Молодец - все быстро и четко....
Информация о работе
Подробнее о работе
На основании бухгалтерского баланса и справки к нему (приложение 3) определите
- 7 страниц
- 2019 год
- 15 просмотров
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Показателями, отражающими финансовую устойчивость предприятия являются:
Коэффициент автономии (финансовой независимости).
Формула расчета: (Собственный капитал /Активы). (20)
Показатель отражает удельный вес собственного капитала в разрезе всех активов. Чем выше значение, тем долгосрочная ликвидность у предприятия выше.
Коэффициент капитализации.
Формула расчета: (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал. (21)
Показатель показывает каких средств у предприятия больше: собственных или заемных.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Формула расчета:
(Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы. (22)
Показатели Расчет по РСБУ Норматив Кем используется
Коэффициент автономии >0,5 Финансовые аналитики, арбитражные управляющие, кредиторы
Коэффициент капитализации <0,7 Инвесторы
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами >0,5 Арбитражные управляющие
Выполним расчет показателей финансовой устойчивости предприятия по состоянию на 01.01.2016; 01.01.2017 и 01.01.2017
Показатели
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Коэффициент автономии
2937/3831=0,77 3484/4573=0,76 4187/6136=0,68
Коэффициент капитализации
894/2937=0,304 189/3484=0,313 1949/4187=0,465
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (2937-1971)/1860=
=0,519 (3484-2087)/2486=
=0,562 (4187-2533)/3603=
=0,459
Коэффициент автономии имеет тенденцию к снижению и отвечает нормативному значению (>0,5). Так, если по состоянию на 01.01.2016 года он составлял 0,77, то по состоянию на 01.01.2017 он снизился до значения 0,76 и по состоянию на 01.01.2018 равен уже 0,68.
Коэффициент капитализации по годам наоборот имеет тенденцию к увеличению и отвечает нормативному значению (<0,7). Так, если по состоянию на 01.01.2016 года он составлял 0,304, то по состоянию на 01.01.2017 он возрос до значения 0,313 и по состоянию на 01.01.2018 равен уже 0,465.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 01.01.2017 увеличился по сравнению с 01.012016 на 0,043 пункта и по состоянию на 01.01.2018 снизился до значения 0,459. Если первые два года коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отвечал нормативному значению, то по состоянию на 01.01.2018 фактическое значение коэффициента ниже нормативного значения (>0,5)
2. Определим значения коэффициента финансового риска и факторы его изменения.
Коэффициент финансового риска показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала. Он определяет, насколько велика зависимость компании от заемных средств.
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
Кфр= стр.1400+1500 ,
Стр.1300
где стр.1400, стр.1500, стр.1300 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Коэффициент финансового риска показывает долю собственного капитала компании в активах. Чем выше этот показатель, тем больше предпринимательский риск организации. Чем больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов.
Компанию, большую часть пассивов которой составляют заемные средства, называют финансово зависимой, коэффициент капитализации такой компании будет высоким. Компания, финансирующая собственную деятельность своими средствами, финансово независима, коэффициент капитализации низкий.
Этот коэффициент важен для инвесторов, рассматривающих данную компанию как вложение средств. Их привлекают компании с преобладанием собственного капитала. Однако доля заемных средств не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю их собственной прибыли, которую они получат в виде процентов.
Если расписать на факторы коэффициент финансового левериджа, то по Г.В. Савицкой формула будет иметь следующий вид:
КФЛ = (Доля заемного капитала в общей сумме активов) / (Доля основного капитала в общей сумме активов) / (Доля оборотного капитала в общей сумме активов) / (Доля собственного оборотного капитала в оборотных активах) * Маневренность собственного капитала)
Изменение коэффициента финансового риска (плеча финансового рычага) на уровне хозяйствующего субъекта зависит от факторов:
1. доли заемного капитала в валюте баланса
Д 01.01.16=(0+894)/3831=0,23
Д 01.01.17=(0+1089)/4573=0,24
Д 01.01.18=(0+1949)/6136=0,32
2. доли основного капитала в валюте баланса
Д 01.01.16=2937/3831=0,77
Д 01.01.17=3484/4573=0,77
Д 01.01.18=4187/6136=0,68
3. доли оборотных активов в основном капитале
Д 01.01.16=1860/2937=0,63
Д 01.01.17=2486/3484=0,71
Д 01.01.18=3603/4187=0,86
4. доли собственного оборотного капитала в оборотных активах
Д 01.01.16=966/1860=0,52
Д 01.01.17=1397/2486=0,56
Д 01.01.18=1654/3603=0,46
5 доли собственного оборот
Отсутствует
На основании бухгалтерского баланса и справки к нему (приложение 3) определите:
– коэффициенты финансовой устойчивости;
– факторы изменения коэффициента финансового риска.
Сделайте выводы по полученным результатам.
Приложение 3
Таблица 1 – Бухгалтерский баланс предприятия
Актив Сумма, млн. руб. Пассив Сумма, млн. руб.
01.01.16 01.01.17 01.01.18
01.01.16 01.01.17 01.01.18
1. Внеоборотные активы
3. Собственный капитал
Нематериальные активы 150 164 172 Уставный капитал 800 800 1000
Основные средства 1440 1578 1910 Добавочный капитал 1450 1843 2280
Долгосрочные вложения 381 345 451 Резервный капитал 211 245 236
Итого по разделу 1 1971 2087 2533 Нераспределенная прибыль 476 596 671
Итого по разделу 3 2937 3484 4187
2. Оборотные активы 4. Долгосрочные обязательства
Запасы 1047 1369 2156 5. Краткосрочные обязательства
в т.ч. сырье и материалы 542 745 1220 Кредиты банков 736 911 1731
незавершенное производство 150 142 317 Кредиторская задолженность 158 178 218
готовая продукция 355 482 619 в т.ч. поставщикам и подрядчикам 240 362 412
Дебиторская задолженность 453 742 1060 персоналу 50 68 101
Краткосрочные финансовые вложения 120 60 40 бюджету 62 102 145
Денежные средства 240 315 347 авансы полученные 22 24 10
Итого по разделу 2 1860 2486 3603 прочие кредиторы 74 52 63
Итого по разделу 5 894 1089 1949
Баланс 3831 4573 6136 Баланс 3831 4573 6136
Таблица 2 – Справка к балансу
Показатель Годы
2015 2016 2017
1 2 3 4
Общая сумма брутто-прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов 152 174 184
Прибыль от реализации продукции 147 165 182
Выручка от реализации продукции 845 921 906
Себестоимость реализованной продукции 698 756 724
в т.ч постоянные затраты 467 546 515
Налоги из прибыли 21 25 27
Проценты за кредит 28 46 53
Сумма выплаченных дивидендов 65 76 85
Годовой уровень инфляции, % 7,2 6,5 8,4
Расход сырья и материалов 360 412 468
Отгруженная готовая продукция 675 935 1270
Погашенная дебиторская задолженность 624 810 1004
Отрицательный денежный поток за год 310 750 846
Просроченная дебиторская задолженность, % 7,2 10,8 12,6
Просроченная кредиторская задолженность, % 1,5 3,3 4,1
Отсутствует
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
