Автор24

Информация о работе

Подробнее о работе

Страница работы

Оценка рисков и доходности финансовых инвестиций

  • 35 страниц
  • 2017 год
  • 116 просмотров
  • 0 покупок
Автор работы

Napishuna5

Выпускник престижнейшего в Ставропольском крае Вуза.

467 ₽

Работа будет доступна в твоём личном кабинете после покупки

Гарантия сервиса Автор24

Уникальность не ниже 50%

Фрагменты работ

Как известно, на рынке ценных бумаг любая акция обладает определенной степенью риска. Для того, чтобы данный финансовый инструмент оставался привлекательным для инвесторов, риск должен покрываться доходностью, при этом норма доходности складывается из двух частей – безрискового и премиального дохода.
Иными словами, любая прибыль от финансового инструмента включает в себя прибыль безрисковую, рассчитываемую по ставкам государственных облигаций, и прибыль рисковую, зависящую от степени риска финансового инструмента.
В том случае, когда показатели доходности выше показателей риска, можно говорить о том, что финансовый инструмент приносит больше прибыли, чем это положено по его степени риска. И наоборот, если показатели доходности оказались ниже показателей риска, можно говорить о том, что от такого финансового инструмента необходимо отказываться.
Для демонстрации существующей тесной взаимосвязи между риском финансового инструмента и его нормой доходности применяются различные модели оценки долгосрочных активов.
Одним из наиболее широко распространенных в мире способов обоснования необходимого уровня доходности на собственный капитал в свете оценки эффективности инвестиционных проектов является модель ценообразования капитальных активов САРМ (Capital assets pricing model), разработанная лауреатом Нобелевской премии В.Шарпом. В.Шарп использовал полученные Г.Марковицем результаты исследований для проведения дальнейших исследований ценообразования финансовых активов.
Цель настоящей курсовой работы – изучить основные методики оценки рисков и доходности финансовых инвестиций.

ВВЕДЕНИЕ 3
1. Оценка ценных бумаг и финансовых инвестиций 5
1.1 Основы инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг 5
1.2 Виды инвестиционных рисков и их анализ 8
1.3 Ключевые методики оценки рисков и доходности 14
2. Анализ и оценка риска и доходности инвестиций в ценные бумаги 19
2.1 Финансовые инвестиции в Российской экономке 19
2.2 Облигационные портфели и оценка их инвестиционной привлекательности 22
2.3 Оценка рисков и доходности облигационного портфеля « долгосрочный рост» с ежеквартальным обновлением, оставленного АО «Финам» 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 33

Портфель представляет собой совокупность всевозможных ценных бумаг, приобретаемых инвестором с целью получения прибыли. Принимая решение о приобретении того или иного портфеля, инвестор находится в ситуации, когда ему неизвестно, каким на некотором временном промежутке будет предположительное значение величины доходности данного портфеля. Именно поэтому инвестору приходится считать уровень доходности портфеля некоей случайной переменной.
Каждая из таких случайных переменных имеет свои собственные характеристики, одной из которых является среднее (или ожидаемое) значение, а другой — стандартное отклонение .
Инвестор обосновывает собственное принятие решения о выборе того или иного портфеля ценных бумаг исключительно на величинах стандартного отклонения и ожидаемой доходности.
Иными словами, в первую очередь инвестор оценивает стандартное отклонение и ожидаемую доходность каждого из возможных портфелей, а затем, основываясь на соотношении обозначенных выше двух параметров (стандартном отклонении и доходности), выбирает среди портфелей «лучший».
Важным моментом в этом процессе является то, что определяющую роль при выборе портфеля ценных бумаг играет интуиция инвестора. Ожидаемая же доходность может быть определена как некая мера потенциального вознаграждения, связанная с тем или иным конкретным портфелем. Стандартное отклонение, соответственно, выступает в качестве меры риска, связанной с данным портфелем.

