка:
1.Самого предприятия, которое хочет знать реальное состояние дел в своей деятельности и разрабатывать мероприятия по их улучшению;
2.Инвесторов, заинтересованных в эффективности инвестирования свои средств;
3.Кредиторов и поставщиков, желающих убедиться в платежеспособности предприятия;
4.Партнеров по бизнесу, которые стремятся установить с предприятием стабильные и надежные деловые отношения.
Финансовый анализ является основой для управления финансами предприятия. Он охватывает три основных направления:

1.2.1 Анализ имущественного положения предприятия (структурно-динамический анализ)
Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния и имущественного положения предприятия. Результатом такого анализа является оценка экономического потенциала предприятия, позволяющая сформировать представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе его имущества и источниках, установить взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяется соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса, и дается оценка выявленным изменениям на момент проведения анализа.
Таким образом, анализ имущественного положения заключается в анализе структуры активов и пассивов (вертикальный), а также динамики их изменения (горизонтальный).Для его проведения необходимо знать, что входит в каждую группу активов и пассивов.
...

1.2.2 Анализ деловой активности предприятия
Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Он заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости.
Финансовое положение предприятия зависит от того на сколько быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги.
Обобщающими показателями оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития являются ресурсоотдача и коэффициент устойчивости экономического роста.
Таблица 4– Показатели деловой активности предприятия
Показатель
Формула расчёта
Пояснение
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала)

Q-выручка за период
-средняя величина активов
Характеризуется объемом реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств вложенных в деятельность предприятия.
...

1.2.3 Анализ ликвидности предприятия
Ликвидность – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.
Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.
...

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Абсолютные показатели, характеризующие использование запасов и затрат:
1)Наличие собственных оборотных средств

2)Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат.

3)Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

(излишек)
Излишек или недостаток основных источников формирования запасов и затрат:

Таблица 13 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ОАО Магнит за 2012 и 2013 гг.
Показатель
Начало периода 2012 год
Конец периода 2013 год
Изменение в тыс.
...

1.2.5 Анализ рентабельности предприятия
В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.
Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.
Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).
...

1.2.6. Анализ вероятности банкротства предприятия
Любая организация, пришедшая на российский рынок или уже работающая на нем, должна беспокоиться о своей стабильности.Для этого проводится оценка вероятности банкротства компании, предвидение его финансовой устойчивости.
Банкротство предприятия или частного (физического) лица – это невозможность должника полностью рассчитаться по претензиям кредиторов по выплате обязательных платежей или денежных обязательств. Банкротство возникает в случае неплатежеспособности или неоплатности долгов.
О нестабильном финансовом состоянии организации могут говорить многие факторы, по которым с большой вероятностью подтверждается, что банкротство может быть реальным. К таким факторам можно отнести:
неустойчивую прибыль;
низкую рентабельность;
низкий показатель коэффициента ликвидности;
снижение дохода инвестиций;
быстрое падение стоимости ценных бумаг;
большое количество заемных средств.
...

1.2.7 Операционный анализ деятельности предприятия
Операционный рычаг (производственный леверидж) – потенциальная возможность влиять на прибыль компании, путём изменения структуры себестоимости и объема производства.
Эффект операционного рычага проявляемся в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведёт к более сильному изменению прибыли. Этот эффект вызван различной степенью динамки постоянных и переменных затрат на финансовый результат объема продукции.
Операционный рычаг показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы выручки от продаж.
Зная тот коэффициент можно прогнозировать изменение прибыли или выручи

– прибыль от операционной деятельности не освобождена от налогов
– выручка
Этот коэффициент показывает, на сколько изменится прибыль при изменении выручки на 1 %.
...

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1.Артеменко В. Г, Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2013 г.
2.Астахов В.Л. – Анализ финансовой устойчивости фирмы. – М.: ОСЬс.89, 2002г.
3.Быкадыров В.Л., Алексеева П.Д. –Финансово-экономическое состояния предприятия. – М.: ПРИОР, 2002 г.
4.Бочкарева Т.А., Михмель Г.Н., и др. – Экономический анализ: Тексты лекций для подготовки и сдач государственного квалификационного экзамена для студентов специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" заочной формы обучения. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2012 г.
5.Вахрин П.И. - Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. – М.: Цент, 2012 г.
6.Герасимова В.А., Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. – Анализ финансово-хозяйственной деятельности в вопросах и ответах. – М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и КО", 2011 г.
7.Ковалев В.В. – Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2012 г.
8.Мартынюк Г.К. – Экономический анализ: Учебное пособие. – Хабаровск РИЦ ХГ АЭП, 2010 г.
9. Панков Д.А.
...

1.Артеменко В. Г, Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2013 г.
2.Астахов В.Л. – Анализ финансовой устойчивости фирмы. – М.: ОСЬс.89, 2002г.
3.Быкадыров В.Л., Алексеева П.Д. –Финансово-экономическое состояния предприятия. – М.: ПРИОР, 2002 г.
4.Бочкарева Т.А., Михмель Г.Н., и др. – Экономический анализ: Тексты лекций для подготовки и сдач государственного квалификационного экзамена для студентов специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" заочной формы обучения. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2012 г.
5.Вахрин П.И. - Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. – М.: Цент, 2012 г.
6.Герасимова В.А., Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. – Анализ финансово-хозяйственной деятельности в вопросах и ответах. – М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и КО", 2011 г.
7.Ковалев В.В. – Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2012 г.
8.Мартынюк Г.К. – Экономический анализ: Учебное пособие. – Хабаровск РИЦ ХГ АЭП, 2010 г.
9. Панков Д.А. – Современные методы анализа экономического положения. - Минск: ЮНИТИ – ДАНА 2010 г.
10.Стоун Д,Хитчмиг К. – Бухгалтерский учет и финансовый анализ. Финансы 2010 г.
11.Тубурчак П. П.,. Мумин В.И., Сапрыкин М.С. – Анализ и диагностика Финансово-хозяйственной деятельности предприятия – Ростов на Дону: Феникс, 2014 г.
12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. – Методика экономического анализа. – М.: - ПРИОР, 2011 г.