Информация о работе
Подробнее о работе
Развитие инструментария венчурного инвестирования
- 50 страниц
- 2021 год
- 3 просмотра
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Актуальность исследуемого вопроса определяется ключевой ролью инноваций в развитии современной российской экономики, особенно в контексте импортозамещения и развития цифровых технологий. В научной литературе отмечается определенный недостаток исследований, посвященных всестороннему статистическому описанию рынка венчурных инвестиций в Российской Федерации. Целью данного вклада является изучение рынка венчурных инвестиций в экономике Российской Федерации.
Гипотеза заключается в том, что инновационная и изобретательская активность в информационной экономике напрямую коррелирует с деловой активностью на рынке венчурного капитала (венчурных фондов). Ведущим методом исследования данного вопроса является статистический, позволяющий провести сравнительный анализ с целью выявления факторов, влияющих на деловую активность на рынке венчурных инвестиций Российской Федерации. База данных представляет собой временные ряды статистических показателей Росстата и Министерства экономического развития Российской Федерации за 2016-2020 годы. Тенденции рынка венчурного капитала в России нашли свое отражение в кризисе 2018-2019 годов. Объемные показатели венчурных фондов начали снижаться после предыдущего успешного периода, причем как общий объем венчурных инвестиций, так и их средний размер.
В структуре инновационной активности российской экономики преобладают технологические инновации, хотя их доля с 2016 года постепенно снижается. Прежняя тенденция к развитию экологических инноваций уступила место организационным инновациям. Показатель под названием «коэффициент изобретательской активности» в нашей стране очень стабилен с течением времени, однако по сравнению с крупнейшими мировыми державами ситуация отрицательная. В целом подтвердилась гипотеза о взаимосвязи между изменением инновационной и изобретательской активности в экономике и деловой активностью на рынке венчурного капитала. Материалы данной работы могут быть полезны государственным органам при разработке программ регулирования экономики и разработке национальной стратегии развития.
Степень проработанности изученных проблем. Теории и проблемы венчурного инвестирования рассматривались в работах М. Аоки, С. Кортума, Р. Ланглю, Д. Лернера, М. Пури, П. Робертсона, Т. Хеллмана, П.Гулькина, Б.Гамаюнова, А.И. Каширина, Е.Рузавина, А.Н. Фоломева и др.
Предмет исследования – развитие инструментов венчурного инвестирования в современной экономике Российской Федерации.
В центре внимания исследования проблемы и перспективы развития венчурных инвестиций.
Цель состоит в том, чтобы исследовать и протестировать концептуальные подходы к венчурным инвестициям в современной экономике и руководящие принципы разработки системы управления этими инвестициями.
Для достижения этой цели планируется решить следующие основные задачи:
- определить сущность венчурного капитала как источника финансирования инновационных проектов;
- Изучить организационное, экономическое и нормативное обеспечение рисковых инвестиций;
- охарактеризовать методы, используемые для оценки эффективности венчурных инвестиций;
- проанализировать динамику и механизмы развития венчурного инвестирования в России;
- обобщить и проанализировать зарубежный опыт использования инвестиций в развитие инновационной деятельности;
- выявить проблемы управления развитием венчурного инвестирования в России;
- разработать рекомендации по формированию инфраструктуры поддержки венчурной деятельности;
- определить способы улучшения оценки рисков и управления венчурными инновациями.
Теоретический смысл исследования заключается в том, что автором сформулированы и обоснованы положения о развитии системы рискованного инвестирования в деятельность коммерческих предприятий; определены основные проблемы управления инвестициями и разработаны рекомендации по совершенствованию инструментов продвижения инновационного предпринимательства в российской экономике.
Следующие результаты диссертационного исследования представляют собой научную новизну:
- определены основные характеристики «Венчурный капитал», «Финансирование рисков», «Венчурный инвестор», «Бизнес-ангел» и выявлены различия между ними;
- раскрыты общие черты рискового финансирования и его особенности, характерные для развивающегося рынка Российской Федерации, что позволяет выявить направления, требующие дальнейшего совершенствования;
- обобщен и проанализирован зарубежный опыт использования высокорисковых инвестиций в развитии инновационной деятельности;
- выявлены проблемы с венчурными инвестициями в Российской Федерации, требующие быстрого решения, в том числе: отсутствие надлежащего регулирования венчурных инвестиций в российском законодательстве; недостаточный объем грантовой поддержки ранних новаторов; значительные препятствия для международной деятельности инновационных стартапов;
- определены проблемы венчурного капитала компании и предложены пути их решения.
Практический смысл исследования определяется возможностью использования полученных данных и рекомендаций для развития рискованных инвестиций в инновационную деятельность субъектов предпринимательства, снижения административных барьеров и оптимизации организационных структур, реализующих инновационные подходы к экономическому развитию.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованных источников, приложений.