1. Басовский Л.Е. Экономическая оценка инвестиций / Л.Е.Басовский, Е.Н.Басовская. — С.: Высшее образование, 2014. — 241с.
2. Беломестнов В.Г. Управление инвестиционными процессами / В.Г.Беломестнов. — Улан-Удэ: ВСГТУ, 2014. — 172с.
3. Бобер А.А. Ценообразование: учебное пособие. — Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2011. — 145с.
4. Бокова И.В. Финансы и кредит: краткий курс лекций / И.В.Бокова, С.П.Дядичко, М.П.Крымова, Л.А.Мусина, И.А.Резник. — Оренбург: ГОУ ОГУ, 2015. — 185с.
5. Васюхин О.В. Основы ценообразования: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 214с.
6. Гаврилина Н.Е. Основы финансов и кредита: учебное пособие / Н.Е.Гаврилина. — Астрахань: АГТУ, 2015. — 488с.
7. Гитман М.Д. Основы инвестирования / М.Д.Гитман. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 192с.
8. Гридасов В.М. Инвестирование: учебное пособие / В.М.Гридасов. — М.: МГТУ, 2013. — 125с.
9. Гриценко Г.М. Ценообразование: учебно-методическое пособие. — Барнаул: Изд-во АГАУ, 2014. — 148с.
10. Евсенко О.В. Инвестиции / О.В.Евсенко. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 224с.
11. Жарикова Т.В. Ценообразование: учебно-методическое пособие. — Барнаул: Изд-во АГАУ, 2012. — 119с.
12. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник / Л.Л.Игонина. — М.: Экономистъ, 2015. — 478с.
13. Клавденко В.В. Инвестиции и экономический рост / В.В.Клавденко. — М.: ЮНИТИ, 2014. — 507с.
14. Леванова Л.Н. Ценообразование: учебное пособие. — М.: Экзамен, 2013. — 55с.
15. Левин Д.Н. Финансы и кредит: учебное пособие. — Пенза: ПГУ, 2015. — 169с.
16. Липсиц И.В. Ценообразование: учебно-методическое пособие. — М.: РИОР, 2013. — 615с.
17. Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 135с.
18. Лялин В.А. Инвестиции / В.А. Лялин. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 205с.
19. Мушкетова Н.С. Ценообразование. — М.: Экзамен, 2014. — 336с.
20. Наумов В.В. Ценообразование: учебно-методические материалы. — М.: МИЭМП, 2014. — 248с.
21. Новицкая Н.А. Инвестиции и инновации в России: проблемы XIX века / Н.А.Новицкая. — М.: РИОР, 2014. — 2011. — 63с.
22. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиции / М.И.Ример, А.Д.Касатов, Н.Н.Матиенко. — СПб.: Питер, 2014. — 480с.
23. Романовский М.В. Финансы и кредит: учебник / М.В.Романовский. — М.: ЮРАЙТ, 2014. — 518с.
24. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций / Г.С.Староверова. — М.: КНОРУС, 2015. — 3112с.
25. Салимжаннов И.К. Ценообразование: учебник. — М.: КНОРУС, 2014. — 304с.
26. Сханова С.Э. Инвестиции: учебное пособие / С.Э. Сханова. — М.: Велби, 2013. — 335с.
27. Теплова Т.В. Инвестиции: учебник для вузов / Т.В. Теплова. — М.: ЮРАЙТ, 2011. — 724с.
28. Теплова Т.В. Инвестиционные рычаги максимизации стоимости компании / Т.В.Теплова. — М.: Вершина, 2014. — 324с.
29. Трошин А.Н. Финансы и кредит: учебник. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 369с.
30. Шевчук Д.А. Ценообразование: учебное пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 359с.
31. Шеремет В.В. Управление инвестициями: учебник / В.В.Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д.Шапиро. — М.: Высшая школа, 2014. — 416с.

Форма заказа новой работы

Не подошла эта работа?

Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям

Оставляя свои контактные данные и нажимая «Заказать Курсовую работу», я соглашаюсь пройти процедуру регистрации на Платформе, принимаю условия Пользовательского соглашения и Политики конфиденциальности в целях заключения соглашения.

Фрагменты работ

Как известно, на рынке ценных бумаг любая акция обладает определенной степенью риска. Для того, чтобы данный финансовый инструмент оставался привлекательным для инвесторов, риск должен покрываться доходностью, при этом норма доходности складывается из двух частей – безрискового и премиального дохода.
Иными словами, любая прибыль от финансового инструмента включает в себя прибыль безрисковую, рассчитываемую по ставкам государственных облигаций, и прибыль рисковую, зависящую от степени риска финансового инструмента.
В том случае, когда показатели доходности выше показателей риска, можно говорить о том, что финансовый инструмент приносит больше прибыли, чем это положено по его степени риска. И наоборот, если показатели доходности оказались ниже показателей риска, можно говорить о том, что от такого финансового инструмента необходимо отказываться.
Для демонстрации существующей тесной взаимосвязи между риском финансового инструмента и его нормой доходности применяются различные модели оценки долгосрочных активов.
Одним из наиболее широко распространенных в мире способов обоснования необходимого уровня доходности на собственный капитал в свете оценки эффективности инвестиционных проектов является модель ценообразования капитальных активов САРМ (Capital assets pricing model), разработанная лауреатом Нобелевской премии В.Шарпом. В.Шарп использовал полученные Г.Марковицем результаты исследований для проведения дальнейших исследований ценообразования финансовых активов.
Цель настоящей курсовой работы – изучить основные методики оценки рисков и доходности финансовых инвестиций.

