Доволен работой автора
Информация о работе
Подробнее о работе
Оценка эффективности инвестиционной деятельности предприятия на примере ООО «УК «Сегежа Групп»
- 86 страниц
- 2022 год
- 2 просмотра
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Актуальность темы работы обусловлена тем, что на сегодняшний день в условиях динамично меняющейся внешней среды инвестиционная деятельность является основой экономического роста любого предприятия. Инвестиционная деятельность предприятия – это комплексная информационная категория, которая связана с вложением капитала в реальные объекты инвестирования в целях получения дохода. Данный вид деятельности направлен на превращение инвестиционных ресурсов в реальные активы предприятия. В конкурентной борьбе значительные преимущества наблюдаются у тех предприятий, которые могут увеличивать объемы производства, модернизировать основные производственные фонды, развивать нематериальные активы путем инвестирования. При этом прибыль, полученная предприятием, постепенно растет, в дальнейшем инвестируется на его развитие, что вновь приводит к его процветанию. Таким путем инвестиции способствуют расширению производства, определяют рост воспроизводства.
Оценка эффективности инвестиционной деятельности предприятия занимает важную позицию при поиске и определении объектов инвестиций. Для того, чтобы предприятие приняло верное инвестиционное решение, следует в обязательном порядке провести комплексную, объективную финансово-экономическую оценку управленческих решений с точки зрения инвестирования, а так же проводить анализ инвестиционной деятельности компании в целом, что определяет теоретическую значимость исследования.
В современных кризисных условиях следует ожидать снижения объемов инвестирования по следующим причинам – недостаток оборотных средств, высокие ставки по кредитам и неопределенность в экономике. Современная ситуация в стране обязывает компаний постоянно развиваться и модернизировать свою инвестиционную деятельность, искать новые подходы к оценке ее эффективности для обеспечения прибыльности. Для ООО «УК «Сегежа Групп», как для компании активно занимающейся инвестированием, данная тема так же представляет практическую значимость, так как прибыль от продаж за отчетный период снизилась почти на 11 %.
Цель исследования – разработка мероприятий по совершенствованию оценки эффективности инвестиционной деятельности ООО «УК «Сегежа Групп».
Задачи исследования:
раскрыть понятие, сущность и виды инвестиций, содержание инвестиционной деятельности предприятия;
изучить методику оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия;
проанализировать особенности управления инвестиционной деятельностью предприятия;
составить организационно-экономическую характеристику предприятия;
проанализировать имущественное положение и финансовые результаты предприятия;
оценить финансовое состояние предприятия;
провести оценку эффективности инвестиционной деятельности;
разработать мероприятия по совершенствованию оценки инвестиционной деятельности предприятия;
оценить эффективность разработанных мероприятий.
Объект исследования – ООО «УК «Сегежа Групп».
Предмет исследования – инвестиционная деятельность ООО «УК «Сегежа Групп».
Методы исследования: изучение и анализ научной литературы, синтез, обобщение, сопоставление, оценка, вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентный анализ, планирование, метод экспертных оценок.
Теоретической основой исследования выступили нормативно-правовые акты РФ, учебные пособия и периодические издания отечественных и зарубежных специалистов в области инвестиций и инвестиционной деятельности предприятий, среди которых можно выделить труда таких авторов, как: А.В. Кондрашову, Е.Е. Румянцеву, Д. Хана и других. Однако проблема исследования состоит в том, что в трудах специалистов преимущественное освещаются теоретико-методологические аспекты оценки инвестиционных проектов, а не инвестиционной деятельности в совокупности, что свидетельствует о низкой степени разработанности темы.
Информационной базой исследования выступила бухгалтерская и внутренняя отчетность ООО «УК «Сегежа Групп» за 2019-2021 гг.
Структура работы представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованных источников и приложениями.
В первом главе раскрыты теоретические основы оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия: в частности изучено понятие и сущность инвестиций и инвестиционной деятельности, рассмотрена методика оценки ее эффективности. Были проанализированы особенности управления инвестиционной деятельностью предприятий.
Во второй главе проведен финансовый анализ деятельности ООО «УК «Сегежа Групп». Так была рассмотрена структура управления компанией и основные виды деятельности, проведен анализ имущественного положения и финансовых результатов. Оценено финансовое состояние компании.
В третьей главе разработаны мероприятия по совершенствованию оценки эффективности инвестиционной деятельности ООО «УК «Сегежа Групп». Сначала была проведен анализ инвестиционной деятельности компании, а далее разработаны рекомендации по совершенствованию оценки. Разработанные рекомендации оценены и экономически обоснованы.
