Контрольная точка -3
Задание: анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.
Содержание задания:
1. Сгруппировать активы и пассивы баланса для проведения анализа ликвидности бухгалтерского баланса. Провести
2. Провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса.
3. На основе проведенного анализа бухгалтерского баланса сделать выводы о его ликвидности.
4. Рассчитать коэффициенты ликвидности предприятия:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент быстрой ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- общий коэффициент ликвидности баланса.
Контрольная точка-4
Задание: оценка финансовой устойчивости предприятия.
Содержание задания: рассчитать коэффициенты и сделать выводы о финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициентов финансовой устойчивости:
- коэффициент автономии (финансовой независимости);
- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
- коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами;
- коэффициент финансирования;
- коэффициент финансовой устойчивости.
Две контрольные точки...
На основе исходных данных вашего варианта необходимо:
1. Определить параметры следующих уравнений регрессии:
а) линейного;
б) гиперболического;
в) степенного;
г) показательного (экспоненциального);
д) логарифмического;
е) параболического.
2. Оценить качество каждой модели взаимосвязи с помощью средней ошибки аппроксимации и показателя детерминации.
3. На основании результатов, полученных в пункте 2, выбрать уравнение регрессии, наилучшим образом описывающее взаимосвязь между фактором х и результативным признаком у.
4. По выбранной модели взаимосвязи сделать точечный прогноз для значения фактора равного .
5. Расчеты моделей, сделанные в Excel, свести в приложение 6 задач.
...
Определите срок окупаемости инвестиций с учетом дисконтирования инвестиций по двум проектам, характеризующимся одинаковой суммой первоначальных инвестиций и кумулятивных чистых денежных поступлений, но различным распределением этих поступлений по времени. Ставка дисконта - 10%.
Дополнительно рассчитайте срок окупаемости инвестиций методом наращения дисконтированных денежных поступлений по годам до достижения величины первоначальных инвестиций.
Первоначальные инвестиции, млн. руб. Чистые денежные поступления от реализации проекта, млн. руб.
1 год 2 год 3 год 4 год 5 год
Проект №1 75 25 25 25 25 25
Проект №2 75 35 30 25 20 15
Решение
...
Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы/Текущие обязательства
Ктк=247800/90735=2,73.
В нашем случае показатель >2, что является хорошим показателем и говорит о платежеспособности предприятия.
Чистый оборотный капитал = Текущие активы=Текущие обязательства
Чоб=247800-90735=157065
Доля оборотнях средств составляет 150765, которая профинансирована из долгосрочных источников и не идет в погашение долга.
...
Принцип «ближайшего соседа»
Решение задачи:
В Excel (7.0) создаем таблицу с исходными данными и таблицы (матрицы) с расчетами (табл. 2).
Табл. 2. Исходные данные
Воспользуемся агломеративным иерархическим алгоритмом классификации.
В качестве расстояния между объектами примем обычное евклидовое расстояние.
Тогда согласно формуле:
,
где l - признаки; k - количество признаков, расстояние между объектами 1 и 2 равно:
Р11=0; .
Расчеты последующих расстояний аналогичны.
1. Формулу: =КОРЕНЬ((B5-B5)^2+(B6-B6)^2) помещаем в ячейку В14 и рассчитываем расстояние р11, затем в ячейке В15 - расстояние р12 по формуле:
=КОРЕНЬ((B5-C5)^2+(B6-C6)^2)
и т. д., пока не будет произведен расчет расстояний между всеми шестью объектами (ячейки В14:В29):
P11=0; p12=2.83; p13=3.16; p14=10.20; p15=12.17;
P16=13.6; p23=3.16; p24=8.94; p25=10.77; p26=12.53;
P34=7.07; p35=9.06; p36=10.44; p45=2; p46=3.61; p56=2.24.
2. Полученные данные помещаем в таблицу (матрицу) - ячейки D15:J21. Из матрицы расстояний следует, что объекты 4 и 5 наиболее близки P45=2.00 и поэтому объединяются в один кластер. Для расчета наименьшего расстояния используется формула: =МИН(F16:J16;G17:J17;H18:J18;I19:J19;J20) - ячейка E22.
