Рынок корпоративных облигаций

Введение

Современная экономика состоит из крайне большого количества различных составляющих – промышленность, сектор услуг и т. д. существует так же большое количество различных органов и инструментов, объединяющих данные составляющие по тем или иным характеристикам. Одним из таких инструментов, является рынок корпоративных ценных бумаг, на котором обращаются корпоративные ценные бумаги предприятий совершенно разных сфер экономики – и крупных агрохолдингов, до небольших заводов и торговых сетей.
В современных условиях для поддержания финансового положения и развития российских компаний чрезвычайно важно расширять возможности внутреннего рынка долговых инструментов и задействовать свободные денежные средства российских инвесторов. В качестве основного и наиболее развитого инструмента финансирования бизнес-процессов традиционно выступают банковские кредиты, однако коммерческие банки не способны обеспечить полный объем дополнительных финансовых ресурсов, в которых нуждаются корпорации.
В этой связи корпорации все чаще обращают внимание на такой вид финансового инструмента, как облигации. В результате рынок корпоративных облигаций становится одним из важнейших сегментов финансового рынка страны.
Его развитие необходимо для поддержания устойчивости всего национального хозяйства, преодоления негативных последствий внешних шоков и формирования качественно новой модели экономического роста.
После введения санкций в 2022 году большое количество иностранных инвесторов, преимущественно из стран Европейского Союза, Соединенных Штатов Америки, Японии, Австралии и иных стран, были вынуждены продать свои активы и уйти. Это стало серьезным ударом по российскому рынку корпоративных ценных бумаг. Также санкции перекрыли доступ российским инвесторам на европейские и американские биржи, на которых у россиян находились значительные средства. Кроме того, санкции вводились и персонально на компании, из - за чего последние теряли ряд имущества.
Целью настоящей работы является изучение современного российского рынка корпоративных облигаций и выявление условий и направлений для его развития.
Для достижения указанной цели ставится ряд задач:
 рассмотреть понятие, сущность и виды корпоративных ценных бумаг;
 изучить преимущества и недостатки корпоративных облигаций;
 исследовать становление и развитие рынка корпоративных облигаций;
 привести общую характеристику и особенности рынка корпоративных облигаций в России;
 - провести статистический анализ рынка корпоративных облигаций в России за 2019-2024;
 дать рекомендации по развитию рынка корпоративных облигаций в России.
Объектом исследования данной работы является Рынок корпоративных облигаций в Российской Федерации: тенденции и перспективы развития.
Предметом работы является – механизм регулирования, размещения и обращения корпоративных облигаций в Российской Федерации.
Теоретическую базу для написания дипломной работы составили законодательные и нормативно-правовые акты РФ, научная и учебная литература, статьи периодических изданий, а также материалы сети Интернет.

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 5
1. Теоретические аспекты рынка корпоративных облигаций 7
1.1. Понятие, сущность и виды корпоративных ценных бумаг 7
1.2. Преимущества и недостатки корпоративных облигаций 10
1.3. Становление и развитие рынка корпоративных облигаций 14
2. Практические аспекты рынка корпоративных ценных бумаг в России 18
2.1. Общая характеристика и особенности рынка корпоративных облигаций в России 18
2.2. Статистический анализ рынка корпоративных облигаций в России за 2019-2024гг 27
2.3. Рекомендации по развитию рынка корпоративных облигаций в России 33
Заключение 38
Список использованных источников 39


 

Работа соответствует указанному году, с НАТУРАЛЬНОЙ (НЕ накрученной техническими способами) оригинальностью (по антиплагиат ру), стандартное оформление

