Спасибо!
Информация о работе
Подробнее о работе
Формирование инвестиционного портфеля предприятия.Задачи и ключевые принципы
- 31 страниц
- 2014 год
- 251 просмотр
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
ВВЕДЕНИЕ
Российский фондовый рынок находится в весьма сложном, нестабильном положении, особенно в нынешних условиях мирового финансового кризиса. В представлении большинства экономических субъектов он не является инструментом долгосрочного инвестирования в российскую экономику, а рассматривается как источник краткосрочного спекулятивного дохода.
Выбор темы настоящего исследования определяется в значительной мере также тем, что в российской литературе по вопросам финансового менеджмента не было уделено должного внимания исследованиям проблем банковского управления портфелем ценных бумаг.
Основной целью работы является всестороннее исследование проблем управления портфелем ценных бумаг и рисков инвестиционного портфеля, разработка предложений по совершенствованию стратегии портфельного инвестирования организации.
Достижение поставленной цели исследования связано с решением следующих задач:
• исследования экономической сущности и содержания портфельного инвестирования;
• анализа различных типов инвестиционных портфелей;
• исследования принципов формирования портфеля финансовых инвестиций;
• анализа деятельности на рынке ценных бумаг конкретной организации и исследования её стратегии портфельного инвестирования;
• анализа портфельной политики организации на российском рынке ценных бумаг;
• исследования степени влияния профессионального сообщества на развитие российского рынка ценных бумаг;
• разработки методов повышения эффективности управления портфелем ценных бумаг организации.
Предметом исследования является портфель ценных бумаг организации.
В качестве объекта исследования выступает ЗАО «УК Мономах».
ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ 5
1.1. Характеристика и назначение портфеля ценных бумаг 5
1.2. Основные принципы формирования портфеля ценных бумаг 7
Глава 2. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ В ЗАО «УК МОНОМАХ» 17
3. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ В РФ 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29
ЛИТЕРАТУРА 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В курсовой работе были рассмотрены две основные организационные разновидности вторичных рынков ценных бумаг: организованный биржевой и неорганизованный – внебиржевой. В свою очередь и тот и другой принимают разнообразные формы организации.
К ценным бумагам относятся акции, облигации, паи, векселя, приватизаци-онные чеки (ваучеры), сберегательные боны, депозитные сертификаты, опционы, фьючерсные контракты и ряд других.
Эффективность управления портфелем ценных бумаг зависит от многих факторов помимо доходности ценных бумаг: отношения агентов к риску, ставок доходности по всем видам активов в экономике (по ценным бумагам в том числе), рискованности активов, волатильности уровня цен и доходов.
Деятельность ЗАО «УК МОНОМАХ» по управлению портфелем ценных бумаг заключается в том, чтобы производить качественный инвестиционный продукт, основанный на изучении экономической природы стоимости активов, объединять с его помощью средства клиентов и инвестировать их таким образом, чтобы клиенты становились участниками бизнеса эффективных российских предприятий и получали доход от их деятельности.
На основании «хит-парада» и инвестиционных деклараций управляющие трейдеры формируют и переформируют портфели клиентов, фондов и собственных средств банка. Управление мониторинга и риск-менеджмента осуществляет ежедневный контроль соблюдения управляющими трейдерами лимитов, установленных в инвестиционных декларациях.
Для того чтобы повысить эффективность управления портфелем ценных бумаг, ЗАО «УК МОНОМАХ» разработаны и внедрены:
• методика прогнозирования дисконтов привилегированных акций к обыкновенным акциям;
• новая структура процентных ставок;
• система мониторинга и исключения аналитических ошибок.
Литература
1. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 461с.
2. Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. – М.: Издательский дом «Видьямс», 2010. – 984с.
3. Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок в 2т. Т. 2.-М: Наука, – 2010, – 254с.
4. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов -М.: НТО им. Академика С.И. Вавилова, 2009.-351с.
5. Ващенко М. Охота на одиночек и молчунов//Эксперт. – 2010. -б№38(532). – c.130 –134.
6. Вьюгин О. Финансовый рынок: Стратегия развития//Ведомости. – 2011.– 16 февраля.-№27 (1554).
7. Григорьев Л., Гурвич Л., Саватюгин А. и др. Анализ и прогноз развития финансовых рынков в России. М., 2011.
8. Денисенко Е. Консолидация как неизбежность//Эксперт Северо-Запад. – 2010. -№1-2(254-255). -С.36-37.
9. Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки: Учебник/Роберт В. Колб, Рикардо Дж. Родригес, Пер.2-ого амер. изд./-М.:Дело и сервис, 2010.– 687с.
10. Краев А.О. Рынок долговых ценных бумаг: Учебное пособие для вузов/А.О.Краев, И.Н. Коньков, П.Ю.Малеев. -М.: Экзамен, 2011. – 512с.
11. Ладыгин Д. Проверка на индекс//Коммерсант Деньги – 2010. – №23(528). – С.104-106.
12. Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития-М.: Альпина Паблишер. – 2009. – 624с.
13. Миркин Я. Будущая динамика российского рынка акций: взаимодействие с зарубежными рынками/Я.Миркин, М.Кудинова//Рынок ценных бумаг.-2010.-N 8.-С.44-46.
14. Россия: экономическое и финансовое положение//Центральный банк Российской Федерации. -2012. –февраль.-51с.
15. Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. -М.: Экзамен, 2011. – 448с.
16. Рубцов. Б. Б. Современные фондовые рынки. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2011. – 926с.
17. Самиев П. Все у нас хорошо//Эксперт.– 2009, -№34 (480)-с.116-118.
18. Самиев П. Задача новой пятилетки//Эксперт. – 2009. -№18 (465). -С.116-118.
19. Сачер Б. Медленный старт медленной реформы//Рынок ценных бумаг. – 2009. -№12(291).– С. 21-22.
20. Финансирование роста. Выбор методов в изменчивом мире. Научный доклад о политике Всемирного банка. М., 2011.
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