После объединения имеем пять кластеров.
Номер кластера 1 2 3 4 5
Состав кластера (1) (2) (3) (4,5) (6)
2. Матрицу расстояний помещаем в ячейки D25 - I30, воспользуемся этой матрицей расстояний, чтобы рассчитать расстояние объединяемых объектов 4,5 и 6, которые имеют наименьшее расстояние PMIN=P4,5,6=2.24
(формула =МИН(F26:I26;G27:I27;H28:I28;I29 в ячейке E32).
После объединения имеем четыре кластера: S(1), S(2), S(3), S(4,5,6).
4. Вновь находим матрицу расстояний (табл.3), помещаем рассчитанные значения в ячейки D35 - H39 и объединяем объекты 1 и 2, имеющие наименьшее расстояние PMIN=P1,2=2.83 (формула =МИН(F36:H36;G37:H37;H38) в ячейке E41). Расстояние между остальными кластерами остается без изменения. В результате имеем три кластера: S(1,2), S(3), S(4,5,6).
5. Объединим теперь объекты 1,2 и 3, расстояние между которыми равно: PMIN=P1,2,3=3.16 (формула =МИН(F45:G45;G46) в ячейке E49.
6. Таким образом, при проведении кластерного анализа по принципу “ближайшего соседа” получили два кластера: S(1,2,3), S(4,5,6), расстояние между которыми равно:
P(1,2,3); (4,5,6) = 7,07.
Табл. 3. Расчетные значения
Результаты иерархической классификации объектов представлены на рис.2 в виде дерева объединения кластеров - дендрограммы, где по оси ординат приводятся расстояния между объединяемыми на данном этапе кластерами.
Рис.2. Дендрограмма
2. Принцип «дальнего соседа»
Решение задачи:
Расчеты расстояний Аналогичны предыдущему принципу.
1. Формулу: =КОРЕНЬ((B3-B3)^2+(B4-B4)^2) помещаем в ячейку В9 и рассчитываем расстояние р11, затем в ячейке В10 - расстояние р12 по формуле: =КОРЕНЬ((B3-C3)^2+(B4-C4)^2) и т. д., пока не будет произведен расчет расстояний между всеми шестью объектами (ячейки В9:В24):
P11=0; p12=2.83; p13=3.16; p14=10.20; p15=12.17;
P16=13.6; p23=3.16; p24=8.94; p25=10.77; p26=12.53;
P34=7.07; p35=9.06; p36=10.44; p45=2; p46=3.61; p56=2.24.
Полученные данные помещаем в таблицу (матрицу) - ячейки E11:K17 (табл.12). Из матрицы расстояний следует, что объекты 4 и 5 имеют наименьшее значение P45=2.00 и поэтому объединяются в один кластер. Для расчета расстояния используется формула: =МИН(G12:K12;H13:K13;I14:K14;J15:K15;K16) в ячейке F19.
После объединения имеем пять кластеров.
Номер кластера 1 2 3 4 5
Состав кластера (1) (2) (3) (4,5) (6)
2. Для решения задачи воспользуемся принципом «дальнего соседа»: искомое расстояние между кластерами S(4), S(5) p15=12.17, т. к. p15=12.17 больше p14=10.20, поэтому матрица расстояний примет вид (ячейки E22:J27):
Для расчета расстояния применим формулу =МИН(G23;H23:H24;I23:I25;J23:J26), помещенную в ячейке F29, получив расстояние PMIN=P2,3=2.83. Объединяем кластеры 1и 2 в один.
После объединения имеем матрицу расстояний, отображенную в табл.4 и следующие кластеры: S(1,2), S(3), S(4,5), S(6).