ВВЕДЕНИЕ 3
1. Оценка ценных бумаг и финансовых инвестиций 5
1.1 Основы инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг 5
1.2 Виды инвестиционных рисков и их анализ 8
1.3 Ключевые методики оценки рисков и доходности 14
2. Анализ и оценка риска и доходности инвестиций в ценные бумаги 19
2.1 Финансовые инвестиции в Российской экономке 19
2.2 Облигационные портфели и оценка их инвестиционной привлекательности 22
2.3 Оценка рисков и доходности облигационного портфеля « долгосрочный рост» с ежеквартальным обновлением, оставленного АО «Финам» 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 33

Портфель представляет собой совокупность всевозможных ценных бумаг, приобретаемых инвестором с целью получения прибыли. Принимая решение о приобретении того или иного портфеля, инвестор находится в ситуации, когда ему неизвестно, каким на некотором временном промежутке будет предположительное значение величины доходности данного портфеля. Именно поэтому инвестору приходится считать уровень доходности портфеля некоей случайной переменной.
Каждая из таких случайных переменных имеет свои собственные характеристики, одной из которых является среднее (или ожидаемое) значение, а другой — стандартное отклонение .
Инвестор обосновывает собственное принятие решения о выборе того или иного портфеля ценных бумаг исключительно на величинах стандартного отклонения и ожидаемой доходности.
Иными словами, в первую очередь инвестор оценивает стандартное отклонение и ожидаемую доходность каждого из возможных портфелей, а затем, основываясь на соотношении обозначенных выше двух параметров (стандартном отклонении и доходности), выбирает среди портфелей «лучший».
Важным моментом в этом процессе является то, что определяющую роль при выборе портфеля ценных бумаг играет интуиция инвестора. Ожидаемая же доходность может быть определена как некая мера потенциального вознаграждения, связанная с тем или иным конкретным портфелем. Стандартное отклонение, соответственно, выступает в качестве меры риска, связанной с данным портфелем.

1. Басовский Л.Е. Экономическая оценка инвестиций / Л.Е.Басовский, Е.Н.Басовская. — С.: Высшее образование, 2014. — 241с.
2. Беломестнов В.Г. Управление инвестиционными процессами / В.Г.Беломестнов. — Улан-Удэ: ВСГТУ, 2014. — 172с.
3. Бобер А.А. Ценообразование: учебное пособие. — Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2011. — 145с.
4. Бокова И.В. Финансы и кредит: краткий курс лекций / И.В.Бокова, С.П.Дядичко, М.П.Крымова, Л.А.Мусина, И.А.Резник. — Оренбург: ГОУ ОГУ, 2015. — 185с.
5. Васюхин О.В. Основы ценообразования: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 214с.
6. Гаврилина Н.Е. Основы финансов и кредита: учебное пособие / Н.Е.Гаврилина. — Астрахань: АГТУ, 2015. — 488с.
7. Гитман М.Д. Основы инвестирования / М.Д.Гитман. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 192с.
8. Гридасов В.М. Инвестирование: учебное пособие / В.М.Гридасов. — М.: МГТУ, 2013. — 125с.
9. Гриценко Г.М. Ценообразование: учебно-методическое пособие. — Барнаул: Изд-во АГАУ, 2014. — 148с.
10. Евсенко О.В. Инвестиции / О.В.Евсенко. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 224с.
11. Жарикова Т.В. Ценообразование: учебно-методическое пособие. — Барнаул: Изд-во АГАУ, 2012. — 119с.
12. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник / Л.Л.Игонина. — М.: Экономистъ, 2015. — 478с.
13. Клавденко В.В. Инвестиции и экономический рост / В.В.Клавденко. — М.: ЮНИТИ, 2014. — 507с.
14. Леванова Л.Н. Ценообразование: учебное пособие. — М.: Экзамен, 2013. — 55с.
15. Левин Д.Н. Финансы и кредит: учебное пособие. — Пенза: ПГУ, 2015. — 169с.
16. Липсиц И.В. Ценообразование: учебно-методическое пособие. — М.: РИОР, 2013. — 615с.
17. Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 135с.
18. Лялин В.А. Инвестиции / В.А. Лялин. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 205с.
19. Мушкетова Н.С. Ценообразование. — М.: Экзамен, 2014. — 336с.
20. Наумов В.В. Ценообразование: учебно-методические материалы. — М.: МИЭМП, 2014. — 248с.
21. Новицкая Н.А. Инвестиции и инновации в России: проблемы XIX века / Н.А.Новицкая. — М.: РИОР, 2014. — 2011. — 63с.
22. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиции / М.И.Ример, А.Д.Касатов, Н.Н.Матиенко. — СПб.: Питер, 2014. — 480с.
23. Романовский М.В. Финансы и кредит: учебник / М.В.Романовский. — М.: ЮРАЙТ, 2014. — 518с.
24. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций / Г.С.Староверова. — М.: КНОРУС, 2015. — 3112с.
25. Салимжаннов И.К. Ценообразование: учебник. — М.: КНОРУС, 2014. — 304с.
26. Сханова С.Э. Инвестиции: учебное пособие / С.Э. Сханова. — М.: Велби, 2013. — 335с.
27. Теплова Т.В. Инвестиции: учебник для вузов / Т.В. Теплова. — М.: ЮРАЙТ, 2011. — 724с.
28. Теплова Т.В. Инвестиционные рычаги максимизации стоимости компании / Т.В.Теплова. — М.: Вершина, 2014. — 324с.
29. Трошин А.Н. Финансы и кредит: учебник. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 369с.
30. Шевчук Д.А. Ценообразование: учебное пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 359с.
31. Шеремет В.В. Управление инвестициями: учебник / В.В.Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д.Шапиро. — М.: Высшая школа, 2014. — 416с.

