Задача 1.
Инвестор с целью возможного инвестирования
рассматривает два проекта, которые характеризуется следующими данными (тыс.
руб.):
Инвестиции Проект А Проект Б
980 1 300
Доходы по годам:
1 год
2 год
3 год
4 год
340
360
385
385
560
555
410
230
Требуемая
норма прибыли по проектам составляет 15
%.
Оцените
проекты с помощью показателей чистого дисконтированного дохода и индекса
доходности (прибыльности). Определите срок окупаемости проекта.
Задача 2.
Проводится реконструкция объекта водоснабжения.
Реконструкцию планируется осуществить за 2 года. Инвестиционные затраты
составят в 1 год – 5 млн. руб., во 2 год – 11 млн. руб. Начало эксплуатации – с
3 года, каждый год с 3 по 6 текущие издержки составят 3 млн. руб.
Предполагается, что инвестиции и текущие затраты совершаются в конце периода.
Норма дисконта – 10 %.
Доходы бюджета в виде дополнительной платы за
пользование водой, увеличения налоговых поступлений и т.п. по годам составят
следующие величины:
3 год – 6 млн. руб.;
4 год – 12 млн. руб.;
5 год – 20 млн. руб.;
6 год – 18 млн. руб.;
7 год – 10 млн. руб.
Определите бюджетный эффект проекта, индекс
доходности инвестиций и дисконтированный срок окупаемости. Денежные потоки формируются
в конце расчетного шага.
Задача 3.
Предприятие инвестирует 3650 тыс. руб. в инвестиционный проект сроком
на 5 лет. Стоимость инвестируемого капитала составляет 14 %. Рассматривается
два варианта проекта:
Год Вариант 1 Вариант 2
0 3650 3650
1 0 2280
2 1010 3460
3 2690 2100
4 4870 1570
Оценить эффективность по показателю ЧДД, обосновать выбор варианта
проекта
Задача 4.
Предприятие рассматривает два альтернативных проекта. Критерием выбора является минимизация риска. Инвестиции по проектам равны и составляют 2 млн. руб. Проекты характеризуются одинаковой продолжительностью – 3 года. Доходы по годам равны и определяются следующими данными (тыс. руб.):
Экспертная оценка ежегодного дохода
Проект А Проект Б
Пессимистическая 2000 1500
Вероятная 3000 2500
Оптимистическая 3800 3500
Вероятность наступления событий:
пессимистический вариант – 0,3;
вероятный вариант – 0,6;
оптимистический вариант – 0,1.
Требования к уровню доходности по проектам
составляет 10 %....
Задача 1.
Портфель инвестора должен состоять из двух видов ценных бумаг, параметры которых определяются средними доходами dx=2, dy=3, и средними квадратическими отклонениями σх=0,8; σy=1,1. Определите структуру портфеля с минимальной дисперсией и оцените средний доход от него в случае, если ценные бумаги связаны коэффициентов корреляции rxy=0,2.
Задача 2.
Определите предпочтительность двух финансовых проектов, если их финансовые потоки в трех ситуациях с заданными вероятностями определены в таблице.
q1=0.5 q2=0.25 q3=0.25
Проект А 200 400 400
Проект В 200 300 500
Задача 3.
Цены в момент t=0 и доходы в период t=1, t=2 трех проектов определены в таблице:
t=1 t=2 t=0
Проект А 15 115 98
Проект В 110 0 96
Проект С 7 107 90
Требуется проверить систему ценных бумаг на возможность арбитража.
Задача 4.
Имеются две акции, для которых ожидается следующие возвратные потоки при реализации двух возможных ситуаций на рынке. При реализации первого сценария первая акция принесет 0,5 млн. руб., а вторая – 3 млн. руб. В случае же второго сценария первая акция даст 5 млн. руб., а вторая – 2 млн. руб. Требуется определить, являются ли свободными от арбитража следующие системы цен на эти облигации Р1=(4; 0,5), Р2=(2;2), Р3=(0,5; 4).
Задача 5.