Табл. 4. Исходные данные
3. Вновь находим матрицу расстояний, помещаем рассчитанные значения в ячейки E32 - I36 и объединяем объекты 1,2 и 3, имеющие расстояние PMIN=P1,2=3.16 (формула =МИН(G33:I33;H34:I34;I35) в ячейке F38). Расстояние между остальными кластерами остается без изменения. В результате имеем три кластера: S(1,2,3), S(4,5), S(6).
4. Объединим теперь объекты 4,5 и 6, расстояние между которыми равно: PMIN=P1,2,3=3.61 (формула =МИН(G42:H42;H43) в ячейке F46). Матрица расстояний размещается в ячейках E41-H44.
5. Таким образом, при проведении кластерного анализа по принципу “дальнего соседа” получили два кластера: S(1,2,3), S(4,5,6), расстояние между которыми равно:
P(1,2,3); (4,5,6) = 13,60.
Табл. 5. Расчетные значения
Результаты иерархической классификации объектов представлены на рис. 3 в виде дендрограммы.
Рис. 3. Дендрограмма
...
Воспользовавшись алгоритмом поиска решений, найдите максимальную прибыль. В качестве ограничений задайте:
- зарплата не менее 5000 (для каждого тура);
- общее число заявок не более 50;
- себестоимость тура типа А не менее 300;
- себестоимость тура типа В не менее 550;
- стоимость тура типа А не более 600;
- стоимость тура типа В не более 1100;
- число заявок – целое и больше нуля.
Рассчитав прибыль, получите ответ, сделайте вывод.
2. Прогнозирование экономических явлений
Выполнить следующее задание – Пример 1.
Задача прогнозирования некоторого показателя (или нескольких показателей) на основании имеющихся данных является одной из важнейших в экономико-математическом моделировании. Существует несколько подходов к решению этой задачи.
Наиболее общим и достаточно простым является подход, использующий методы регрессионного анализа.
Рассмотрим прогнозирование по линейной регрессионной модели.
Регрессионная модель решает задачи определения связей между факторами, влияния одного фактора на другой. Рассмотрим два показателя Х и Y. Предположим, что они зависимы, то есть изменение одного из них влечет за собой изменение другого. Если при этом, зная точно значение одного показателя можно точно определить значение другого, то связь между показателями называется функциональной. Однако на практике в большинстве встречаются зависимости иного вида, когда изменение одного показателя лишь в среднем приводит к изменению другого. Такие зависимости называются статистическими. При них, зная значение Х, нельзя точно определить Y, так как на Y кроме Х влияет еще множество неучтенных факторов. Поэтому, зная Х можно лишь в среднем оценить значение Y.
Примеры таких зависимостей в экономике: зависимости между ценой на товар или услугу и объемом их потребления (функции спроса), зависимости между объемом инвестирования и полученным доходом, между издержками и рентабельностью и т.д.
Характер статистической зависимости изучается в регрессионном анализе, а сила статистической связи – в корреляционном анализе.
Предположим, что имеются два экономических показателя Х и Y. Для выявления связи между ними проводится реальное одновременное их измерение в разных условиях. Получают выборки пар значений (x1, y1), (x2, y2),...,(xn, yn). Необходимо определить характер статистической зависимости между Х и Y, то есть уравнение вида y= f(x), которое позволяет по значению переменной x оценить в среднем значение y, спрогнозировав его. Это уравнение называется уравнением регрессии.
Рассмотрим простейший случай уравнения регрессии – линейную регрессию, когда уравнение регрессии имеет вид прямой линии: y= ax + b.
Пример 1. Торговая организация желает выяснить, как влияет количество вложенных в рекламную акцию денег - X (тыс. руб.) на количество проданного товара – Y (тыс. шт.). Для этого проводились наблюдения в разных городах региона и были получены следующие данные.
...
Оцените ликвидность баланса и рассчитайте показатели текущей и абсолютной ликвидности на основании следующих данных.
Таблица 1 - Исходные данныен
Показатель, тыс. руб. Сумма, тыс. руб. Показатель Сумма, тыс. руб.