Список использованных источников

1. Андрианова, А. А. Корпоративные облигации как инструмент привлечения инвестиций / А. А. Андрианова // Актуальные проблемы авиации и космонавтики : сборник материалов IX Международной научно-практической конференции, посвященной Дню космонавтики. В 3-х томах, Красноярск, 10–14 апреля 2023 года. Том 3. – Красноярск: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Сибирский государственный университет науки и технологий имени академика М.Ф. Решетнева", 2023. – С. 300-302.
2. Барбашова, С. А. Актуальные проблемы развития рынка корпоративных облигаций / С. А. Барбашова, О. А. Бурмистрова, М. Н. Торгашин // Управленческий учет. – 2023. – № 10. – С. 113-118.
3. Батыров, И. Х. Корпоративные ценные бумаги / И. Х. Батыров // Вестник науки. – 2023. – Т. 3, № 1(58). – С. 25-27.
4. Барлыбаев А.А., Авдеева А.А. Современное состояние и тенденции развития рынка в облигаций в России //Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2024 – №3-1. – с. 16-21.
5. Барлыбаев А.А., Ульмаскулова А.Т. Замещающие облигации на российском рынке ценных бумаг//Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2023 – №11-3. – с.343-346.
6. Берзон Н.И. Рынок ценных бумаг: учебник для вузов / Н. И. Берзон [и др.]; под общей редакцией Н.И. Берзона. – 5-е изд., перераб. и доп. – Москва: Издательство Юрайт, 2023. – 103 с
7. Воронин, А. В. Корпоративные облигации как источник привлечения финансовых ресурсов / А. В. Воронин, Е. В. Кизиль // Молодежь и наука: актуальные проблемы фундаментальных и прикладных исследований : Материалы VI Всероссийской национальной научной конференции молодых учёных. В 3-х частях, Комсомольск-на-Амуре, 10–14 апреля 2023 года. Том Часть 3. – Комсомольск-на-Амуре: Комсомольский-на-Амуре государственный университет, 2023. – С. 41-43.
8. Демкин, В. С. Облигации как инструмент инвестирования / В. С. Демкин // Профессиональное образование: методология, технологии, практика : Сборник научных статей. Том Выпуск 16. – Челябинск : Издательство ЗАО "Библиотека А. Миллера", 2023. – С. 204-207.
9. Жаркова, Ю. С. Современное состояние российского рынка корпоративных ценных бумаг / Ю. С. Жаркова // Концепции развития и эффективного использования научного потенциала общества : Сборник статей Международной научно-практической конференции, Таганрог, 02 октября 2023 года. – Уфа: Общество с ограниченной ответственностью "ОМЕГА САЙНС", 2023. – С. 27-31.
10. Жидкова, Д. В. Анализ рынка и оценка инвестиционной привлекательности отечественных корпоративных облигаций / Д. В. Жидкова, Д. С. Шароватов // Инновации и инвестиции. – 2023. – № 1. – С. 126-131.
11. Крикливец А.А. Проблемы и тенденции развития рынка облигаций в РФ / А. А. Крикливец. // Молодой ученый. – 2020. – № 3 (293). – С. 358-359.
Севастьянов А. Ключевые цифры развития российского рынка облигаций, 2024 г. URL: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/979012.php (Дата обращения: 02.04.2024).
12. Иванова, Д. А. Состояние российского рынка облигаций на современном этапе / Д. А. Иванова, С. В. Симаева, О. Ю. Кузьмина // Современные исследования: теория, практика, результаты : Сборник материалов Международной научно-практической конференции, Москва, 29 декабря 2023 года. – Москва: Центр развития образования и науки, ООО "Издательство АЛЕФ", 2023. – С. 284-287.
13. Куликов, К. А. Выпуск корпоративных облигаций: оценка предприятий и коммерческих банков / К. А. Куликов, А. Ю. Аджиева // Валютное регулирование. Валютный контроль. – 2024. – № 2. – С. 4-8.
14. Коропчану, Д. С. Российский рынок корпоративных облигаций / Д. С. Коропчану, О. Н. Янина // Современная проблематика функционирования и развития финансового рынка в России для обеспечения его экономической безопасности : Сборник национальной межвузовской научно-практической конференции студентов, магистрантов и преподавателей, Москва, 21 апреля 2023 года. – Москва: Общество с ограниченной ответственностью "Русайнс", 2024. – С. 187-192.