Рассматривается рынок капитала с двумя рисковыми ценными бумагами. На рынке ожидается реализация трех возможных ситуация с вероятностями 0,55; 0,3; 0,15. Предполагается, что доходы от первой ценной бумаги в зависимости от ситуации составят величины – 104 тыс. руб., 118 тыс. руб., 112 тыс. руб., а доходы от второй – 128 тыс. руб., 102 тыс. руб., 108 тыс. руб. Цены обеих бумаг составляют 100 тыс. руб. Известно, что в рыночном портфеле первая ценная бумага занимает долю ¾. Безрисковая ставка процента, ожидаемые доходы от которой в зависимости от ситуации оценивается соответственно величинами – 125 тыс. руб., 122 тыс. руб., 118 тыс. руб. Предлагаемая цена реализации новой бумаги составляет 100 тыс. руб. Рассчитайте ожидаемую доходность рыночного портфеля и его дисперсию. Оцените рыночную стоимость бумаги инвестиционного проекта и сравните его с предлагаемой ценой. Вычислите ожидаемую доходность и “бета” параметр систематического риска для инвестиционного проекта.
Задача 6.
Оценить опцион пут на продажу акций по курсу 212. Текущий курс акций равен 200, при подъеме он составит 220, при падении 185; курс безрисковой облигации равен 100 при гарантированной ставке 6%....
Задача 8.
Облигация номиналом в 1000 руб., сроком погашения 5 лет, ежегодными купонными выплатами 50 руб. имеет требуемую доходность 6 %.
Определите:
а) Выше или ниже номинала продается данная облигация?
б) Что произойдет с ценой облигации, если требуемая доходность возрастет до 10 %?
в) В какой момент цена облигации составит 1000 тыс. руб., и чему будет равняться требуемая доходность облигации?
г) Если требуемая доходность будет равна 7 % и инвестору понадобится ее продать, то как он сможет это сделать: с премией или дисконтом? Чему будет равна премия (или дисконт)?
Решение:
Задача 9.
Котировка облигации в день выплаты купона составляет 100 рублей. Следующий купон будет выплачен через полгода и составляет 40 рублей. Какова текущая доходность облигации в пересчете на год?
Решение:
Задача 10.
Определите ожидаемую стоимость акций, если текущая стоимость 60 руб., а доходность вложений 25% при холдинговом периоде 1 год.
Решение:
В случае когда сроки ограничены и работа нужна срочно, то предлагаем воспользоваться нашим магазином готовых работ. Предварительно можно ознакомиться с фрагментами интересующей работы, а скачивание будет доступно сразу после оплаты. Не придется выбирать исполнителя и ждать выполнения заказа несколько дней.
Покупка готовых работ не запрещена. Но мы не рекомендуем полностью копировать текст и сдавать его без проверки. Купленная работа может послужить хорошей базой для выполнения вашей работы или помочь разобраться в материале.
Загружая работу в магазин, автор подтверждает уникальность текста не менее 40%. В случае если Вам попалась неуникальная работа, Вы можете обратиться в службу поддержки. После проверки деньги будут возвращены, а работа изъята из продажи.
После покупки готовой работы у покупателя есть 10-дневный гарантийный срок, в течение которого следует проверить работу. В случае, если работа не соответствует заявленному описанию, можно обратиться в администрацию сайта за возвратом денежных средств.
Финальная цена каждой работы складывается из сроков, объема, типа работы и индивидуальных требований в заказе. У нас можно заказать решенные задачи от 20 рублей.
В магазине готовых работ Вы можете продавать свои учебные материалы. Достаточно только зарегистрироваться и разместить в личном кабинете работу на продажу. Деньги с каждой продажи будут доступны для вывода сразу.
Гарантия, зачем она нужна?
Студент получает работу от Автора
После доработок преподаватель принимает работу и студент доволен
И только после этого эксперт получит свою оплату
Техподдержка
24/7
Гарантия
10 дней
Оригинальность
От 50%
Стоимость и сроки
В таблице представлены средние значения по каждому типу работ на основе исторических данных
сервиса. При
заказе работы учитывайте, что стоимость может меняться в зависимости от требований (объема работы,
уникальности, типа и предмета). Также обратите внимание на сезонность, во время сессии цены
на работы выше.
— 260 Работ в базе экспертов
Студент получает работу
После доработок преподаватель принимает работу и студент доволен
И только после этого эксперт получит свою оплату
