Спасибо!
Информация о работе
Подробнее о работе
Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ и механизм их функционирования
- 69 страниц
- 2017 год
- 369 просмотров
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
1.1 Цели денежно-кредитного регулирования
1.2 Инструменты денежно-кредитной политики
2.1 Роль и функции ЦБ РФ
2.2.1 Процентные ставки по операциям ЦБ РФ
2.2.2 Обязательные резервные требования
2.2.3 Операции РЕПО Банка России
2.2.4 Рефинансирование кредитных организаций
Заключение
Библиографический список
1.1 Цели денежно-кредитного регулирования
Денежно-кредитная политика является частью общей финансовой политики. «Под финансовой политикой понимают комплекс мероприятий государства по использованию финансовых отношений, мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию на основе финансового законодательства. Финансовая политика государства является лишь средством осуществления его социально-экономической политики и выполняет вспомогательную роль»2.
Именно в рамках социально-экономической политики может разрабатываться и проводиться в жизнь эффективная финансовая политика.
Как известно, финансовая политика состоит из следующих главных компонентов:
1. налоговой политики;
2. бюджетной политики;
3. денежно-кредитной политики;
4. ценовой политики;
5. таможенной политики;
6. социальной политики;
7. инвестиционной политики;
8. политики в области международных финансов.
«К основным задачам финансовой политики можно отнести:
1.
...
1.2 Инструменты денежно-кредитной политики
Рассмотрим основные инструменты, с помощью которых центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. К ним относятся:
• изменение процентной ставки, основным ее параметром является ключевая ставка Банка России,
• изменение норм обязательных резервов,
• операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой
• административные меры
Политика обязательных резервов.
В настоящее время резервные требования представляют собой инструмент монетарной политики, использующийся во многих странах мира. Их суть заключается в следующем: при наличии в пассиве баланса банков определенного вида обязательств (“резервируемые обязательства”) Центральный Банк требует от банков осуществить вложения в конкретные виды активов (“резервные активы”) в определенном объеме.
...
2.1 Роль и функции ЦБ РФ
Прежде всего, определим основные функции центрального банка в мировой практике, а затем проанализируем основные направления деятельности ЦБ РФ.
Центральный банк - центральное звено денежно-кредитной системы любого государства, головной банк страны, сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства.
«Центральный банк наделен правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения и валютного курса, хранения золотых и валютных резервов. Важнейшей функцией Центрального банка является выработка общей кредитной политики. Его стратегическая задача - создание условий для неифляционного развития экономики.
Центральный банк в различных странах может иметь разные названия: государственный, национальный, резервный, эмиссионный. Во многих странах Центральные банки являются государственными. Но и, не находясь в собственности государства, Центральный банк действует в рамках правительственных инструкций»15.
...
2.2.1 Процентные ставки по операциям ЦБ РФ
При проведении процентной политики, Банк России использует систему процентных ставок, которая в основном соответствует мировой практике. Процентные ставки по специализированным инструментам Банка России приведены в Приложении 1. Данная система включает в себя ставки по кредитным и депозитным операциям Банка, а также ключевую ставку. В России основным показателем и инструментом проведения процентной политики центрального банка является ключевая ставка. Изменение ключевой ставки информирует участников денежного рынка об оценке Центральным Банком сложившегося уровня инфляции и перспектив е ее развития, тем самым оказывая влияние на инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов.
Динамика изменения ключевой ставки с момента ее принятия приведена на Рис. 318.
Рис.3
Рис.3 Динамика ключевой ставки ЦБ РФ.
...
2.2.2 Обязательные резервные требования
Депонирование обязательных резервов в Банке России
Выполнение обязательных резервных требований осуществляют все кредитные организации. Обязанность по выполнению обязательных резервов возникает со дня получения лицензии на осуществление банковских операций. На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.
На обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России, взыскания не обращаются.
Порядок депонирования обязательных резервов
Счета по учету обязательных резервов открываются в зависимости от вида валюты резервируемых обязательств. Бухгалтерский учет ведется на балансовых счетах:
№ 30202 «Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в валюте Российской Федерации, депонированные в Банке России»,
№ 30204 «Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в иностранной валюте, депонированные в Банке России».
...
2.2.3 Операции РЕПО Банка России
Также выделяют такие сделки с ценными бумагами, как операции РЕПО. Операция РЕПО (англ. «repurchase agreement», «repo») представляет собой сделку, состоящую из двух частей: продажи и последующей покупки ценных бумаг через определенный срок по заранее установленной цене. Разница между ценой продажи и покупки составляет стоимость заимствований с помощью операции РЕПО. Механизм операций РЕПО подразумевает, что на срок предоставления денежных средств ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, переходят в собственность к кредитору, что снижает кредитный риск по данному виду операций и упрощает разрешение ситуаций при неисполнении обязательств заемщиком.
В настоящее время операции РЕПО используются Банком России только для предоставления ликвидности. По первой части сделок Банк России выступает в качестве покупателя, а его контрагент — кредитная организация — в качестве продавца ценных бумаг, принимаемых в обеспечение.