Внеобротные активы 588 Собственный капитал 622
Оборотные активы, в т.ч.: 820 Долгосрочные обязательства 340
Запасы, в т.ч. 496 Краткосрочные обязательства, в т.ч. 446
НДС по приобретенным ценностям 62 Кредиторская задолженность 330
Дебиторская задолженность 177
Денежные средства 53
Краткосрочные финансовые вложения 32
ИТОГО 1408 ИТОГО 1408
...
Задача 1
Определите объем валовой, товарной и реализованной продукции по следующим данным:
Стоимость готовых изделий для реализации на сторону – 59,5 тыс. руб.; стоимость оказанных услуг на сторону – 1 005 руб.; стоимость незавершенного производства: на начало года – 15,9 тыс. руб.; на конец года – 4,4 тыс. руб.; стоимость (остатки) готовой продукции на складе: на начало года – 1 300 руб.; на конец года – 20 700 руб.
Задача 2
Проанализируйте показатели изношенности основных средств по следующим данным:
Элементы состава основных средств Первоначальная стоимость,
тыс. руб. Сумма износа, тыс. руб.
на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода
Здания 40560 43795 8047 8343
Сооружения 257 257 187 169
Машины и оборудование 86192 104233 22431 28759
Транспортные средства 23117 27923 5600 6007
Производственный и хозяйственный
инвентарь 1528 2980 399 471
Земельные участки и объекты природопользования 0 7164
Задача 3
Проанализируйте показатели использования фонда рабочего времени одного рабочего по следующим данным:
Показатель Предыдущий период Текущий период
1. Календарное время, дн.,
в том числе: 365 365
1.1.праздничные и выходные дни 110 111
2. Номинальный фонд рабочего времени, дн.
3. Неявки на работу, дн.
в том числе: 24,65 19,7
ежегодные отпуска 5,54 4,3
отпуска по учебе 0,34 0,1
болезни 5,74 13,5
неявки, разрешенные законом (выполнение государственных обязанностей) 0,51 0,2
с разрешения администрации 12,42 1,5
прогулы 0,1 0,1
4. Число целодневных простоев, дн 24,55 15,2
5. Явочный фонд рабочего времени, дн.
6. Бюджет рабочего времени, час
7. Льготное время подросткам, час
8. Время сокращенных дней (предпраздничные и праздничные), час 24 7
9. Полезный фонд рабочего времени в год, час
10. Средняя продолжительность рабочего дня, час
Задача 4
Проанализируйте влияние постоянных затрат на эффект производственного левериджа:
Показатели Фактическое значение При снижении постоянных затрат на 10%
Условное значение Изменение от
фактического
(+,-) %
Объем продаж, тыс.руб 432815 432815 100
Переменные затраты, тыс.руб. 348433,50 348433,50 100
Маржинальный доход, тыс.руб.
Постоянные затраты, тыс.руб 62 214,20
Прибыль, тыс. руб.
Объем продаж, шт 30153 30153 100
Цена за единицу, тыс.руб. 14,354 14,354 100
Точка безубыточности, шт.
Пороговый объем продаж, тыс.руб.
Маржинальный доход в расчете на единицу товара, тыс.руб.
Маржинальный запас прочности
Эффект производственного левериджа
Список использованных источников
...
Введение 3
2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 20
2.1. Характеристика ПАО «РАО Энергетические Системы Востока» 20
2.2. Анализ имущественного потенциала и источников средств ПАО «РАО Энергетические Системы Востока» 22
2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости холдинга ПАО «РАО ЭС Востока» 26
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности ПАО «РАО ЭС Востока». Анализ ликвидности баланса 30
2.5. Анализ деловой активности ПАО «РАО Энергетические системы Востока» 34
2.6. Анализ финансовых результатов деятельности и показателей рентабельности ПАО «РАО ЭС Востока» 35
2.7. Оценка возможного банкротства предприятия (по модели Э. Альтмана) 39
2.8. Рекомендации по улучшению финансового состояния и имущественного положения ПАО «РАО ЭС Востока» 40
Заключение 42
...