В списке использованных источников представлены использованные в ходе проведения работы нормативно-правовые акты, учебные пособия и статьи отечественных и зарубежных ученых.
В приложениях представлена бухгалтерская отчетность ООО «УК «Сегежа Групп» за 2019-2021 гг.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Понятие, сущность и виды инвестиций, содержание инвестиционной деятельности предприятия 6
1.2. Методика оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия 14
1.3. Особенности управления инвестиционной деятельностью предприятия 22
2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «УК «СЕГЕЖА ГРУПП» 30
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 30
2.2. Анализ имущественного положения и финансовых результатов предприятия 36
2.3. Оценка финансового состояния предприятия 42
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «УК «СЕГЕЖА ГРУПП» 49
3.1. Оценка эффективности инвестиционной деятельности предприятия 49
3.2. Разработка мероприятий по совершенствованию оценки инвестиционной деятельности предприятия 60
3.3. Оценка эффективности разработанных мероприятий 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 82
ПРИЛОЖЕНИЯ 87
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс на 31.12.2021 г. 87
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах за 2021 г. 88
Основным видом деятельности ООО «УК «Сегежа Групп» является деятельность по управлению финансово-промышленными группами. Сегежа Групп является крупным лесопромышленным холдинг.
Финансовый анализ ООО «УК «Сегежа Групп» позволил сделать следующие выводы:
баланс компании является абсолютно неликвидным, не было соблюдено ни одно соотношение между сгруппированными активами по уровню ликвидности и пассивами по срочности погашения;
коэффициенты ликвидности за 2019-2021 гг. ни разу не дотягивали до нижней границы нормативных значений;
коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям, за исключением коэффициентов инвестирования, мобильности и маневренности, которые демонстрируют низкий уровень собственного капитала для покрытия величины внеоборотных активов;
анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости продемонстрировал третий уровень финансового состояния, т.е. близкого к кризисному;
оценка деловой активности и рентабельности продемонстрировала превышение скорости увеличения имущества и обязательств над выручкой, что обуславливает снижение их оборачиваемости, помимо этого себестоимость так же растет быстрее выручки, что приводит к падению прибыли от продаж.
Оценка эффективности инвестиционной деятельности ООО «УК «Сегежа Групп» показала, что предприятие активно принимает участие не только в инвестиционных проектах, способных принести прибыль, но и тех, что несут социально полезный эффект в виде заботы об окружающей среде и в виде формирования рабочих мест для населения. Однако платежи по инвестиционным операциям на протяжении 3 последних лет превышают поступления.
Для развития оценки эффективности инвестиционной деятельности компании ООО «УК «Сегежа Групп» были разработаны следующие новые варианты анализа рисков инвестиционных проектов: на основе отклонения ставки дисконтирования от внутренней ставки доходности проектов и на основе уровня средней годовой доходности.
По экспертному мнению в результате внедрения данных методов оценки следует ожидать итоговый рост выручки ООО «УК «Сегежа Групп» в размере 17,2 % при снижении себестоимости на 20,32 %, что обеспечит второй уровень финансовой устойчивости.
Улучшение финансового состояния ООО «УК «Сегежа Групп» за счет совершенствования управления инвестиционной деятельностью свидетельствует о практической ценности разработанных мероприятий.
Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке новых вариантов анализа рисков инвестиционной деятельности ООО «УК «Сегежа Групп», методических принципов повышения эффективности ведения инвестиционной деятельности, а так же в оценке влияния инвестиционной деятельности на финансовое положение компании.
Полученные результаты целесообразны к использованию в ООО «УК «Сегежа Групп» с целью повышения эффективности функционирования компании. В дальнейшем представляется возможным проведение оценки и анализа отклонений фактически достигнутых результатов компанией от плановых и корректировка, расширение показателей, применяемых в рамках анализа ее инвестиционной деятельности.
Таким образом, цель работы достигнута, задачи решены, гипотеза подтверждена.
1. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 02.07.2021, с изм. 25.02.2022) «Об обществах с ограниченной ответственностью» [Электронный ресурс]. – Консультант-плюс. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/ (дата обращения: 18.04.2022).
2. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 14.03.2022) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс]. – Консультант-плюс. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/ (дата обращения: 18.04.2022).
3. Акимов Ф.Я. Актуальные проблемы ведения инвестиционной деятельности в России / Ф.Я. Акимов, В.В. Овсийчук // Вестник Академии управления и производства. – 2022. – № 1. – С. 6-12.