...
2.2.4 Рефинансирование кредитных организаций
Центральный Банк России проводит рефинансирование кредитных организаций. Кредиты Банка России могут быть обеспечены ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России, нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями), поручительствами кредитных организаций, а также золотом. Виды кредитов Банка России и условия кредитования приведены в Приложении 2.
2.2.4.1 Объемы операций кредитования Банка России
Для того, чтобы оценить динамику предоставленных кредитов в разрезе по категориям кредитов, обратимся к таблице «Объемы операций кредитования Банка России».
Объемы операций кредитования Банка России в млн. руб
Месяц/год
Объем предоставленных ломбардных кредитов*
Объем предоставленных кредитов, обеспеченных активами или поручительствами*
Объем предоставленных кредитов, обеспеченных золотом
1
4
5
6
ИТОГО ЗА 2007 г.
...
Заключение
Денежно-кредитная политика призвана регулировать экономический рост, сдерживать инфляцию, обеспечивать высокий уровень занятости и выравнивать платежный баланс. В общем виде целью денежно-кредитной политики является достижение в стране макроэкономического равновесия.
Проводником денежно-кредитной политики выступает центральный эмиссионный банк государства. В России таким банком является Центральный Банк Российской Федерации.
Выделяют прямые и косвенные методы денежно-кредитной политики. Первые наиболее привлекательны для государственных органов, так как они просты в применении и наиболее предсказуемы, с их помощью государственные органы регулируют и перераспределяют денежные ресурсы.
...
1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010
2. Андрюшин С.А., Кузнецов В.В. Денежно-кредитная политика Банка России: прогнозы и реалии // Банковское дело. 2015 №8
3. Бакулина Т.С. Организация деятельности центрального банка. – Ульяновск.: УлГТУ. 2009
4. Балабанов, И.Т Банки и банковское дело / под ред.д.э.н., проф.И.Т.Балабанова. – СПб: Питер, 2013
5. Г.М Колпакова. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика. 2009
6. Головнин М.Ю. Основные направления развития мировой валютной системы и денежно-кредитная политика России // Междунар. экономика. - 2011. - № 2.
7. Давыдова Л.В. Тенденции развития национальной денежной системы: теория и практика / Л.В. Давыдова, Н.В. Тулайков ; Орл. регион. акад. гос. службы. - Орел, 2010.
8. Дворецкая А.Е. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Юрайт. 2014.
9. Денежно-кредитная политика Банка России// [Электронный ресурс] http://www.cbr.ru/DKP/ (06.12.15)
10. Деньги. Кредит. Банки / под ред. О.И. Лаврушина – М.: Кнорус. 2010
11. Динамика ключевой ставки ЦБ РФ. // [Электронный ресурс] http://ключевая-ставка.рф (06.12.15)
12. Колесникова Е.Н. Денежно-кредитная политика переходного периода // Банковское дело. 2015 №7
13. Корищенко К.Н. Актуальные проблемы методологии в реализации денежно-кредитной политики.- М.: Экон. науки. 2012.
14. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. – М.: Московская промышленная финансовая академия. 2011.
15. Моисеев С.Р. Модернизация денежно-кредитной политики Банка России для перехода к таргетированию инфляции // Банковское дело. 2015 №1
16. О параметрах курсовой политики // [Электронный ресурс] http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=10112014_115454dkp2014-11-10t11_52_10.htm
17. Обеспеченные кредиты Банка России// [Электронный ресурс] http://www.cbr.ru/DKP/print.aspx?file=standart_system/refinan.htm&pid=dkp&sid=ITM_15766/ (06.12.15)
18. Обязательные резервные требования Банка России// [Электронный ресурс] http://www.cbr.ru/DKP/print.aspx?file=standart_system/reserv.htm&pid=dkp&sid=ITM_34294/ (06.12.15)
19. Операции Банка России по покупке/продаже ценных бумаг на открытом рынке// [Электронный ресурс] http://www.cbr.ru/dkp/standart_system/print.aspx?file=dkp_DOFR_sec.htm (06.12.15)
20. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и период 2017 и 2018 годов
21. Положение Банка России от 12 ноября 2007 г. N 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами" (с изменениями и дополнениями)
22. Процентные ставки по специализированным инструментам Банка России// [Электронный ресурс] http://www.cbr.ru/DKP/print.aspx?file=standart_system/int_rates_spec.htm&pid=dkp&sid=ITM_15267 (06.12.15)
23. Система инструментов денежно-кредитной политики// [Электронный ресурс] http://www.cbr.ru/DKP/print.aspx?file=standart_system/system.htm&pid=dkp&sid=ITM_64117 (06.12.15)
24. Указание БР №3655-У от 01.06.2015 «Об установлении коэффициента усреднения»
25. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изменениями и дополнениями)
26. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты. – М.: Экономика, 2009.
27. Юрьева Т.В. Марыганова Е.А. Макроэкономика. – М.: Учебно-методический комплекс.2009. – 286 с.
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