15. Козлов, В. М. Российский рынок корпоративных облигаций: возможности роста в условиях санкций / В. М. Козлов // Перспективные вопросы анализа и синтеза в научных исследованиях : сборник статей международной научной конференции, Волгоград, 24 января 2023 года. – Санкт-Петербург: Общество с ограниченной ответственностью «Международный институт перспективных исследований имени Ломоносова», 2023. – С. 22-24.
16. Козлов, В. М. Российский рынок корпоративных облигаций: возможности роста в условиях санкций / В. М. Козлов // Инновации и инвестиции. – 2023. – № 1. – С. 115-118.
17. Таквель, В. В. Общие структурные изменения в сегменте корпоративных облигаций / В. В. Таквель // Человек. Социум. Общество. – 2023. – № 7. – С. 200-206.
18. Таквель, В. В. Структурные изменения корпоративных облигаций в современных условиях / В. В. Таквель // Укрепление финансового суверенитета в условиях современных вызовов и угроз: от повышения уровня финансовой грамотности к обеспечению финансовой безопасности государства : Материалы Международной научно-практической конференции, Ростов-на-Дону, 14 июня 2023 года. – Ростов-на-Дону: Ростовский государственный экономический университет "РИНХ", 2023. – С. 225-231.
19. Мурадян, Ф. А. Корпоративные облигации: как оценить риски частному инвестору / Ф. А. Мурадян // Актуальные вопросы и перспективы развития региональной и отраслевой экономики : сборник научных статей обучающихся. – Москва : Образовательное частное учреждение высшего образования «Московский инновационный университет», 2023. – С. 209-214.
20. Молоканов, И. С. Трансформация рынка российских корпоративных облигаций: конвертируемые облигации / И. С. Молоканов // Финсайдер 2023: финансовый рынок - новые грани возможного : сборник материалов II Национальной научно-практической конференции, Санкт-Петербург, 20 апреля 2023 года. – Санкт-Петербург: Санкт-Петербургский государственный экономический университет, 2023. – С. 167-172.
21. Мухамбеталиева О.Р. Рынок корпоративных облигаций в России: этапы становления и эволюция // Наука XXI века: актуальные направления развития. 2022. № 1-1. С. 380-383.
22. Модели и методы оценки ликвидности корпоративных облигаций / М. А. Горский, Д. Воронцов, Г. Толстиков, С. Чекмарев // Modern Economy Success. – 2023. – № 5. – С. 54-65.
23. Соболев, В. А. Систематизация факторов современного ценообразования корпоративных облигаций / В. А. Соболев // Современные исследования как фактор роста и развития : Сборник статей III Международной научно-практической конференции, Петрозаводск, 01 июня 2023 года. – Петрозаводск:
24. Соболев, В. А. Эволюция механизмов ценообразования корпоративных облигаций / В. А. Соболев // Финансовая экономика. – 2023. – № 5. – С. 190-193.
25. Филиппов, Д. И. Рынок государственных и корпоративных облигаций РФ: новые вызовы / Д. И. Филиппов, А. А. Кулаков // Аудиторские ведомости. – 2023. – № 3. – С. 105-109.
26. Чумак, А. В. Корпоративные облигации как источник финансирования капитальных вложений / А. В. Чумак, Ю. С. Шевченко // Будущее науки: взгляд молодых ученых на инновационное развитие общества : Сборник научных статей Всероссийской молодежной научной конференции. В 3-х томах, Курск, 30 мая 2023 года / Отв. редактор А.А. Горохов . Том 1. – Курск: Закрытое акционерное общество "Университетская книга", 2023. – С. 336-339. – EDN CJJWJE.
27. Финам. Официальный сайт [Электронный ресурс] - URL: https://www.finam.ru/landing/finam2024/ (дата обращения: 27.12.2023)
Центральный Банк России. Официальный сайт [Электронный ресурс] - URL: https://www.cbr.ru/analytics/dkp/inflationary_expectations/#a_62825 (дата обращения: 27.12.2023)
28. Шимгареева Д.М. Состояние и перспективы развития отечественного рынка корпоративных облигаций URL: http://kontentus.ru/wp-content/uploads/2019/05/Шингареева-Д.М.pdf (Дата обращения: 02.04.2024)