Купить эту работу

Оценка рисков и доходности финансовых инвестиций

467 ₽

или заказать новую

Лучшие эксперты сервиса ждут твоего задания

от 500 ₽

Гарантии Автор24

Изображения работ

Страница работы
Страница работы
Страница работы

Понравилась эта работа?

или

8 августа 2018 заказчик разместил работу

Выбранный эксперт:

Автор работы
Napishuna5
4.5
Выпускник престижнейшего в Ставропольском крае Вуза.
Купить эту работу vs Заказать новую
0 раз Куплено Выполняется индивидуально
Не менее 40%
Исполнитель, загружая работу в «Банк готовых работ» подтверждает, что уровень оригинальности работы составляет не менее 40%
Уникальность Выполняется индивидуально
Сразу в личном кабинете Доступность Срок 1—6 дней
467 ₽ Цена от 500 ₽

5 Похожих работ

Отзывы студентов

Отзыв artisss об авторе Napishuna5 2016-07-21
Курсовая работа

Хотя автор не очень коммуникабельна, но работа была выполнена на 5. Да много было недостатков в оформлению, и пришлось прилично переделать, но к самой работе нет вопросов и сделана очень хорошо. Так что кому нужна работа по дисциплине Экономическая оценка инвестиций, могу советовать данного автора.

Общая оценка 5
Отзыв Makaron об авторе Napishuna5 2015-05-26
Курсовая работа

Автор молодец, строго выполняет свою работу, всё по плану! Работа качественная, выполнена в срок! Спасибо!)

Общая оценка 5
Отзыв Sergey1307 об авторе Napishuna5 2014-11-21
Курсовая работа

Спасибо!

Общая оценка 5
Отзыв Александр1992 об авторе Napishuna5 2015-05-25
Курсовая работа

Хорошая работа, приняли без переделок

Общая оценка 5

другие учебные работы по предмету

Готовая работа

Формирование эффективного инвестиционного портфеля на предприятиях малого и среднего бизнеса

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
3000 ₽
Готовая работа

Переход формирования инвестиционной программы ГТМ по объектам разработки

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
2240 ₽
Готовая работа

IPO (первичное публичное предложение акций) как инструмент управления собственным капиталом предприятия

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
1300 ₽
Готовая работа

Диплом Инвестиции в ценные бумаги

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
1000 ₽
Готовая работа

Формирование инвестиционной стратегии предприятия на примере ООО

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
1790 ₽
Готовая работа

Проект развития нового бизнес-направления Велнесс-клуба

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
3125 ₽
Готовая работа

Диплом Формирование портфеля ценных бумаг

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
1500 ₽
Готовая работа

РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКЕ КНР

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
2500 ₽
Готовая работа

Экономическая эффективность инвестиций в объекты недвижимо-сти

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
5000 ₽
Готовая работа

Государственное регулирование инвестиционной деятельности

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
4100 ₽
Готовая работа

Инвестиционная привлекательность Ханты-Мансийского автономного округа

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
1500 ₽
Готовая работа

Инвестиции в развитие компании

Уникальность: от 40%
Доступность: сразу
890 ₽