Содержание:
Введение…………………………………………………………………….3
1. Теоретические аспекты венчурного инвестирования…………………7
1.1 История венчурного инвестирования в России………………………7
1.2 Сущность венчурного инвестирования и его особенности в период мирового финансового кризиса………………………………………………...10
1.3 Инструменты венчурного инвестирования………………………….18
2. Венчурное инвестирование на примере ООО «ЦТР»………………..24
2.1 ООО «ЦТР» как венчурный проект: структура, политика развития…………………………………………………………………………..24
2.2 Венчурное финансирование: источники, инструменты, условия….29
3. Совершенствование венчурного инвестирования ООО «ЦТР»…….37
3.1 Проблемы венчурного капитала и пути решения его проблем…..37
3.2 Перспективы развития венчурного инвестирования……………….40
Заключение………………………………………………………………..47
Список использованной литературы……………………………………48
Актуальность исследуемого вопроса определяется ключевой ролью инноваций в развитии современной российской экономики, особенно в контексте импортозамещения и развития цифровых технологий.
Список использованной литературы:
1. Money tree. Навигатор венчурного рынка [Электронный ресурс]. URL: https://pwc.ru/, свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус. Дата обращения: 24.06.2021 г.
2. Венчурная Россия. Результаты 2019 года. Dsight [Электронный ресурс]. URL: https://media.rbcdn.ru/, свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус. Дата обращения: 24.06.2021 г.
3. Журнал Forbes [Электронный ресурс]. URL: https://forbes.ru/, свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус. Дата обращения: 24.06.2021 г.
4. Как устроен венчурный фонд [Электронный ресурс]. URL: https://vc.ru/finance/67606-kak-ustroen-venchurnyy-fond-s-kommentariyami/, свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус. Дата обращения: 24.06.2021 г.
5. РВК – Институт развития Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: https://rvc.ru/, свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус. Дата обращения: 24.06.2021 г.
6. Стратегия развития отрасли венчурного инвестирования в Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: https://www.rvc.ru/upload/, свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус. Дата обращения: 24.06.2021 г.
7. Аммосов, Юрий Венчурный капитализм: от истоков до современности: моногр. / Юрий Аммосов. – М.: Феникс, 2017. – 372 c.
8. Багаева, Марина Венчурное инвестирование в России / Марина Багаева. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2018. – 260 c.
9. Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей / Б.Хилл, Д.Пауэр. – М: Эксмо, 2018. – 713с.
10. Бусыгина, Анна Владимировна Венчурное предпринимательство как фактор развития: моногр. / Бусыгина Анна Владимировна. – М.: Наука и образование, 2015. – 222 c.
11. Венчурный капитал / И.И.Родионов. – М: Издательский дом Высшей школы экономики, 2017. – 560с.
12. Венчурный менеджмент / Е.М.Рогова, Е.А.Ткаченко, Э.А.Фияксель. – М: Издательский дом Высшей школы экономики, 2018. – 440с.
13. Демидова, Татьяна Венчурное финансирование малого инновационного бизнеса / Татьяна Демидова. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2018. – 76 c.
14. Дыкусова, Анастасия Венчурное инвестирование инновационной деятельности / Анастасия Дыкусова. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. – 192 c.
15. Инновационный бизнес. Венчурное и бизнес-ангельское инвестирование / А.И.Каширин, А.С.Семенов. – М: Дело, 2016. – 260с.
16. Исследование внекорпоративных форм бизнеса / Д.Маккери, Э.Вермулен. – М: Национальный совет по корпоративному управлению, 2017. – 176с.
17. Корпоративные венчурные инвестиции: особенности и успешные практики / В. Г. Зинов, О.А. Еремченко. – Экономика науки, 2019. – V. 3. – P. 170 – 184.
18. Красовская, Ольга Венчурное финансирование / Ольга Красовская. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2019. – 148 c.
19. Лернер, Джош Венчурный капитал, прямые инвестиции и финансирование предпринимательства / Джош Лернер , Энн Лимон , Фельда Хардимон. – М.: Издательство Института Гайдара, 2016. – 379 c.
20. Основные принципы управления, разработанные EVCA / Европейская ассоциация прямого и венчурного инвестирования. – М: РАВИ, 2018. – 72с.
21. Организационно-правовые формы венчурного инвестирования / Р. М. Янковский. – Право и экономика, 2017. – V. 6. – P. 52 – 59.
22. Оценка стоимости технологий. Проблемы бизнеса и финансов в мире исследований и разработок / Ф.П.Боер. – М: Олимп – Бизнес, 2017. – 448с.
23. Рассел, Джесси Венчурный бизнес / Джесси Рассел. – М.: VSD, 2018. – 194 c.
24. Рогова, Елена Моисеевна Венчурный менеджмент. Учебное пособие / Рогова Елена Моисеевна. – М.: Государственный университет – Высшая школа экономики (ГУ ВШЭ), 2016. – 24 c.
25. Солоненкова, Елена Венчурный капитал в развитии международного малого и среднего бизнеса / Елена Солоненкова. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2018. – 92 c.
26. Стратегии, которые работают. Подход BCG / К.Штерн, Д.Сток. – М: Манн, Иванов и Фербер, 2017. – 496с.
27. Ягудин, С.Ю. Венчурное предпринимательство. Франчайзинг / С.Ю. Ягудин. – М.: Питер, 2017. – 244 c.
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