4. Аскинадзи В.М. Инвестиции: учебник / В.М. Аскинадзи, В.Ф. Максимова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2022. – 385 с.
5. Астанакулов О.Т. Анализ методов оценки рисков инвестиционной деятельности предприятия / О.Т. Астанакулов // Экономика: вчера, сегодня, завтра. – 2019. – Т. 9. – № 5-1. – С. 176-186.
6. Белозерцева Я.Д. Инвестиции и их роль в развитии организации / Я.Д. Белозерцева // Via scientiarum - Дорога знаний. – 2021. – № 2. – С. 30-35.
7. Бигельдиева З.А. Финансовые инструменты в инвестиционной деятельности предприятий / З.А. Бигельдиева, К. Копеева // Научные труды ЮКГУ им. М. Ауэзова. – 2021. – № 1(57). – С. 138-143.
8. Бондарь Н.С. Приоритетные направления инвестиционной деятельности на предприятии / Н.С. Бондарь, Э.М. Петряшев, Д.С. Пятак // Colloquium-journal. – 2021. – № 18-2(105). – С. 38-41.
9. Борисова О.В. Инвестиции. Инвестиционный менеджмент: учебник / О.В. Борисова, Н.И. Малых. – М.: Юрайт, 2019. – 309 с.
10. Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / Дж. Ван Хорн. – М.: Вильямс, 2018. – 1225 с.
11. Вяткин В.Н. Риск-менеджмент: учебник / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, Ф.В. Маевский. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2022. – 365 с.
12. Гайдук В.И. Управление эффективностью инвестиционной деятельности фирмы / В.И. Гайдук, А.В. Кондрашова, Д.А. Кавун // Colloquium-journal. – 2019. – № 12-8(36). – С. 22-28.
13. Гуляева Д.Д. Стратегия управления инвестиционной деятельностью организации / Д.Д. Гуляева // Наука на рубеже тысячелетий. – 2019. – № 12. – С. 283-285.
14. Демельханова А.А. Понятие и сущность инвестиционной деятельности компании / А.А. Демельханова // Научный электронный журнал Меридиан. – 2020. – № 7(41). – С. 354-356.
15. Дитбернер Ж.В. Основные аспекты управления инвестиционной деятельностью в организации / Ж.В. Дитбернер, Р.Ж. Айвазян, С.А. Сергеев // Экономика и управление народным хозяйством (Санкт-Петербург). – 2019. – № 5(7). – С. 124-131.
16. Касьяненко Т.Г. Инвестиционный анализ: учебник / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова. – М.: Юрайт, 2022. – 560 с.
17. Касьяненко Т.Г. Экономическая оценка инвестиций: учебник / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова. – М.: Юрайт, 2022. – 559 с.
18. Кирильчук С.П. Экономика предприятия: учебник / С.П. Кирильчук. – М.: Юрайт, 2022. – 416 с.
19. Кирюшкина А.Н. К вопросу об инвестициях и инвестиционной деятельности / А.Н. Кирюшкина, С.Д. Савенкова // Revistă ştiinţifică progresivă. – 2020. – Т. 3. – № 4(6). – С. 28-31.
20. Козловская С.А. Инновационная и инвестиционная деятельность предприятий в современных условиях / С.А. Козловская, С.С. Бурякова, А.А. Дедух // Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2021. – № 3(105). – С. 7-10.
21. Кондрашова А.В. Разработка приоритетных направлений повышения эффективности инвестиционной деятельности фирмы / А.В. Кондрашова, В.В. Кувалакин, Р.Р. Козырев // Colloquium-journal. – 2019. – № 15-9(39). – С. 50-52.
22. Кондрашова А.В. Управление инвестиционной политикой субъектов экономической деятельности / А.В. Кондрашова, С.В. Вострышева // Colloquium-journal. – 2019. – № 9-8(33). – С. 31-32.
23. Кочкаева Д.О. Экономическая эффективность инвестиционной деятельности / Д.О. Кочкаева // Аллея науки. – 2019. – Т. 2. – № 3(30). – С. 342-347.
24. Краснов В.Н. Финансовые ресурсы как источники инвестиций в основные фонды российских предприятий в современных рыночных условиях / В.Н. Краснов // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. – 2020. – № 6(31). – С. 72-75.
25. Кузнецов Д.В. Инвестиционный менеджмент: учебник / Д.В. Кузнецов. – 2-е изд. – М.: Юрайт, 2022. – 289 с.
26. Левчук К.С. Инвестиционная деятельность как фактор повышения эффективности функционирования предприятий / К.С. Левчук, Л.С. Абрамова // Вектор экономики. – 2020. – № 1(43). – С. 85.
27. Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы: учебник / В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров, Н.П. Радковская. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2022. – 354 с.
28. Минасян А.А. Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятия / А.А. Минасян, С.С. Репьева, Е.В. Первухина // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2021. – № 9-1. – С. 81-85.
29. Павлюкова А.В. Аналитическое обеспечение управления инвестициями предприятия / А.В. Павлюкова // Заметки ученого. – 2021. – № 5-1. – С. 528-531.
30. Погодина Т.В. Инвестиционный менеджмент: учебник / Т.В. Погодина. – М.: Юрайт, 2022. – 311 с.
31. Румянцева Е.Е. Инвестиционный анализ: учебное пособие / Е.Е. Румянцева. – М.: Юрайт, 2022. – 281 с.
32. Салова А.А. Сущность инвестиций и методы планирования инвестиционной деятельности / А.А. Салова, А.А. Халяпин // Modern Science. – 2022. – № 3-2. – С. 74-80.
33. Салова Н.Н. Анализ финансовых результатов деятельности инвестиционной девелоперской компании / Н.Н. Салова, Э.Д. Гусельникова // Актуальные вопросы современной экономики. – 2022. – № 1. – С. 44-51.
34. Сергеев А.А. Бизнес-планирование: учебник / А.А. Сергеев. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт, 2022. – 484 с.
35. Сивакова Е.А. Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности компании / Е.А. Сивакова // Colloquium-journal. – 2020. – № 1-8(53). – С. 84-86.
36. Смирнов А.Ю. Методические рекомендации по повышению эффективности управления инвестиционной деятельностью предприятия / А.Ю. Смирнов // Вестник Академии знаний. – 2021. – № 5(46). – С. 286-290.
37. Соловьев И.Н. Развитие инвестиционной деятельности предприятия / И.Н. Соловьев // Научно-исследовательский центр «Technical Innovations». – 2021. – № 8. – С. 293-303.
38. Степанчук С.С. Источники развития инвестиционной деятельности предприятия / С.С. Степанчук, С.Н. Шубин // Сборник научных работ серии «Финансы, учет, аудит». – 2019. – № 4(16). – С. 108-120.
39. Теплов А.В. Управления финансами и инвестициями на предприятии / А.В. Теплов, Д.Ш. Девятина, О.А. Лобынцева // Наука через призму времени. – 2020. – № 1(34). – С. 66-67.
40. Титова А.В. Влияние инвестиционной деятельности на финансовую устойчивость предприятия / А.В. Титова // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. – 2019. – № 1(70). – С. 107-112.
41. Тугушев Р.А. Методы оценки рисков инвестиционной деятельности / Р.А. Тугушев // Technical Innovations. – 2021. – № 7. – С. 49-51.
42. Федулова Д.Г. Анализ показателей и проблемы инвестиционной деятельности российских предприятий / Д.Г. Федулова // Менеджмент: теория и практика. – 2020. – № 1-3. – С. 68-74.
43. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга: учебное пособие / Д. Хан. – М.: Статистика, 2017. – 800 с.
44. Холодкова В.В. Управление инвестиционным проектом: учебник / В.В. Холодкова. – М.: Юрайт, 2022. – 302 с.
45. Хрусталев Б.Б. Управление инвестиционной и инновационной деятельностью предприятия / Б.Б. Хрусталев, Н.Г. Гонта // Образование и наука в современном мире. Инновации. – 2019. – № 6(25). – С. 63-70.
46. Чазов Е.Л. Повышение эффективности планирования как основа управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия / Е.Л. Чазов, В.П. Грахов, В.В. Криворотов // Энергетика. Известия высших учебных заведений и энергетических объединений СНГ. – 2019. – Т. 62. – № 1. – С. 88-100.
47. Чалдаева Л.А. Основы экономики организации: учебник / Л.А. Чалдаева, А.В. Шаркова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2022. –344 с.
48. Шестакова А.В. Инвестиционная деятельность современных предприятий / А.В. Шестакова // Научные Записки ОрелГИЭТ. – 2019. – № 4(32). – С. 56-60.
49. Шмакова Н.Н. Особенности управления инвестиционной деятельностью холдинга / Н.Н. Шмакова // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. – 2020. – № 4(124). – С. 165 169.
50. Ященко Е.А. Инвестиционный менеджмент: основные факторы и критерии принятия инвестиционных решений / Е.А. Ященко, Р.Х. Додов // Актуальные вопросы современной экономики. – 2019. – № 5. – С. 918-923.
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
